和顺电气高管窗口期减持9000股 三季报应收账款增227%

　　有律师表示，公司高管违规操作股票的行为属于个人职业操守的问题，但“非法所得利益应该归上市公司所有”

　　近日，和顺电气副总经理汤玉明在窗口期“违规减持9000股自家公司股票”一事，引起相关媒体的极大关注。

　　本报记者致电和顺电气询问该事件是否会有相关处罚公告，但该公司公开电话一直无人接听。

　　和顺电气10月23日晚间披露的三季报显示，该公司前三季度实现营业收入2.58亿元，同比增长23.03%；归属上市公司股东净利润为3900.33万元，同比增长22.27%；其中第三季度实现营业收入8397.59万元，归属上市公司股东净利润为1179.73万元，第三季度净利同比增长6.81%。

　　同时，上述三季报提示了该公司存在坏账及计提坏账损失增加的风险。公告称，随着该公司收购苏容公司以及公司销售规模大幅增长，应收账款也迅速增加，报告期末应收账款2.57亿元，较年初增长227.39%。

　　此外，该公司截至报告期末资产减值损失较上年同期增长691.38%，公司方面称主要原因系应收账款坏账所致。

　　高管违规套现8.28万元

　　据了解，根据2007年5月公布的《深圳证券交易所上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理业务指引》，第十九条规定，“上市公司定期报告公告前30日内，因特殊原因推迟公告日期的，自原公告日前30日起至最终公告日”，这一期间上市公司董事、监事和高级管理人员不得买卖本公司股票。

　　而汤玉明以9.2元/股的成交均价减持自家股票，套现8.28万元的行为发生在在10月14日，在之前两天的10月12日，和顺电气公布了三季报的业绩预告，此外，该公司三季报预披露时间为10月24日。有律师指出，很显然，汤玉明的股票操作行为违反了上述“定期报告公告前30日内高管不得买卖本公司股票”的规定。

　　有研究报告分析，和顺电气公司业务主要集中在江苏省内，省外业务一直占比较小。从今年中报来看，公司在省外市场扩张的进度依然不理想。但公司已开始着手建立覆盖全国的销售和服务网络。公司的环网柜也已经入围国家电网的招标体系。另外，居民小区配电工程项目在多个省市取得了积极的进展。预计未来公司将在省外业务将有较明显增长。

　　非法所得应归上市公司

　　京博律师事务所张新维律师接受《证券日报》记者采访时表示，按照相关法律法规，和顺电气高管上述违规操作股票的行为属于该高管个人职业操守的问题，但“非法所得利益应该归上市公司所有”。

　　对于“非法所得利益”的算法，张新维指出，应该从三季报预披露日期的10月24日向前推30日，即从9月25日起，至该高管股票交易卖出日的10月14日为止。据了解，和顺电气9月24日的收盘价为8.78元/股，10月14日的卖出成交均价为9.2元/股，差价为0.52元/股，卖出9000股的收益为4680元，也就是说，这一收益应归和顺电气上市公司所有。

　　另有律师向本报记者称，如果汤玉明以个人账户操作，则涉嫌内幕交易，或被证监会等监管机构处以非法所得1倍-5倍的罚款。

　　但张新维认为，该交易变动股份所占上市公司总股份的比例仅为0.0543％。，对上市公司不构成重大影响，不属于上市公司必须公告的范围；此外，“在没有内幕信息的前提下，该交易不构成内幕交易，证监会对这起交易的处罚最多就是通报批评”。(证券日报 唐振伟)