房企巨头绿地集团借壳登陆A股方案出炉。停牌8个月之久的金丰投资17日晚发布公告，其拟通过资产置换和发行股份购买资产方式进行重组，注入绿地集团100%股权，预估值达655亿元。此次重组是A股迄今为止交易金额最大的一次重组并购。绿地集团有关负责人昨日告诉记者，公司一直按照计划推进上市进程，对上市成功后的发展也有一揽子计划，国内方面住宅和酒店都将注入A股和H股的平台。绿地此前已借壳盛高置地登陆港交所，此次借壳若进展顺利，绿地将在一年内实现“A+H”双平台资本运营。兰德咨询、中投顾问等多家机构有关负责人对记者表示，绿地借壳金丰撬动了房地产行业再融资的大门。
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金丰一字涨停
绿地认为，这次集团上市重组，规模及影响力均为本轮上海国资改革之最。从昨日复牌后金丰投资一字涨停的迹象看，业内的乐观预期，即绿地成功上市后市值将跃居行业第二，显然不无道理。
根据公告，公司拟通过资产置换和发行股份购买资产的方式进行重组，其中金丰投资拟置出资产预估值23亿元，拟注入绿地集团100%股权，预估值达到655亿元。据了解，此次重组是A股迄今为止交易金额最大的一次重组并购。
预案还披露了相关财务数据，截至2013年9月末，绿地集团总资产为3088.79亿元，归属于母公司的所有者权益为348.27亿元。
“从绿地自身来说，目前采取的行动，符合市场预期和自身发展方向。”绿地有关负责人告诉记者，获得审批也与自身资格有一定关系。作为上海国资委下属大型国企，绿地的资金能力和开发实力都属行业领先。
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绿地直逼万科
根据同花顺统计，截至昨日收盘，目前地产界市值排名第一的龙头股万科A的收盘价为7.6元，总股本为110.15亿股，总市值约为837亿元。如果比较绿地集团目前100%股权655亿元的价值看，绿地相比万科在市值上还有近200亿元的差距，但市值已跃居行业第二。而单从绿地2400亿的销售目标看，“雄心”已经超过万科。
“绿地借壳金丰控制意味着A+H上市平台双翼发力，如果发行一些定向募股、公司债，相信有利于公司资金面。”兰德咨询总裁宋延庆向记者表示。
英大证券研究所所长李大霄对记者表示，若重组成功，国内地产万科、绿地、万达三足鼎立的格局，绿地这只“足”实力将大大提升一个台阶。而绿地集团作为上海国资的核心资产，未来可能还会收入更多其他资产，形成地产业的航空母舰。
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房企再融资松动
在银行信贷收紧、美国QE退出等综合因素的影响下，房地产企业融资普遍困难且成本上涨。在这个节点绿地上市获得进展，不得不令其他在证监会排队等“绿灯”的房企心生联想。
“在这个时间点批复绿地上市，如果从政策方面来理解的话，很可能有一定导向性。”中投顾问高级研究员郑宇洁昨日向记者分析，绿地借壳金丰投资上市，虽然还没有在A股再融资，但是资产重组已经放开。包括中投顾问在内的不少机构均分析认为，证监会在部分层面对房企融资已经有所松动。
毕竟，自2010年以来，证监会对房地产企业上市和重大资产重组方案，3年多都处于“关闸”的状态。多位分析师也告诉记者，地产股近期有望借绿地势头回升。绿地借壳重组事件将在短期内大幅提振地产股整体股价的走势。
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