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华泰:投资年限在3-5年的债券基金经理能力最强

2014年08月20日 13:23    来源: 网易    

  在前期《基金经理股票投资能力评估》报告中,建立了对基金经理评估的方法,并以偏股基金经理为样本,对在职基金经理的股票投资能力做了初步的评估,本报告将债券基金经理包括进来,同时扩展到离任的,在任的基金经理,以及不同的任职时间进行评估。本文对基金经理的任职时间,以及性别是否对投资业绩产生影响,进行了分析,也统计了各个基金公司旗下偏股基金经理与债券基金经理的星级分布。

  所有偏股基金经理,包括目前在任的,以及离任的偏股基金经理,任职时间满一年以上的,平均担任基金经理的时间是3.77年,基本上不到一个股市周期。

  任职8年以上的偏股基金经理,历史业绩优于平均,而任职时间低于3年的基金经理,历史业绩小幅落后于平均。对于任职8年以上的偏股基金经理,大浪淘沙,确实有超过平均的投资能力。

  华商、博时、广发、景顺长城、中邮创业等基金公司,5星偏股基金经理有3名以上。宝盈只有两名偏股基金经理进入统计,但全部位列5星。民生加银基金、益民基金旗下偏股基金经理评级较差。总的来看,广发基金、博时基金、富国基金、汇添富基金、景顺长城基金、兴业全球基金、中邮创业基金、华商基金、国泰基金、银河基金、长盛基金等公司旗下4星、5星的偏股基金经理占比超过基准。

  所有参与统计的偏股基金经理,包括目前在任和离任的,共计839名,其中744名为男性,其余的95名为女性。男性基金经理平均排名为49.43%,女性基金经理的平均排名为48.59%,均接近于平均,两者没有显著的差异,因此,看来性别对投资业绩并无明显的影响。

  所有的债券基金经理,平均担任基金经理的时间是3.47年。

  投资年限5年以上的债券基金经理,业绩并没有优于平均,反而略微落后,表现最好的是3-5年这一组。

  工银瑞信、富国、建信、博时、华夏、汇添富、鹏华、广发、嘉实等基金公司拥有债券基金经理5名以上,但其中博时、华夏、广发、嘉实等几家没有一个债券基金经理位于4星以上。工银瑞信、富国两家基金公司,债券基金经理能力靠前。诺安、泰达宏利、中银、华商、摩根士丹利华鑫、农银汇理、新华、中欧等旗下债券基金经理表现也不错。益民、东吴、国海富兰克林、上投摩根等旗下债券基金经理表现不佳,较多的位于1星和2星。


(责任编辑: 李乔宇 )

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