预定利率首破4% 传统险价格战升温

　　平安寿险新品预定利率首破4%，再次引爆传统险价格战。

　　业内分析，4%的预定利率并非“让利”的最高限度，对一家健康的保险公司而 言 ， 4% 到4.5%的预定利率应该是其可以承受的最高水平。

　　寿险费率市场化改革启动2个多月，从最初的小心翼翼到各家保险公司纷纷入局，传统寿险价格战大有愈演愈烈之势。日前，平安人寿对外宣布，推出预定利率为4％的保险产品——平安福健康保障计划（以下简称平安福），目标瞄准中高端客户市场。这也是今年8月寿险费率市场化改革以来，第一款预定利率突破3.5％的传统险产品。

　　业内人士表示，随着越来越多的大型险企加入战局，传统险的发展模式正在悄然生变。而首款预定利率突破3.5％产品的出现，标志着保险费率市场化改革价格战愈演愈烈。

　　预定利率突破4%相当于八折

　　8月1日，保监会下发《关于普通型人身保险费率政策改革有关事项的通知》，规定自8月5日起，普通型人身保险预定利率不再执行2.5%的上限限制，由保险公司按照审慎原则自行决定。寿险费率市场化正式拉开帷幕。

　　当市场人士还在纷纷探讨定价利率放开后会否引起险企间的价格战时，随即农银人寿、中英人寿、建信人寿和友邦保险四家险企分别推出了其执行新费率的产品，定价利率均升至3.5%。而到了9月底，四大上市险企之一的新华人寿也宣布推出了一款预定利率为3.5%的“惠福宝”两全保险。此外，外资险企中意人寿也在日前推出了费改后的新产品。

　　在此背景下，日前，平安人寿对外宣布，推出预定利率为4％的保险产品——“平安福”，目标瞄准中高端客户市场。值得注意的是，这也是今年8月寿险费率市场化改革以来，第一款预定利率突破3.5％的传统险产品。

　　平安人寿董事长丁当表示，费率市场化可以使市场竞争更充分化，让消费者享受到更多的实惠。根据平安人寿的计算，执行4%的预定利率后，同样的保额和保障条件下，消费者投保时可以比预定利率2.5%的寿险产品少支付约20%的保费，相当于给保险产品打了个“八折”。

　　价格战或只是刚刚开打

　　事实上，自8月保险费率市场化改革推进以来，无论是建信人寿、农银人寿、中英人寿在内的中小险企，还是此前加入战局的大型险企新华保险，都将新产品的预定利率设在3.5%的水平。不过，随着平安寿险产品预定利率首上4%　传统险价格战再度引爆。业内人士甚至预言，目前的价格战还只是刚刚开打。有市场消息显示，目前处于报备和报批阶段的新产品还有数十款，其中最高的预定利率可能会突破5%。

　　业内人士表示，随着越来越多的大型险企加入战局，传统险的发展模式正在悄然生变。“保险业适应利率市场化带来的改变，首先是由价格带来的产品分化，然后是竞争策略、目标客户人群的变化，最终将导致保险公司和市场的分化、主体的重新组合。保险业将在这一过程中实现蜕变。”

　　此前，平安人寿总经理柳志坚也表示，从目前的寿险发展态势来看，4%的预定利率并非“让利”的最高限度，一家健康的保险公司，4%到4.5%的预定利率应该是其可以承受的最高水平。

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　　阳光人寿推首款电销新品“参战”

　　10月18日，阳光人寿在电话销售渠道推出“阳光人寿真心相伴保障计划”，这也是费改后按照最新定价利率3.5%设计的首款电销新品。这一保障计划从满期返还、保险责任、保障额度三方面来提升保单价值。

　　该产品由主险“阳光人寿真心相伴两全保险”和附加险“阳光人寿附加真心相伴意外住院津贴医疗保险”构成，交费期10年，保障期25年。

　　融资50亿

　　上市险企融资积极性不高

　　截至9月底，仅新华保险公布了融资计划，而其他三家保险公司并没有具体的融资方案，也就是说，目前四大上市险企前三季度共融资50亿元。

　　非上市险企表现更积极，增资金额比较大的有：人保寿险增资56亿、太平人寿增资25亿、信达财险增资20亿元。

　　渗透度25%

　　国内保险业外资市场份额增加

　　随着世界上主要的跨国保险金融机构进入中国，外资保险公司的总资产接近3000亿元，占国内保险业总资产的4.2%；而如果将外资参股中资保险公司的比例都考虑进去，根据保监会的测算，外资市场份额、资产比例应该均超过25%。