访谈实录：聚焦国际金融危机之下的中国银行业
本网1月8日讯 中国银行业协会专职副会长杨再平今天上午做客中国经济网，针对当前国际金融危机中的中国银行业所面临的问题和机遇与网友交流，杨再平认为，银行主导的金融体系还会持续相当长的时间，银行的投资业务模式会回归传统,而高管人员的激励机制需要更科学、更合理。
首先，对这次美国次贷危机引发的全球性金融海啸，杨再平得出了四个判断：第一，它是美国人延迟买房和相应的世界经济失衡的危机。第二，虚拟经济严重脱离实体经济的危机。第三，它是对金融创新，尤其是对混业经营以后的金融创新疏于管理的危机。第四，它是单极化或倾斜性的国际金融体系的危机。
他认为，从银行业的角度解释，首先是虚拟经济不能脱离实体经济，银行业作为实体经济的组成部分，一定要面对实体经济，通过服务实体经济来寻找商业机会。必须要面对实体经济，而不是把重点放在衍生产品或者虚拟经济的自我膨胀上。
第二，银行主导的金融体系比资本市场主导的金融体系还会持续相当长的时间。过去就银行主导的金融体系还是资本市场主导的金融体系发生过争论，当时，大家怀疑银行主导的金融体系会被资本主导的金融体系取代，现在看来恐怕不是这样。银行主导的金融体系恐怕在一个相当时期内还会有生命力，或者说它更有优势。银行主导的金融体系比资本市场主导的金融体系还会持续相当长的时间，或者说根本不会像人们早前预料的那样，不是快不快的问题，而是不会被取代。实际上，中国的情况本身就更为特殊，金融体系一直是银行主导。目前银行市场60多万亿，占整个金融体系95%以上，在世界上是比较极端的银行主导的金融体系。这种银行的主体作用，从世界上来说不会被资本主导取代，从我们国家来说更是如此。银行对经济发展和金融稳定中会有特殊的作用。
第三，金融创新不能够脱离风险管控，一定要根据自身的风险管控能力、风险承受能力来进行创新，创新的目的是服务实体经济，同时要有相应的风险控制。
第四，从业务来说，过去以高杠杆和高风险的投资业务模式还会回归到简单的、传统的存贷款的模式。因为那种高杠杆、高风险是以空间换时间，存贷款是以时间换空间，现在来看这种业务模式，就是简单的存贷款的模式在危机以后又会回归，也就是过去说的存款厉害、服务厉害，这个理念被赋予了新的含义。
第五，这次国际金融危机的教训就是独立的投资银行会让位于全面的银行，全面的银行更有抗风险的能力，更有生命力，更稳健。
最后，高管人员的激励机制需要更科学、更合理。关于高管人员的激励机制，现在国际上已经提出它以后可能要纳入监管，同时它自身要合理，不能只跟收益挂钩而不跟风险挂钩，应该既和收益挂钩也要和风险挂钩，这样才是合理的。所以，对高管人员的年薪也要纳入监管。
杨再平认为，单极就是以美元为货币体系，一币独大的体系必然是没有约束的。没有约束的美元顺理成章的导致了美国“寅吃卯粮”，然后世界经济失衡，大家都跟他借钱，然后来买中国等出口大国的产品。这样就形成了实体经济的失衡和不可持续，需要国际金融体系的改革。当然，这对中国可能也是个机遇，就是人民币要不要走向国际化或者区域化。现在国际上的对外贸易结算和外汇储备、外汇交易都是以美元为主，占总量的60%以上，以后我国的周边交易是不是一定要用美元结算呢？现在这个问题已经有突破了，直接用人民币结帐，香港也发展一些人民币的业务。
