易方达月月收益债券基金更新的招募说明书摘要基金滚动报道

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易方达月月收益债券基金更新的招募说明书摘要

2007年05月31日 14:17

四、基金的名称

    本基金名称：易方达月月收益中短期债券投资基金

    五、基金的类型

    本基金类型：契约型开放式

    六、基金的投资目标

    力求在本金稳妥以及降低基金净值波动风险的前提下，取得超过比较基准的稳定回报。

    七、基金的投资方向

    1.   现金；

    2.   三年以内（含三年）的银行定期存款、大额存单；

    3.   剩余期限在三年以内（含三年）的债券；

    4.   期限在三年以内（含三年）的央行票据；

    5.   期限在一年以内（含一年）的债券回购；

    6.   中国证监会、中国人民银行认可的其他剩余期限在三年以内（含三年）的固定收益类品种。

    八、基金的投资策略

    本基金为中短期债券基金，采取稳健的投资策略，投资剩余期限在三年以内（含三年）的固定收益品种，在控制利率风险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性前提下，提高基金收益率。同时基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％。

    本基金采取自上而下的投资策略，首先基于对宏观经济环境的深入研究，判断中短期利率的变化趋势，结合对基金未来现金流的分析，确定投资组合的合理的目标期限；然后通过对投资品种的相对价值分析，优化基金投资组合的结构，力求在确保基金流动性的前提下获得稳定长期的较高收益。

    主要包括以下策略：

    ①根据宏观经济、货币政策等因素的分析，对中短期利率变化趋势进行预测，从而确定投资组合的目标期限结构，有效地控制利率波动对基金净值波动的影响，并尽可能提高基金收益率；

    ②对各种可投资债券品种的流动性、收益率、信用水平进行研究，确定组合中各资产的配置比例；

    ④在现金流特征相近的债券品种之间选取价值相对低估的债券品种，选择合适的交易时机，增持相对低估、价格将上升的类属，减持相对高估、价格将下降的类属；

    ⑤根据债券二级市场的收益水平和市场资金状况，对一级市场进行招标预测研究，积极参与国债、央行票据、金融债一级市场招标；

    ⑥根据申购赎回情况，合理配置基金资产，保持充足的流动性，以应付赎回。

    九、基金的业绩比较基准

    二年期银行定期储蓄存款的税后利率：（1－利息税率）×二年期银行定期储蓄存款利率。＠    由于目前市场上没有成熟的指数或其他指标作为本基金类型的业绩基准，因此本基金在考虑到目标客户构成和资金来源性质的基础上制订了此基准。

    当法律法规发生变化或有更加适合的业绩比较基准时，基金管理人有权对此基准进行调整，并提前三个工作日在至少一种指定媒体上公告。

    十、基金的风险收益特征

    本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期的风险水平和预期收益率低于中长期债券基金、混合基金，高于货币市场基金。

    十一、基金的投资组合报告

    本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    本基金的托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同的规定，已于2007年4月19日复核了本报告的内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

    本投资组合报告有关数据的期间为2007年1月1日至2007年3月31日。

    1、   截至2007年3月31日基金资产组合情况

    2、   截至2007年3月31日基金债券投资组合

    （1）按债券品种分类的债券投资组合

    上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。

    （2）截至2007年3月31日基金投资前五名债券明细

    3、   报告附注

    （1）基金计价方法说明：

    本基金资产估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。在有关法律法规允许交易所短期债券可以采用摊余成本法前，本基金暂不投资于交易所短期债券。

    本基金目前投资工具的估值方法如下：

    a.基金持有的短期债券采用溢折价摊销后的成本列示，按债券面值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行单位代扣代缴的个人所得税后在债券持有期间内计提利息；

    b.基金持有的贴现债券采用购入成本和内含利息列示，按购入移动成本和到期兑付之间的收益，在剩余期限内每日计提应收利息；

    c.基金持有的质押式买入返售证券以成本列示，按商定利率在实际持有期间内逐日计提利息；

    d.基金持有的买断式买入返售证券，涉及到的债券视同普通债券按照摊余成本法进行估值，回购期间产生的总利息按照直线法每日计提；

    e.基金持有的银行存款以本金列示，按银行同期挂牌利率逐日计提利息。

    如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。

    每个工作日都对基金资产进行估值；如有新增事项，按国家最新规定估值。

    （2）本报告期内无需说明的证券投资程序。

    （3）本基金报告期内未出现基金合同约定的重大偏离。

    （4）其他资产：

    十二、基金的业绩

    基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

    本基金合同生效日为2005年9月19日，基金合同生效以来截至2006年12月31日的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示：

    （1）A级基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

    （2）B级基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

    十三、费用概览

    （一）与基金运作有关的费用

    1.基金费用的种类

    （1）基金管理人的管理费；

    （2）基金托管人的托管费；

    （3）基金销售服务费；

    （4）基金合同生效后的信息披露费用；

    （5）基金份额持有人大会费用；

    （6）基金合同生效后的与基金相关的会计师费和律师费；

    （7）证券交易费用；

    （8）按照国家有关规定和本基金合同规定可以列入的其他费用。

    法律法规另有规定时从其规定。

    2.基金费用计提方法、计提标准和支付方式

    （1）基金管理人的管理费

    基金管理费按基金前一日的资产净值乘以0.5％的管理费年费率来计算，具体计算方法如下：

    每日应付的基金管理费＝前一日该基金资产净值×年管理费率÷当年天数

    基金管理费每日计算，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月的前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

    （2）基金托管人的托管费

    本基金的托管费按该基金前一日资产净值乘以0.15％的托管费年费率来计算。计算方法如下：

    每日应支付的基金托管费＝前一日该基金资产净值×年托管费率÷当年天数

    基金托管费每日计算，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月的前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。

    （3）基金的销售服务费

    基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。本基金管理人将通过定期的审计和监察稽核监督基金销售服务费的支出和使用情况，确保其用于约定的用途。在通常情况下，本基金A级基金份额的销售服务年费率为0.25％，B级基金份额的年费率为0.01％。计算方法如下：

    各级基金份额的销售服务费计提的计算公式如下：

    每日应支付的各级基金销售服务费＝前一日该级基金份额的基金资产净值×R÷当年天数

    R为该级基金份额的年销售服务费率

    基金销售服务费每日计算，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令，基金托管人复核后于次月的前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金销售机构。

    （4）上述1.基金费用的种类中（4）至（8）项费用由基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。

    3.不列入基金费用的项目

    基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。

    4.基金费用的调整

    基金管理人和基金托管人可磋商酌情调低基金管理费和托管费、销售服务费，经中国证监会核准后公告。此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。

    （二）与基金销售有关的费用

    1.基金申购费

    （1）申购费率：0

    （2）申购份数的计算公式：

    申购份额＝申购金额÷基金份额净值

    申购份数保留至小数点后两位，小数点后两位以下舍去，舍去部分所代表的资产计入基金财产。

    2.基金赎回费

    （1）赎回费率：0

    （2）赎回金额的计算公式：

    赎回金额＝赎回份额×基金份额净值

    赎回金额以人民币元为单位，四舍五入，保留小数点后两位。

    3.基金转换费

    （1）转换费率

    目前，基金管理人已开通了本基金与易方达平稳增长证券投资基金、易方达策略成长证券投资基金、易方达50指数证券投资基金、易方达积极成长证券投资基金、易方达货币市场基金、易方达价值精选股票型证券投资基金、易方达策略成长二号混合型证券投资基金之间的转换业务，转换费率详见相关公告。基金的转换费由投资者承担，用于支付有关手续费和注册登记费。代销机构可对每笔转换申请向投资者收取不高于10元的业务代理费，具体收费标准以各代销机构的规定为准。

    （2）转换的计算公式

    转出金额＝转出份额×转出基金T日的基金份额净值

    基金转换费＝转出金额×基金转换费率

    转入金额＝转出金额－基金转换费

    转入份额＝转入金额÷转入基金T日的基金份额净值

    例三：假定某投资者在T日转出10，000份基金份额至易方达月月收益中短期债券投资基金A级基金份额，转出基金T日的基金份额净值为1.1000元，转入A级基金份额净值为1.02元，假设转换费率为0.25％，则可获得转入基金的A级基金份额计算如下：

    转换份额的计算结果保留到小数点后两位，小数点两位以后舍去，舍去部分所代表的资产归基金财产所有。

    （3）基金管理人可以根据市场情况调整基金转换费率，调整后的基金转换费率在《更新的招募说明书》中列示。上述费率如发生变更，基金管理人还应最迟于新的费率实施前3个工作日在至少一种指定的信息披露媒体公告。

    4.投资者通过网上交易方式办理基金申购或转换，适用网上交易费率，详见基金管理人网站的具体规定。

    5.基金管理人可以在基金合同规定的范围内调整上述费率。上述费率如发生变更，基金管理人应最迟于新的费率实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。调整后的上述费率还将在最新的更新的招募说明书中列示。

    6.基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）或在特定时间段进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以对促销活动范围内的投资者调低基金转换费率。

    十四、对招募说明书更新部分的说明

    我司旗下的易方达月月收益中短期债券投资基金基金合同于2005年9月19日生效，至2007年3月19日运作满一年半。本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对2006年11月9日刊登的本基金的招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：

    1、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人基本情况、部分主要人员情况以及基金管理人的内部控制制度。

    2、在“四、基金托管人”部分，根据最新资料进行了更新。

    3、在“五、相关服务机构”部分，根据相关公告的内容，增加了8个代销机构：广州证券、国海证券、深圳发展银行、第一创业证券、招商银行、中原证券、南京证券、华西证券；根据南京证券吸收合并西北证券的情况，将西北证券变更为南京证券；根据最新资料更新了基金份额发售机构以及注册登记机构信息。

    4、在“七、基金份额的申购、赎回”部分，更新了“申购、赎回的时间”以及“申购、赎回的数额限制”的部分表述。

    5、在“九、基金的非交易过户、转托管、冻结与质押”部分，更新了非交易过户、转托管业务部分的表述。

    6、在“十、基金的投资”部分，补充了本基金最近一期投资组合报告的内容。

    7、在“十一、基金的业绩”部分，更新了基金合同生效以来的投资业绩数据。

    8、在“二十四、其他应披露事项”部分，根据相关公告的内容进行了更新。

    9、根据相关公告，本基金自2006年11月1日起不再公布90日年化净值增长率，因此删去了有关“90日年化净值增长率”的内容。

    易方达基金管理有限公司

    2007年5月31日

来源：证券时报

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