谣言意外引发挤兑 金融安全呼唤存保制度

　　一则谣言的传播，竟然使经营正常的江苏射阳农村商业银行遭遇挤兑风险，这在新中国的历史上也是极为罕见，这在一定程度上反映出我国在构建国家金融安全网上还存在重大的制度漏洞。因此，加快建立存款保险制度，使其与监管当局的审慎监管以及央行最后贷款人制度一起，共同撑起我国的国家金融安全网，有效维护金融稳定。

　　国际经验和理论研究表明，存款保险制度可以有效阻止银行挤兑风险传染。存款保险制度的显性有限赔偿原则，可以通过法律条文的明示，比隐性国家信用担保更有助于稳定社会公众预期，阻隔金融风险继续扩散。就江苏射阳农村商业银行挤兑风险事件而言，由于存款保险制度缺失，谣言更容易传播，进而触发了银行声誉风险，导致部分不明真相群众在银行经营网点挤兑。如果不及时处理，那么挤兑风险势必在区域内相关金融机构之间传染扩散，真正危及区域金融稳定。而已经建立存款保险制度的美国，虽然次贷危机爆发后银行破产数目明显增加，特别是2010年有157家银行倒闭，是1992年以来最多的一年，但联邦存款保险公司(FD IC)为每家银行的每个储户提供了高达25万美元的存款保险，倒闭银行的储户存款基本不受损失，未对美国金融体系的稳定性形成较大冲击。

　　存款保险制度在保障储户存款安全的同时，也给予中小金融机构某种制度层面的保护。江苏射阳农村商业银行资产和各项存款规模均超过100亿，各项监管指标均符合银行业监管要求，经营状况良好，不存在倒闭风险。但其挤兑风险事件的发生，表明当前中小金融机构经营存在脆弱性，容易遭受外部冲击。微观审慎监管虽然能在相当程度上确保了金融机构的审慎经营，不会发生明显的经营风险，但难以从制度层面为中小金融机构抗击外部冲击提供保护。而存款保险制度通过法律条文明示，可基本稳定中小金融机构的存款资金，减少类似谣言等外部冲击致使中小金融机构发生挤兑或倒闭的可能性；与监管当局的审慎监管相互配合，拓宽了中小金融机构的生存空间。

　　存款保险制度也有助于区域金融生态环境建设。江苏射阳农村商业银行发生挤兑风险很难说是一起偶发事件，当地金融生态环境明显恶化是背后的重要推手。过去几年，由于金融风险意识淡薄和金融知识普及滞后，射阳非正规金融过度发展，高危担保行业风险扩散，导致地方金融生态环境急剧恶化。2012年，江苏射阳县陈洋资金互助社就曾经发生过挤兑事件。而存款保险制度的显性有限赔偿原则，可以唤醒居民的金融风险意识，抑制非正规金融扩张，切断非正规金融风险向正规金融传导的链条，有助于区域金融生态环境的良性发展。

　　当前我国宏观经济稳定增长承受较大压力，而实体经济经营风险正向金融领域加快传导，局部地区或个别金融风险事件爆发的可能性增大，金融机构特别是中小金融机构经营将面临更大风险。为防范未来中小金融机构挤兑风险事件再次发生和防止挤兑风险传染，目前我国建立存款保险制度已经刻不容缓。在宏观金融运行风险上升时期，只有将存款保险制度、监管当局审慎监管和央行最后贷款人制度有效配合使用，才能真正构筑不发生系统性、区域性金融风险的国家金融安全网。