银行业半年报喜忧参半 不良率扩展至珠三角地区

　　近日，平安银行发布了2015年半年度业绩报告。在宏观经济整体下行的大环境下，平安银行各项业绩实现逆市增长。上半年，该行实现营业收入465.75亿元，同比增长34.09%；净利润115.85亿元，同比增长15.02%。

　　但是，从近期发布半年报的几家银行来看，受宏观经济的影响，银行不良率持续上升。其中，上半年平安银行的不良贷款率为1.32%，较上年末上升0.30%。该行高管表示，银行的不良资产跟宏观经济密切相关，只要经济还在下滑，银行的坏账还会增加；当经济企稳，银行的不良率才会有所改善。

　　平安盈利水平逆市提升

　　2015年上半年，中国经济进入“新常态”，央行三次降息及扩大存款上浮区间导致银行息差缩窄，银行业经营面临着存款增速减缓、风险加速上升等诸多挑战。与此同时，存款保险制度正式实施，利率市场化进程进一步加快，互联网金融持续升温，给银行经营带来较大挑战。

　　相较于研究机构偏保守的预测，平安银行的半年报数据显得分外亮眼。2015年上半年，该行实现营业收入465.75亿元，同比增长34.09%；受益于投行、托管、结算等业务的快速发展，实现手续费及佣金净收入137.22亿元，同比增幅76.58%。准备前营业利润281.90亿元，同比增长48.39%。净利润115.85亿元，同比增长15.02%。

　　上述利润增速高于市场对银行业整体水平的预测。

　　此外，该行的资产规模也在稳步增长。上半年，该行资产总额25，705.08亿元，较年初增长17.56%。存款16，551.12亿元，较年初增长7.95%；贷款和垫款11，878.34亿元，较年初增长15.92%。非银同业存款较年初增加逾2000亿元，较年初增长89%。其中活期存款增量占比达59%，负债成本得以有效控制。

　　平安银行行长邵平表示，上半年各项收入和盈利指标均保持了平稳增长的态势，源于该行在过去两年转型成果的基础上，坚持“变革、创新、发展”，持续加快改革转型步伐，稳健进取。

　　邵平介绍，2015年上半年，央行数次降息、降准，银行利差普遍缩窄，该行通过优化结构以及加强定价管理，提高资源使用效率，净利差、净息差逆市提升，分别同比提升25、21个基点至2.57%、2.71%。

　　此外，受益于投行、托管等业务的快速增长，该行的中间业务收入大幅增加，理财与结算、信用卡等业务手续费收入也保持了良好表现。上半年，该行实现中间收入154.57亿元，同比增长51.85%，中收占比达到33.19%的历史新高。

　　值得一提的是，上半年该行计提拨备129.23亿元，同比增长达128.64%，抗风险能力大幅提高。

　　银行不良率扩展至珠三角地区

　　从近期发布半年报的几家银行来看，受宏观经济的影响，银行不良率持续上升。

　　银监会网站近日发布的2015年二季度主要监管指标数据显示，二季度末商业银行不良贷款余额为10919亿元，较上季末增加1094亿元。商业银行不良贷款率1.50%，较上季末上升0.11个百分点。

　　监管数据显示，不良贷款余额数量最大的是国有大型商业银行，今年6月末为6074亿元，不良率为1.48%。其次是股份制商业银行，不良贷款余额为2118亿元，不良率为1.35%。城商行和农商行的不良贷款余额分别为1120亿元和1474亿元，不良率分别为1.37%和2.20%。

　　再看上市银行2015年的中报数据。根据平安银行刚刚披露的上半年年报，该行不良贷款率为1.32%，较上年末上升0.30%；此前南京银行(601009,股吧)和华夏银行(600015,股吧)发布的半年报数据显示，南京银行不良贷款余额19.42亿元，较年初增长3.03亿元；不良率0.95%，较年初上升0.01个百分点；华夏银行的不良贷款余额为136.68亿元，较年初增加34.23亿元；不良贷款率1.35%，较年初大幅上升0.26个百分点。

　　多数机构认为，上市银行目前发布的中报数据显示，不良率的提高使上市银行的资产质量风险问题有所暴露，应警惕不良资产进一步恶化。尽管平安银行的不良率低于行业平均水平，但该行主管风控的副行长赵继臣仍然坦承，随着宏观经济的下行，该行不良率或将持续上升。从不良产生的区域来看，该行过去两年的不良资产主要集中在上海、温州等长三角区域，行业主要是上海钢贸产业和长三角一些低端制造业。

　　“但今年以来，产生不良资产的区域从原来的长三角区域扩展到福建、珠三角区域，其中长三角的不良资产占比最大，高达40%；发生不良的行业也扩展到大宗商品的煤贸、油贸行业。”赵继臣这样告诉记者。

　　赵继臣介绍，对于呆、坏账较多的行业，该行采取了及时“退出”策略。“上半年平安银行已相继退出一些低端制造业；针对钢贸这样已经产生坏账的行业，我们也提前做了预警，并及时退出了钢贸、煤贸、油贸等大宗商品领域。”对于未来不良资产的发展趋势，赵继臣表示，银行的不良资产跟宏观经济密切相关，只要经济还在下滑，银行的坏账还会增加；当经济企稳，银行的不良率才会有所改善。