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绿地借壳注资655亿 A股最大规模重组诞生

2014年03月19日 09:46    来源: 重庆晨报    

  我国房地产巨头上海绿地借壳上市,业内预测金丰投资将有10个涨停板

  昨日,停牌八个多月的金丰投资终于复牌,并披露了资产重组预案,公司拟通过资产置换和发行股份购买资产方式进行重组,拟注入绿地集团100%股权,预估值达655亿。停牌前的金丰投资市值仅27亿元,故上述交易被市场戏称为“大象装进鸡蛋壳”。昨日,金丰投资开盘即强势涨停。

  史上最大规模借壳

  3月17日晚,金丰投资发布《重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易预案》,根据预案,金丰投资本次重大资产重组方案由资产置换和发行股份购买资产两部分组成。

  首先,公司以全部资产及负债与上海地产集团持有的绿地集团等额价值的股权进行置换,拟置出资产由上海地产集团或其指定的第三方主体承接,拟置出资产的预估值为23亿元。

  此后,金丰投资向绿地集团全体股东非公开发行A股股票购买其持有的绿地集团股权,其中向上海地产集团购买的股权为其所持绿地集团股权在资产置换后的剩余部分。经预估,拟注入资产的预估值为655亿元,为此,公司拟以每股5.58元的价格,非公开发行合计113.26亿股用于支付上述对价。

  总股本将超过万科

  借壳完成后,绿地市值规模将直逼房企龙头万科。截至昨日收盘,万科总股本为110.15亿股,总市值为837亿元。而金丰投资在发行113.26亿股之后,总股本将超过万科达118.44亿股。

  昨日,金丰投资终于复牌,开盘即被封死在涨停板上,截至收盘仍封一字板,报5.75元,涨幅为9.94%。

  成混合所有制企业

  值得注意的是,在金丰投资的重组完成后,上海地产集团及其全资子公司中星集团、上海城投总公司、上海格林兰持股比例较为接近,且均不超过30%,上述股东中没有任何一个股东能够单独对上市公司形成控制关系。因此,交易完成后,金丰投资将成为上海市国资委系统中的多元化混合所有制企业。

  655亿估值引争议

  对于绿地集团655亿元的预估值,有分析人士认为,以房地产行业目前的龙头老大万科5.7倍的市盈率计算,绿地市值应在580亿元附近,加之地产类公司普遍较高的负债率,目前给出的655亿元预估值“还是有一点高”。

  但光大证券重庆财富中心曾宪钊表示,绿地集团非常注重房地产的品质,该品牌的品质至少排名全国前三,此外金丰投资停牌超过8个月,重组预案是根据当时的价格做的,而当时业内对于房地产业仍持乐观态度,所以对绿地集团的评估相对也要高一些,655亿元的预估值应在正常范围。

  金丰会有几个涨停?

  绿地借壳、停牌超过8个月、错过了上海自贸区概念的炒作,金丰投资复牌后会有几个涨停?

  网友“@雨若轩”认为,金丰投资将是整个3月份最牛的个股,该股错过的上海自由贸易区概念至少就是10个涨停板,外加绿地集团的重组,因此值得期待。另一位网友则直言不讳地说,金丰投资至少10个涨停,就像外高桥一样。

  但不看好金丰投资的股民也大有人在,网友“@大德成贤”提醒金丰老股东,股价与对价是两回事,按目前中国股市行情,金丰复盘后股价顶多10元左右。

  曾宪钊认为,目前金丰投资的重组方案并未通过证监会批复,具有一定不确定因素。


(责任编辑: 马欣 )

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