在港上市的众多RQFII-ETF(人民币境外合格机构投资者交易型开放式指数基金)目前呈“冰火两重天”之势,一些机构发行的RQFII-ETF受到外资涌港追捧,额度频频“告急”,另一些RQFII-ETF却因成交量稀疏而无奈退市。
大成国际资产管理公司日前宣布,将会结束在港交所上市的大成中证香港中资民企ETF及大成中证香港中资央企ETF。两基金资产净值都远低于1亿港元,目前均在300万港元左右。
大成国际成立于2009年,是大成基金管理公司在香港的全资子公司。
这两支EFT成立于2010年12月,且均投资在港上市中资股。根据两只ETF的信托契据规定,若每只子基金的总资产净值少于1亿港元,信托及基金经理有权通知受托人终止相关基金。上述两支基金成立后,成交量一直稀疏,基金价格自2011年8月后一直未能恢复至发行时水平。
受此消息影响,两只基金价格已持续大幅下跌。周二,大成香港中资民企ETF报4.70港元,近几日已跌23.70%,大成香港中资央企ETF则报6.99港元,近几日已急跌20.73%。
大成表示,将为上述两支子基金各作出85万港元拨备以用作支付直至终止日为止的所有将来成本。
尽管有沪港通的东风,获批RQFII额度的香港近70家机构的额度利用率仍是冰火两重天,最为亮眼的是南方富时中国A50<2822.HK>因得到外资机构的大量申购而出现“额度荒”,自7月以来累计已吸资108亿港元,海通国际70亿人民币RQFII额度也已基本用尽,而华夏、易方达、汇添富、大成等不少香港子公司不少RQFII额度仍处闲置。
据路透不完全统计(因RQFII其他产品多未有公开披露资料),截至7月底,RQFII额度整体使用率35.9%,较5月底的29.52%有一定升幅,其中公募产品获批额度为1591亿元人民币,使用率50.21%,其他产品获批额度为1005亿元,但使用率相对更低。
“获批RQFII的70多家机构是大的撑死、小的饿死,有些机构的RQFII的产品找不到投资者,两极分化很厉害。”一位中资机构负责RQFII产品销售人士称,目前海外投资者还是会追逐ETF产品,销售相对容易,但其他私募专户产品销售难度比较大。
2011年底推出的RQFII制度试点,为境外投资者以人民币资金投资境内资本市场开辟
了新渠道,目前,RQFII试点已经扩大到香港地区、伦敦、新加坡、法国、韩国和德国,其中批给香港2700亿元人民币额度,截止7月底,已批准RQFII机构72家,获批额度共计2,576亿元。