月存500元代社保？ 通胀30年或“偷走”四成钱

通胀30年或“偷走”四成钱

　　近日有网友发帖称，每月定存500元，30年后，到退休时足可自己养老。

　　日前，深圳市社保局新闻发言人黄险峰接受记者采访时称，这种说法很不靠谱，一旦被误导而付诸实施，将无法安度晚年。那么，不交养老金、靠自己养老到底靠谱不靠谱？

　　自主养老 月存500元吃利息难养老

　　月存500元比交社保靠谱？这个在网上受到网友大力追捧的帖子称：“不想麻烦国家了！25岁工作，不交养老金，每月存500元，这样30年后，55岁总计可得381203.44元，存5年定期可得利息90535.82元，分到每月是1508.93元。再等5年拿自己存的退休金，每月就可以得3376.23元，而你的本金还是38万多元。我看也别给国家添麻烦了，都自己养老吧。”

　　虽说不想麻烦国家养老的愿望是美好的，不过，理想丰满，现实骨感。黄险峰认为，依靠自己储蓄养老不靠谱，因为面临诸多风险。“首先是通胀风险，物价上涨、工资上涨都是其体现。”黄险峰指出。

　　“投资者在制定自己的养老规划之前，一定要考虑通胀水平。”有理财专家称，CPI（消费者物价指数）是衡量通货膨胀的重要指标，CPI年年涨，意味着我们手中的钱越来越不值钱。假如CPI涨幅超过了投资收益率，那就相当于投资实际上是亏损的。

　　以上述方案来看，其中主要的投资方式是5年期的零存整取，也涉及5年期的整存整取。目前，5年期零存整取的年息为3%，5年期整存整取的年息为4.75%，而据统计，过去10年（2003年~2012年）CPI的平均涨幅为2.87%。

　　“这个网友以5年期存款的方式投资是有效的，但因为每月投入有限，在收益率比通胀高不了多少的情况下，应付养老还不够。”据该理财专家分析，按CPI每年只上涨2%估算，30年后，照上述每月500元的储蓄养老计划，每月拿到手的1508.93元，实际购买力只相当于现在的828元，如果网友现在每月的生活开支是1500元，那意味着，只能提供他眼下六成不到的生活开支。

　　CPI上涨越多，通胀比率越高，钱越不值钱。如果以年通胀率5%计算，30年后的1500元，实际购买力只相当于现在的347元，相当于只维持现在的生活水平，77%的开支将存在缺口。

　　养老金需求或近百万 低投入要配高收益

　　养老投资除需考虑安全性外，在每月投资金额有限的情况下，还必须兼顾收益性。

　　按人均寿命85岁，年平均通胀率2%估算，55岁退休后，要想潇洒地生活30年，按现在每月2000元的标准，至少需要97万元的养老金储备，而要想过上富足的老年生活，按现在每月5000元的标准，养老金储备则需要高达近250万元。

　　若上述网友的年投资回报率在10%，25岁开始投资，每月只需投资431元，30年后，已可以储备超过97万元的养老金，保持相当于现在每月2000元开支的生活标准。

　　从收益性考虑，尽管这两年股市亏多赚少，但长期来看，股票市场无疑是一个最便利的高收益投资场所，如果上述网友将每月存5年定期的500元转投股票基金，30年下来，有望实现年均10%的投资回报率。

　　海通证券以深证成指为例进行测算，假设定投投资者每月定投一次深证成指指数基金，计算从2000年1月到2011年5月任意定投1年、3年和5年的年化收益（按月滚动计算），不考虑资金投入时间价值，任意1年、3年、5年的简单平均收益率均值在10%~13%之间。

　　从一个相对较长的历史周期看，股票或者股票基金也可比存款更好地战胜通货膨胀。统计数据显示，1980~2004年，美国投资股票的实际年收益率高达9.47％（扣除通胀因素）。

　　建议：组合定投 安全性收益性可兼顾

　　不过，如果网友觉得完全依靠股市更不靠谱，那么，选择股票基金、债券基金、货币基金等不同风险收益水平的基金，长年坚持定期投资一个基金组合，也可在稳健、安全的基础上博取高于银行存款的收益。

　　参考成熟市场历史数据，长期来看，股票型基金的合理预期年收益率为10％~15％，债券基金为5％~8％，货币市场基金则为2%~3%。

　　按股票基金预期年均收益率12%，债券基金年均收益率6%，货币市场基金年均收益率3%测算，不同风险收益偏好的投资者的预期收益如下表，如敢于冒险的投资者，每月可投资的钱拿出80%投资股票基金，20%的钱投资债券基金，其预期收益率约为10.8%。