投连险收益看涨昔日退保客户要复效保险滚动新闻

投连险收益看涨昔日退保客户要复效

2007年06月25日 08:21

    随着股市的持续走高，投连险重新受到追捧。汪女士在前几年股市低迷时将所购买的投连险转换成保本型产品，如今后悔不已。从投连险在中国8年的发展历程看，投连险只有长期持有，才会取得理想收益

    汪女士后悔当初转保

    汪女士在朋友的推荐下，于2000年购买一款投连险产品。其新颖的投资概念以及销售代理人所介绍的高收益，都使得汪女士将投连险想<广告>

    成了一般的投资类产品，根本没有太多关注条款中列明的长期保障利益，而只将赢利作为唯一目标。

    几年后，汪女士却发现自己投资账户中的收益率开始亏损。由于股市行情在很长一段时间内未有改观，就坚决要求退保。但因为她的缴费期才满3年，如果退保还需额外交纳一笔费用。经过考虑，汪女士和几位购买过该投连险的朋友决定将其根据现金价值转换成保本型的保险，依然具有死亡、伤残等保障利益，只是不再具备投资功能。

    但面对近期金融市场的一轮牛市，汪女士又想把自己的这份保本型保险重新转换成之前购买过的投连险，可当提出申请后，立刻就被告知无法进行转保。

    业内人士告诉记者，像汪女士这样的投保人不在少数，他们将投连险当作股票等投资品，行情好时买入，行情走低时退保。这种做法其实并不明智，频繁的操作不但让你多次支付各种手续费用，而且也丧失了稳定的保障利益。

    1999年投连险初出市场

    1999年10月平安推出的“世纪理财”投连险，是中国的第一份投资连结险。产品中的发展投资账户的买入价，自2000年10月23日开始运作到当年底就实现了9.79%的净值增长，超过同期上证指数6.47%和上证基金指数8.67%的涨幅。由于投连险是新事物，加上产品收益率跑赢股市大盘的事实，立刻使得该类型产品成为市场上最受欢迎的保险品种之一。

    此后，包括新华人寿、中宏人寿及友邦人寿在内的多家保险公司也相继推出了各自的投连产品。很多像汪女士这样的客户就是在这样的背景下购买了投连险。据中国保监会统计，2001年，投资连结保险产品的保费收入高达106.62亿元，同比增长5.42倍。

    相对于传统寿险产品而言，投连险产品除了寿险的保障功能外,还具有一定的投资功能，所交纳的保费按照一定比例进入投资账户。

    以平安“世纪理财”投连险产品为例，其保险费是这样分配的，投保第一年，每份年保费1260元全部用于保险保障，投资账户金额为零；投保第二年，保险保障账户金额为1020元，投资账户金额为240元；以后各年保险保障账户金额均为204元，而投资账户金额均为1056元。

    5年熊市引发退保潮

    然而从2001年7月开始，股市出现下跌，一些投保人查看自己的投资账户，发觉资金非但没有增加，反而变成了亏损状态。这时不少客户才开始翻看保单，发现原来宣传书上说得如何高的投资回报，只是建立在股市向好基础上的假设，而若股市走熊，赔本的是自己。但销售人员当初推荐产品时，对这些投资风险“只字未提”。

    2001年下半年，投连险开始降温，有关投连险的投诉开始增长，并出现零星退保现象。到了2002年，由于保险资金的投资渠道有限，以及资本市场持续低迷，导致投连险出现较大的投资亏损。再加上部分保险代理人在投保人购买产品时，没有充分披露风险，而是普遍夸大投资收益率、误导消费者，现实的“低收益率”与宣称的“高回报”南辕北辙，一时间掀起了一股投连险退保风波，该险种也被迫淡出，第一批投连险产品在一段时间后也基本都退出了保险市场。

    这一轮熊市走了整整5年，投连险也在一片质疑声中整整低迷了5年。

    新型投连险随牛市面世

    直到2006年，沉寂近5年的股市开始复苏，牛市行情的趋势也重新带热了包括投连险在内的各种金融投资产品。2006年至2007年之间，包括瑞泰、友邦、信诚等保险公司纷纷推出了第二代投连险产品，缴费方式由原先的期缴变成了趸缴，客户选择投保金额更为灵活，在收取保费5%左右的初始费用后所剩余的资金全部用于投资，比如你交纳1万元保费，就至少可利用9500元资金进行投资。而中德安联、友邦推出的投连险甚至不需交纳初始费用，资金的充分利用率更高。

    此外，投连险经过几年的调整，其投资范围除了债券、定期存款等其他权益类投资产品外，也能投资于各类基金，目前的投连险产品就被冠以“基金中的基金”，公司越加成熟的投资团队也使得投资的稳定性和增值性都有所提升。

    据统计，2007年一季度，投连险保费收入为183.1亿元，同比增长了60.16%，比人身保险17.8%的增加率高出不少。但在投资产品趋热的同时，也不能遗忘风险。2007年4月，中国保监会颁布了新投资连结保险、万能保险精算规定。新精算规定是对2003年《新型产品精算规定》的修订。新精算规定投资连结保险账户的买卖差价不得超过2%；死亡风险保额不得低于个人账户价值的5%。10月1日之后必须按照新规定设计投连产品。新规定无疑能让该险种更加规范。

    长期投资获得稳定收益

    经过了8年的发展，经历了高潮———低潮———高潮的曲折反复，中国的投连险市场正在日趋成熟。从中我们可以看出，投连险适合愿意进行长期投资的人。因为短期内证券市场的波动难以预料，投连险收益率很可能不如人意，但如果长期持有，很有可能取得不错的收益，也无形之间规避了市场动荡所带来的风险。

    以余小姐为例，她早在2000年11月，就购买了10份15年期的平安“世纪理财”投连险，选择了其中的平安增长投资账户。由于第一年的保费全部用于保障，因此没有投资份额，而第二年她就能用2400元的投资金，根据当时1.2225元的买入价，购得1963.2个投资单位，此后每年用一定的投资金额，根据账户买入价增加投资单位。缴费6年后，余小姐的投资账户中至今已有399888.7个投资单位，如果按照6月14日的账户卖出价计算，她能获得97037.2元，相比于共交纳的75600元保费，账户累计增值近30%，收益情况虽然比不上目前的股票或基金，但投连险长期稳定增值的能力更强。

    链接

    投连险发展大事件

    1999年10月，平安保险推出中国的第一份投资连结险。新华人寿、中宏人寿及友邦等多家保险公司相继推出了投连险。

    2001年-2002年，由于股市下跌，导致投连险产品的投资账户出现亏损，加之先前销售环节的不规范，引发了一轮声势浩大的“退保潮”，投连险也随之陷入低迷。

    2003年5月，中国保监会出台《投资连结保险精算规定》。

    2006年，股市突如其来的红火使各保险公司的投资连结保险账户收益骤增，投资连结保险也“咸鱼翻身”。

    2007年3月，海康、友邦、联泰大都会和信诚等4家保险公司新设的12个投连险投资账户获得放行。

    2007年4月，中国保监会颁布了新投资连结保险、万能保险精算规定。新精算规定是对2003年《新型产品精算规定》的修订。

    2007年4月，花旗银行与联泰大都会人寿合作推出“财富精选计划(B款)”，投连险产品正式进入了外资银保渠道。

来源：劳动报

数据载入中...

热点新闻

愚人节里大胆"抄底"

·"利好"刺激下投资者解套离场还是入市抄底?

·叶檀:投行屡猜屡中是谁一手造就了QFII神话?

·105只基金净值低于1元! 如何看待低净值基金

·卡奴+证奴+房奴+车奴="白奴" 沪白领难堪现状

·大户金矿散户坟场中国散户股民十大悲哀

水皮:中国神华才是祸首

频道精选

财经：业内人士认为:股市下半年纠错性上扬可期
产业：深圳万人团购房活动过火报名网站数次瘫痪	国际：西方媒体妄指中国发动"货币战争" 我回应
评论：天士力丹参滴丸存在毒副作用?
科教："神七"发射时间:首选25日晚9时10分左右	娱乐：巩俐入新加坡国籍娱乐公司欲5000万签刘翔
视频：共赢奥运--便宜坊让北京老字号更快更高更强	互动：专题:记录512汶川大地震抗震救灾中的英雄们

财富世界

数据载入中...

中国经济网信息免责声明：
本网站所载之全部信息（包括但不限于：新闻、公告、评论、预测、图表、论文等），仅供网友
参考。

中国经济网版权及免责声明：
1、凡本网注明“来源：中国经济网” 的所有作品，版权均属于中国经济网，未经本网授权，任何单
位及个人不得转载、摘编或以其它方式使用上述作品。已经本网授权使用作品的，应在授权范围
内使用，并注明“来源：中国经济网”。违反上述声明者，本网将追究其相关法律责任。
2、凡本网注明 “来源：XXX（非中国经济网）” 的作品，均转载自其它媒体，转载目的在于传递更
多信息，并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。
3、如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系的，请在30日内进行。

※ 有关作品版权事宜请联系：010-83512266-8089、8085

数据载入中...

搜索：

理财进行时

·	十大被骗财骗色的明星
·	"财神爷"弃公奔私"内幕"

·	理财周刊第67期
·	周刊:打火机男人的玩物

消费无极限

·	6款价格已露底车型
·	最受女人喜爱花样家具

·	CK--魅力男人内衣世界
·	超BT另类相机(组图)

法眼观天下

·	保镖成春节消费新宠
·	<断背山>主角莱杰身亡

·	视频:张元涉嫌吸毒被拘
·	张国荣实为他杀?

·	白领女性生存状态调查
·	中国人正在上的四个大当

财经风景线

·	百分百的财智女星(图)
·	每周理财资讯第031期

·	每周理财资讯第030期
·	明星们的飞来横财(组图)

24小时排行

·	基金对下半年行情持谨慎态度大盘蓝筹股仍是重点
·	大盘高位震荡释放做空风险适当调整有利后市运行
·	"港股直通车"交易费用低于A股等同在港交易
·	9月行情将出现三大新变化
·	上投摩根王鸿嫔:建议投资者5000点后从零开始

近期专题

·	涨声响起拼客生活更精彩
·	信用卡分期还款一次刷个够!
·	今天你当上"X奴"了吗?