建信稳定得利债券型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
2015 年 第 2 号
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
二零一五年七月
建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
【重要提示】
本基金经中国证券监督管理委员会2013年11月11日证监许可[2013]
1434号文注册募集。本基金的基金合同于2013年12月10日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本摘要根据
基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准，但中国证监会对
本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或
保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波
动，投资人在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金
投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证
券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由
于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管
理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险，等等。本基金是
债券型基金，风险低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，属
于较低风险、较低收益的品种。投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本
基金的《招募说明书》及《基金合同》，了解基金的风险收益特征，并根据
自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和自
身的风险承受能力相适应。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的
业绩不构成对本基金业绩表现的保证。
基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人
自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事
人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按
照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。
基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书所载内容截止日为 2015 年 6 月 1 日，有关财务数据和
净值表现截止日为 2015 年 3 月 31 日（财务数据未经审计）。本招募说明书
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已经基金托管人复核。
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一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
办公地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
设立日期：2005年9月19日
法定代表人：许会斌
联系人：郭雅莉
电话：010-66228888
注册资本：人民币2亿元
建信基金管理有限责任公司经中国证监会证监基金字[2005]158号文批
准设立。公司的股权结构如下：
股东名称 股权比例
中国建设银行股份有限公司 65%
美国信安金融服务公司 25%
中国华电集团资本控股有限公司 10%
本基金管理人公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金
投资者的利益。股东会为公司权力机构，由全体股东组成，决定公司的经
营方针以及选举和更换董事、监事等事宜。公司章程中明确公司股东通过
股东会依法行使权利，不以任何形式直接或者间接干预公司的经营管理和
基金资产的投资运作。
董事会为公司的决策机构，对股东会负责，并向股东会汇报。公司董
事会由 9 名董事组成，其中 3 名为独立董事。根据公司章程的规定，董事
会行使《公司法》规定的有关重大事项的决策权、对公司基本制度的制定
权和对总经理等经营管理人员的监督和奖惩权。
公司设监事会，由 6 名监事组成，其中包括 3 名职工代表监事。监事
会向股东会负责，主要负责检查公司财务并监督公司董事、高级管理人员
尽职情况。
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（二）主要人员情况
1、董事会成员
许会斌先生，董事长。自 2011 年 3 月起至现在，出任中国建设银行批
发业务总监；自 2006 年 5 月至 2011 年 3 月任中国建设银行河南省分行行
长；自 1994 年 5 月至 2006 年 5 月历任中国建设银行筹资储备部副主任，
零售业务部副总经理，个人银行部副总经理，营业部主要负责人、总经理，
个人银行业务部总经理，个人银行业务委员会副主任，个人金融部总经理。
许先生是高级经济师，并是国务院特殊津贴获得者，曾荣获中国建设银行
突出贡献奖、河南省五一劳动奖章等奖项。1983 年辽宁财经学院基建财务
与信用专业大学本科毕业。2015 年 3 月起任建信基金管理有限责任公司董
事长。
孙志晨先生，董事。1985 年获东北财经大学经济学学士学位，2006 年
获得长江商学院 EMBA。历任中国建设银行总行筹资部证券处副处长，中
国建设银行总行筹资部、零售业务部证券处处长，中国建设银行总行个人
银行业务部副总经理。
曹伟先生，董事，现任中国建设银行个人存款与投资部副总经理。1990
年获北京师范大学中文系硕士学位。历任中国建设银行北京分行储蓄证券
部副总经理、北京分行安华支行副行长、北京分行西四支行副行长、北京
分行朝阳支行行长、北京分行个人银行部总经理、中国建设银行个人存款
与投资部总经理助理。
张维义先生，董事，现任信安国际北亚副总裁。1990年毕业于伦敦政
治经济学院，获经济学学士学位，2012年获得华盛顿大学和复旦大学EMBA
工商管理学硕士。历任新加坡公共服务委员会副处长，新加坡电信国际有
限公司业务发展总监，信诚基金公司首席运营官和代总经理，英国保诚集
团（马来西亚）资产管理公司首席执行官，宏利金融全球副总裁，宏利资
产管理公司（台湾）首席执行官和执行董事。
袁时奋先生，董事，现任信安国际有限公司大中华区首席营运官。1981
年毕业于美国阿而比学院。历任香港汇丰银行投资银行部副经理，加拿大
丰业银行资本市场部高级经理，香港铁路公司库务部助理司库，香港置地
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集团库务部司库，香港赛马会副集团司库，信安国际有限公司大中华区首
席营运官。
殷红军先生，董事，现任中国华电集团资本控股有限公司副总经理。
1998年毕业于首都经济贸易大学数量经济学专业，获硕士学位。历任
中国电力财务有限公司债券基金部项目经理、华电集团财务有限公司投资
咨询部副经理（主持工作）、中国华电集团公司改制重组办公室副处长、体
制改革处处长、政策与法律事务部政策研究处处长。
李全先生，独立董事，现任新华资产管理股份有限公司董事总经理。
1985 年毕业于中国人民大学财政金融学院，1988 年毕业于中国人民银行研
究生部。历任中国人民银行总行和中国农村信托投资公司职员、正大国际
财务有限公司总经理助理/资金部总经理，博时基金管理有限公司副总经
理，新华资产管理股份有限公司总经理。
王建国先生，独立董事，曾任大新人寿保险有限公司首席行政员, 中银
保诚退休金信托管理有限公司董事, 英国保诚保险有限公司首席行政员,
美国国际保险集团亚太区资深副总裁, 美国友邦保险(加拿大)有限公司总
裁兼首席行政员等。1989 年获 Pacific Southern University 工商管理硕士学
位。
伏军先生，独立董事，法学博士，现任对外经济贸易大学法学院教授，
兼任中国法学会国际经济法学研究会常务理事、副秘书长、中国国际金融
法专业委员会副主任。
2、监事会成员
张涛女士，监事会主席，高级经济师。现任中共中国建设银行委员会
第一巡视组组长。1999 年毕业于东北财经大学投资经济管理专业。历任中
国建设银行辽宁省分行储蓄处副处长、处长，中国建设银行辽宁省分行营
业部总经理，中国建设银行辽宁省抚顺市分行行长、党委（组）书记，中
国建设银行辽宁省分行副行长、党委委员，中国建设银行新疆区分行行长、
党委书记，中国建设银行高级研修院副院长。
方蓉敏女士，监事，现任信安国际（亚洲）有限公司亚洲区首席律师。
曾任英国保诚集团新市场发展区域总监和美国国际集团全球意外及健康保
险副总裁等职务。方女士 1990 年获新加坡国立大学法学学士学位，拥有新
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加坡、英格兰和威尔斯以及香港地区律师从业资格。
李亦军女士，监事，高级会计师，现任中国华电集团资本控股有限责
任公司机构与风险管理部经理。1992 年获北京工业大学工业会计专业学士，
2009 年获中央财经大学会计专业硕士。历任北京北奥有限公司，中进会计
师事务所，中瑞华恒信会计师事务所，中国华电集团财务有限公司计划财
务部经理助理、副经理，中国华电集团资本控股（华电财务公司）计划财
务部经理，中国华电集团财务有限公司财务部经理，中国华电集团资本控
股有限公司企业融资部经理。
翟峰先生，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司监察稽核部总
监。1988 年获得安徽省安庆师范学院文学学士学位，1990 年获得上海复旦
大学国际经济法专业法学学士学位。历任中国日报评论部记者，秘鲁首钢
铁矿股份有限公司内部审计部副主任，中国信达信托投资有限公司（原名
为中国建设银行信托投资公司）证券发行部副总经理，宏源证券股份有限
公司投资银行总部副总经理，上海永嘉投资管理有限公司执行董事、副总
经理。
吴洁女士，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司风险管理部总
监。1992 年毕业于南开大学金融系，1995 年毕业于中国人民银行金融研究
所研究生部。历任中国建设银行国际业务部外汇资金处主任科员、中国建
设银行资金部交易风险管理处副处长、中国建设银行资金部交易风险管理
处、综合处高级副经理（主持工作）。
吴灵玲女士，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司人力资源管
理部总监。1996 年毕业于中国人民大学经济信息管理系，获得学士学位；
2001 年毕业于北京师范大学经济系，获得管理学硕士学位。历任中国建设
银行总行人力资源部主任科员，高级经理助理，建信基金管理公司人力资
源管理部总监助理，副总监，总监。
3、公司高管人员
孙志晨先生，总经理（简历请参见董事会成员）。
何斌先生，副总经理。1992 年获东北财经大学计划统计系学士学位。
先后就职于北京市财政局、北京京都会计师事务所、中国证券监督管理委
员会基金监管部、国泰基金管理公司（任副总经理）、建信基金管理公司（任
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督察长）。
4、督察长
路彩营女士，督察长。1979 年毕业于河北大学经济系计划统计专业。
历任中国建设银行副主任科员、主任科员、副处长、处长，华夏证券部门
副总经理，宝盈基金管理公司首席顾问（公司副总经理级），建信基金管理
有限责任公司监事长。
5、本基金基金经理
黎颖芳女士，硕士。 2000 年 7 月毕业于湖南大学金融保险学院，同年
进入大成基金管理公司，在金融工程部、规划发展部任职。2005 年 11 月加
入本公司研究部，历任研究员、高级研究员。2009 年 2 月 19 日至 2011 年
5 月 11 日任建信稳定增利债券型证券投资基金基金经理；2011 年 1 月 18
日至 2014 年 1 月 22 日任建信保本混合型证券投资基金基金经理；2012 年
11 月 15 日起任建信纯债债券型证券投资基金基金经理；2014 年 12 月 2 日
起任建信稳定得利债券型证券投资基金基金经理。
牛兴华先生，硕士，2008 年毕业于英国卡迪夫大学国际经济、银行与
金融学专业，同年进入神州数码中国有限公司，任投资专员；2010 年 9 月，
加入中诚信国际信用评级有限责任公司，担任高级分析师；2013 年 4 月加
入本公司，任债券研究员。2014 年 12 月 2 日起任建信稳定得利债券型证券
投资基金拟任基金经理；2015 年 4 月 17 日起任建信稳健回报灵活配置混合
型证券投资基金基金经理；2015 年 5 月 13 日起任建信回报灵活配置混合型
证券投资基金基金经理；2015 年 5 月 14 日起任建信鑫安回报灵活配置混合
型证券投资基金基金经理；2015 年 6 月 16 日起任建信鑫丰回报灵活配置混
合型证券投资基金基金经理。
6、投资决策委员会成员
孙志晨先生，总经理。
梁洪昀先生，金融工程及指数投资部总监。
万志勇先生，权益投资部总监。
钟敬棣先生，首席固定收益投资官。
姚锦女士，权益投资部副总监兼研究部首席策略分析师。
顾中汉先生，权益投资部副总监。
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许杰先生，权益投资部基金经理。
7、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
(一) 基金托管人概况
1. 基本情况
名称：中国民生银行股份有限公司（以下简称“中国民生银行”）
住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
成立时间：1996 年 2 月 7 日
基金托管业务批准文号：证监基金字［2004］101 号
组织形式：股份有限公司（上市）
注册资本：28,365,585,227 元人民币
存续期间：持续经营
电话：010-58560666
联系人：赵天杰
中国民生银行于 1996 年 1 月 12 日在北京正式成立，是我国首家主要
由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行，同时又是严格按照《公司
法》和《商业银行法》建立的规范的股份制金融企业。多种经济成份在中
国金融业的涉足和实现规范的现代企业制度，使中国民生银行有别于国有
银行和其他商业银行，而为国内外经济界、金融界所关注。中国民生银行
成立十余年来，业务不断拓展，规模不断扩大，效益逐年递增，并保持了
良好的资产质量。
2000 年 12 月 19 日，中国民生银行 A 股股票（600016）在上海证券交
易所挂牌上市。 2003 年 3 月 18 日，中国民生银行 40 亿可转换公司债券在
上交所正式挂牌交易。2004 年 11 月 8 日，中国民生银行通过银行间债券市
场成功发行了 58 亿元人民币次级债券，成为中国第一家在全国银行间债券
市场成功私募发行次级债券的商业银行。2005 年 10 月 26 日，民生银行成
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功完成股权分置改革，成为国内首家完成股权分置改革的商业银行，为中
国资本市场股权分置改革提供了成功范例。
中国民生银行自上市以来，按照“团结奋进，开拓创新，培育人才；
严格管理，规范行为，敬业守法；讲究质量，提高效益，健康发展”的经
营发展方针，在改革发展与管理等方面进行了有益探索，先后推出了“大
集中”科技平台、“两率”考核机制、“三卡”工程、独立评审制度、八大
基础管理系统、集中处理商业模式及事业部改革等制度创新，实现了低风
险、快增长、高效益的战略目标，树立了充满生机与活力的崭新的商业银
行形象。
2007 年 11 月，民生银行获得 2007 第一财经金融品牌价值榜十佳中资
银行称号，同时荣获《21 世纪经济报道》等机构评选的“最佳贸易融资银
行奖”。
2007 年 12 月，民生银行荣获《福布斯》颁发的第三届“亚太地区最大
规模上市企业 50 强”奖项。
2008 年 7 月，民生银行荣获“2008 年中国最具生命力百强企业”第三
名
在《2008 中国商业银行竞争力评价报告》中民生银行核心竞争力排名
第 6 位，在公司治理和流程银行两个单项评价中位列第一。
2009 年 6 月，民生银行在 “2009 年中国本土银行网站竞争力评测活
动”中获 2009 年中国本土银行网站“最佳服务质量奖”。
2009 年 9 月，在大连召开的第二届中国中小企业融资论坛上，中国民
生银行被评为“2009 中国中小企业金融服务十佳机构”。在“第十届中国优
秀财经证券网站评选”中，民生银行荣膺“最佳安全性能奖”和“2009 年
度最佳银行网站”两项大奖。
2009 年 11 月 21 日，在第四届“21 世纪亚洲金融年会”上，民生银行
被评为“2009 年亚洲最佳风险管理银行”。
2009 年 12 月 9 日,在由《理财周报》主办的“2009 年第二届最受尊敬
银行评选暨 2009 年第三届中国最佳银行理财产品评选”中，民生银行获得
了“2009 年中国最受尊敬银行”、“最佳服务私人银行”、“2009 年最佳零售
银行”多个奖项。
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2010 年 2 月 3 日，在“卓越 2009 年度金融理财排行榜”评选活动中，
中国民生银行一流的电子银行产品和服务获得了专业评测公司、网友和专
家的一致好评，荣获卓越 2009 年度金融理财排行榜“十佳电子银行”奖。
2010 年 10 月，在经济观察报主办的“2009 年度中国最佳银行评选”
中，民生银行获得评委会奖——“中国银行业十年改革创新奖”。这一奖项
是评委会为表彰在公司治理、激励机制、风险管理、产品创新、管理架构、
商业模式六个方面创新表现卓著的银行而特别设立的。
2011 年 12 月，在由中国金融认证中心（CFCA）联合近 40 家成员行共
同举办的 2011 中国电子银行年会上，民生银行荣获“2011 年中国网上银行
最佳网银安全奖”。这是继 2009 年、2010 年荣获“中国网上银行最佳网银
安全奖”后，民生银行第三次获此殊荣，是第三方权威安全认证机构对民
生银行网上银行安全性的高度肯定。
2012 年 6 月 20 日，在国际经济高峰论坛上,民生银行贸易金融业务以
其 2011-2012 年度的出色业绩和产品创新最终荣获“2012 年中国卓越贸易
金融银行”奖项。这也是民生银行继 2010 年荣获英国《金融时报》“中国
银行业成就奖—最佳贸易金融银行奖”之后第三次获此殊荣。
2012 年 11 月 29 日，民生银行在《The Asset》杂志举办的 2012 年度
AAA 国家奖项评选中获得“中国最佳银行-新秀奖”。
2013 年度,民生银行荣获中国投资协会股权和创业投资专业委员会年
度中国优秀股权和创业投资中介机构“最佳资金托管银行”及由 21 世纪传
媒颁发的 2013 年 PE/VC 最佳金融服务托管银行奖。
2013 年荣获中国内部审计协会民营企业内部审计优秀企业。
在第八届“21 世纪亚洲金融年会”上，民生银行荣获“2013亚洲最佳
投资金融服务银行”大奖。
在“2013 第五届卓越竞争力金融机构评选”中，民生银行荣获“2013
卓越竞争力品牌建设银行”奖。
在中国社科院发布的《中国企业社会责任蓝皮书（2013）》中，民生银
行荣获“中国企业上市公司社会责任指数第一名”、“中国民营企业社会责
任指数第一名”、“中国银行业社会责任指数第一名”。
在 2013 年第十届中国最佳企业公民评选中，民生银行荣获“2013 年度
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建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
中国最佳企业公民大奖”。
2013 年还获得年度品牌金博奖“品牌贡献奖”。
2014 年获评中国银行业协会“最佳民生金融奖”、“年度公益慈善优
秀项目奖”。
2014 年荣获《亚洲企业管治》“第四届最佳投资者关系公司”大奖和
“2014 亚洲企业管治典范奖”。
2014 年被英国《金融时报》、《博鳌观察》联合授予“亚洲贸易金融创
新服务”称号。
2014 年还荣获《亚洲银行家》“中国最佳中小企业贸易金融银行奖”，
获得《21 世纪经济报道》颁发的“最佳资产管理私人银行”奖，获评《经
济观察》报“年度卓越私人银行”等。
2、主要人员情况
杨春萍：女，北京大学本科、硕士。资产托管部副总经理。曾就职于
中国投资银行总行，意大利联合信贷银行北京代表处，中国民生银行金融
市场部和资产托管部。历任中国投资银行总行业务经理，意大利联合信贷
银行北京代表处代表，中国民生银行金融市场部处长、资产托管部总经理
助理、副总经理、副总经理（主持工作）等职务。具有近三十年的金融从
业经历，丰富的外资银行工作经验，具有广阔的视野和前瞻性的战略眼光。
3、基金托管业务经营情况
中国民生银行股份有限公司于 2004 年 7 月 9 日获得基金托管资格，成
为《中华人民共和国证券投资基金法》颁布后首家获批从事基金托管业务
的银行。为了更好地发挥后发优势，大力发展托管业务，中国民生银行股
份有限公司资产托管部从成立伊始就本着充分保护基金持有人的利益、为
客户提供高品质托管服务的原则，高起点地建立系统、完善制度、组织人
员。资产托管部目前共有员工 60 人，平均年龄 36 岁，100%员工拥有大学
本科以上学历，80%以上员工具有硕士以上文凭。基金业务人员 100%都具有
基金从业资格。
截止到 2015 年 3 月 31 日，本行共托管基金 36 只，分别为天治品质优
选混合型证券投资基金、融通易支付货币市场证券投资基金、东方精选混
合型开放式证券投资基金、天治天得利货币市场基金、东方金账簿货币市
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场基金、长信增利动态策略证券投资基金、华商领先企业混合型证券投资
基金、银华深证 100 指数分级证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合
型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、工银瑞信添
颐债券型证券投资基金、建信深证基本面 60 交易型开放式指数证券投资基
金、建信深证基本面 60 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国投瑞
银瑞源保本混合型证券投资基金、浙商聚潮新思维混合型证券投资基金、
建信转债增强债券型证券投资基金、工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券
投资基金、农银汇理行业轮动股票型证券投资基金、建信月盈安心理财债
券型证券投资基金、中银美丽中国股票型证券投资基金、建信消费升级混
合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定增利 18 个月定期开放债券型
证券投资基金、建信安心保本混合型证券投资基金、德邦德利货币市场基
金、中银互利分级债券型证券投资基金、工银瑞信添福债券型证券投资基
金、中银中高等级债券型证券投资基金、汇添富全额宝货币市场证券投资
基金、国金通用金腾通货币市场证券投资基金、兴业货币市场证券投资基
金、摩根士丹利华鑫纯债稳定添利 18 个月定期开放债券型证券投资基金、
东方双债添利债券型证券投资基金、建信稳定得利债券型证券投资基金、
兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金、德邦新动力灵活配置混
合型证券投资基金和兴业年年利定期开放债券型证券投资基金。托管基金
资产净值为 893.30 亿元。
(二) 基金托管人的内部控制制度
1. 内部风险控制目标
强化内部管理，保障国家的金融方针政策及相关法律法规贯彻执行，
保证自觉合规依法经营，形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度化
的内控体系，保障业务正常运行，维护基金份额持有人及基金托管人的合
法权益。
2. 内部风险控制组织结构
中国民生银行股份有限公司基金托管业务内部风险控制组织结构由中
国民生银行股份有限公司审计部、资产托管部内设风险监督中心及资产托
管部各业务中心共同组成。总行审计部对各业务部门风险控制工作进行指
导、监督。资产托管部内设独立、专职的风险监督中心，负责拟定托管业
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建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
务风险控制工作总体思路与计划，组织、指导、协调、监督各业务中心风
险控制工作的实施。各业务中心在各自职责范围内实施具体的风险控制措
施。
3. 内部风险控制原则
(1)全面性原则：风险控制必须覆盖资产托管部的所有中心和岗位，渗
透各项业务过程和业务环节；风险控制责任应落实到每一业务部门和业务
岗位，每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责。
(2)独立性原则：资产托管部设立独立的风险监督中心，该中心保持高
度的独立性和权威性，负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。
(3)相互制约原则：各中心在内部组织结构的设计上要形成一种相互制
约的机制，建立不同岗位之间的制衡体系。
(4)定性和定量相结合原则：建立完备的风险管理指标体系，使风险管
理更具客观性和操作性。
(5)防火墙原则：托管部自身财务与基金财务严格分开；托管业务日常
操作部门与行政、研发和营销等部门严格分离。
4. 内部风险控制制度和措施
(1)制度建设：建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作
手册、严格的人员行为规范等一系列规章制度。
(2)建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。
(3)风险识别与评估：风险监督中心指导业务中心进行风险识别、评估，
制定并实施风险控制措施。
(4)相对独立的业务操作空间：业务操作区相对独立，实施门禁管理和
音像监控。
(5)人员管理：进行定期的业务与职业道德培训，使员工树立风险防范
与控制理念，并签订承诺书。
(6)应急预案：制定完备的《应急预案》，并组织员工定期演练；建立
异地灾备中心，保证业务不中断。
5. 资产托管部内部风险控制
中国民生银行股份有限公司从控制环境、风险评估、控制活动、信息
沟通、监控等五个方面构建了托管业务风险控制体系。
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建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
(1)坚持风险管理与业务发展同等重要的理念。托管业务是商业银行新
兴的中间业务，中国民生银行股份有限公司资产托管部从成立之日起就特
别强调规范运作，一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为
工作重点。随着市场环境的变化和托管业务的快速发展，新问题新情况不
断出现，中国民生银行股份有限公司资产托管部始终将风险管理放在与业
务发展同等重要的位置，视风险防范和控制为托管业务生存和发展的生命
线。
(2)实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个员工的
共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。中国民生银
行股份有限公司资产托管部实施全员风险管理，将风险控制责任落实到具
体业务中心和业务岗位，每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责。
(3)建立分工明确、相互牵制的风险控制组织结构。托管部通过建立纵
向双人制，横向多中心制的内部组织结构，形成不同中心、不同岗位相互
制衡的组织结构。
(4)以制度建设作为风险管理的核心。中国民生银行股份有限公司资产
托管部十分重视内部控制制度的建设，已经建立了一整套内部风险控制制
度，包括业务管理办法、内部控制制度、员工行为规范、岗位职责及涵括
所有后台运作环节的操作手册。以上制度随着外部环境和业务的发展还会
不断增加和完善。
(5)制度的执行和监督是风险控制的关键。制度执行比编写制度更重
要，制度落实检查是风险控制管理的有力保证。中国民生银行股份有限公
司资产托管部内部设置专职风险监督中心，依照有关法律规章，每两个月
对业务的运行进行一次稽核检查。总行审计部也不定期对资产托管部进行
稽核检查。
(6)将先进的技术手段运用于风险控制中。在风险管理中，技术控制风
险比制度控制风险更加可靠，可将人为不确定因素降至最低。托管业务系
统需求不仅从业务方面而且从风险控制方面都要经过多方论证，托管业务
技术系统具有较强的自动风险控制功能。
(三) 基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《基金法》、《运作办法》、基金合同和有关法律法规的规定，对基
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金的投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产的核算、基金资产净
值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、
基金申购资金的到账和赎回资金的划付、基金收益分配等行为的合法性、
合规性进行监督和核查。
基金托管人发现基金管理人的违反《基金法》、《运作办法》、基金合同
和有关法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，
基金管理人收到通知后应及时核对确认并以书面形式对基金托管人发出回
函。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理
人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，
基金托管人应报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，
同时通知基金管理人限期纠正。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1.直销机构
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
办公地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
法定代表人：许会斌
联系人：郭雅莉
电话：010-66228800
2.代销机构
（1）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼（长安兴融中心）
法定代表人：王洪章
客服电话：95533
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网址：www.ccb.com
（2）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
传真：010-83914283
客户服务电话：95568
公司网站：www.cmbc.com.cn
(3) 深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J
单元
法定代表人：薛峰
客户服务电话: 4006788887
网址：www.zlfund.cn，www.jjmmw.com
(4) 杭州数米基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
客户服务电话: 4000766123
网址：www.fund123.cn
(5) 上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
法定代表人：杨文斌
客户服务电话: 400-700-9665
网址：www.howbuy.com
(6) 上海天天基金销售有限公司概况
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
法定代表人：其实
客户服务电话: 4001818188
网址：www.1234567.com.cn
(7) 和讯信息科技有限公司概况
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
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法定代表人：王莉
客户服务电话: 4009200022
(8) 浙江同花顺基金销售有限公司概况
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
法定代表人：凌顺平
客户服务电话：400-877-3772
网址：www.5ifund.com
(9) 北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室
法定代表人：蒋煜
客户服务电话：4008188866
网址：www.shengshiview.com
(10) 北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
法定代表人：梁越
客户服务电话：4007868868
网址：www.chtfund.com
(11) 海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏中路 336 号 1807-5 室
法定代表人：张皛
客户服务电话：400-820-2819
网址：www.chinapnr.com/
（12） 招商证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层
办公地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层
法定代表人：宫少林
客户服务热线：95565、4008888111
网址：www.newone.com.cn
（13） 中信证券股份有限公司
地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
17
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法定代表人：王东明
客服电话：95558
网址：www.citics.com
（14） 中信证券（浙江）有限责任公司
住所：浙江省杭州市中河南路11号万凯商务楼A座
法定代表人：刘军
客服电话：0571-96598
网址：www.bigsun.com.cn
（15） 中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层
法定代表人：杨宝林
客服电话：0532-96577
网址：www.zxwt.com.cn
（16） 东北证券股份有限公司
注册地址：长春市自由大路1138号
法定代表人：矫正中
客户服务电话：0431-96688、0431-85096733
网址：www.nesc.cn
（17） 渤海证券股份有限公司
注册地址：天津经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
法定代表人：王春峰
客户服务电话：4006515988
网址：www.bhzq.com
（18） 齐鲁证券有限公司
注册地址：山东省济南市经七路86号
法定代表人：李玮
客户服务热线：95538
网址：www.qlzq.com.cn
（19） 信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼信达金融中心
18
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法定代表人：张志刚
客服热线：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
（20） 中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街188号
法定代表人：王常青
客户服务电话：400-8888-108
公司网址：www.csc108.com
（21） 中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
客户服务电话：4008-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
（22） 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼
法定代表人：万建华
客服电话：400-8888-666
网址：www.gtja.com
（23） 光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路1508号
法定代表人：薛峰
客服电话：10108998
网址：www.ebscn.com
（24） 长江证券股份有限公司
住所：武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务电话：4008-888-999
公司网址：www.95579.com
19
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（25） 兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路268
法定代表人：兰荣
客户服务电话：4008888123
网址：www.xyzq.com.cn
（26） 申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路
358号大成国家大厦20楼2005室
法定代表人：许建平
客服电话：4008-000-562
网址：www.hysec.com
（27） 上海证券有限责任公司
注册地址：上海市西藏中路336号
法定代表人：郁忠民
客服电话：021-962518
网址：www.962518.com
（28） 海通证券股份有限公司
住所：上海市淮海中路98号
法定代表人：王开国
客户服务电话：400-8888-001，（021）962503
网址：www.htsec.com
（29） 申万宏源证券有限公司
办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层
法定代表人：李梅
客服电话：95523或4008895523
网址：www.sywg.com
（30） 长城证券有限责任公司
住所：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层
法定代表人：黄耀华
客服电话：0755-82288968
20
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网址：www.cc168.com.cn
（31） 中国中投证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第
18层-21层及第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元
办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18
层至21层
法定代表人：龙增来
开放式基金咨询电话：4006008008
网址：www.china-invs.cn
（32） 安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路2222号安联大厦34层、28层A02单元
办公地址：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心20层
法定代表人：牛冠兴
客户服务电话：0755－82825555
网址：www.axzq.com.cn
（33） 平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市金田路大中华国际交易广场8楼
法定代表人：杨宇翔
客服热线：4008866338
网址：stock.pingan.com
（34） 广州证券有限责任公司
注册地址：广州市珠江西路5号广州国际金融中心主塔19、20层
法定代表人：邱三发
客服电话：020-88836999
网址：www.gzs.com.cn
（35） 天源证券有限公司
注册地址：深圳市福田区民田路新华保险大厦 18 楼
法定代表人：林小明
客服电话：0755-33331188
网址：www.tyzq.com.cn
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（36） 财富证券股份有限公司
注册地址：长沙市芙蓉中路 2 段 80 号顺天国际财富中心 26 层
法定代表人：周晖
客户服务电话：0731-4403340
网址：www.cfzq.com
（37） 中国国际金融股份有限公司
注册地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
法定代表人： 丁学东
客户服务热线：400-910-1166
网址：www.cicc.com.cn
基金管理人可以根据相关法律法规要求，选择其他符合要求的机构代
理销售本基金，并及时公告。
（二）登记机构
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
法定代表人：许会斌
联系人：郑文广
电话：010-66228888
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：北京德恒律师事务所
住所：北京市西城区金融大街19号富凯大厦B座12层
负责人：王丽
联系人：徐建军
电话：010－66575888
传真：010－65232181
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经办律师：徐建军、刘焕志
（四）审计基金资产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼楼
法定代表人：杨绍信
联系人：陈熹
联系电话：021-23238888
传真：021-23238800
经办注册会计师：薛竞 陈熹
四、基金的名称
建信稳定得利债券型证券投资基金
五、基金的类型
债券型证券投资基金。
六、基金的投资目标
在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，力争通过主动的组合管
理为投资人创造较高的当期收入和总回报。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票
据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、资
产支持证券、次级债券、可转债及分离交易可转债、债券回购、银行存款
（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具等固定收益金
融工具，股票、权证等权益类资产，以及经法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金可持有可转债转股所得的股票、因所持股票所派发的权证以及
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建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
因投资可分离债券而产生的权证，也可直接从二级市场上买入股票和权证。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资
产的80%，对权益类资产的投资比例不高于基金资产的20%；现金或者到期
日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。
八、基金的投资策略
一、投资策略
一）大类资产配置策略
本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风险收益特征，通过
自上而下的定性分析和定量分析，综合分析宏观经济形势、国家政策、市
场流动性和估值水平等因素，判断金融市场运行趋势和不同资产类别在经
济周期的不同阶段的相对投资价值，对各大类资产的风险收益特征进行评
估，从而确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例，并依据各因素的
动态变化进行及时调整。
二）债券投资策略
本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变
化趋势和信用风险变化等因素，并结合各种固定收益类资产在特定经济形
势下的估值水平、预期收益和预期风险特征，在符合本基金相关投资比例
规定的前提下，决定组合的久期水平、期限结构和类属配置，并在此基础
之上实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的投资收益。
1、利率预期策略与久期管理
本基金通过对 GDP、CPI、国际收支等国民经济运行指标进行深入的研
究，分析宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政策、货
币政策在内的宏观经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变
化趋势做出预测和判断，结合债券市场资金供求结构及变化趋势，确定固
定收益类资产的久期配置。
（1）利率预期策略
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建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
债券积极投资策略的关键是对未来利率走向的预测。通过对利率的科
学预测和对债券投资组合久期的正确把握，可以提高投资收益。
久期越长，利率变动所引起价格变化越大，久期越短，利率变动所引
起价格变化越小。如果预计利率会下跌，债券价格会上涨，则应该加大长
久期债券的比例，以实现收益的最大化。相反，如果预计利率会上涨，债
券价格会下跌，则应该增加组合中久期较短债券的比例，以尽可能减少利
率上涨带来的损失。
（2）收益率曲线配置策略
收益率曲线配置策略是根据对收益率曲线形状变动的预期建立或改变
组合期限结构。要运用收益率曲线配置策略，必须先预测收益率曲线变动
的方向，然后根据收益率曲线形状变动的情景分析，构建组合的期限结构。
（3）骑乘策略
骑乘策略是一种基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的债券
投资管理策略。该策略是指当收益率曲线比较陡峭时，即相邻期限利差较
大时，可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平相对
较高的债券，随着持有期限的延长，债券的剩余期限将会缩短，此时债券
的收益率水平将会较投资期初有所下降，通过债券收益率的下滑来获得资
本利得收益。
2、类属配置策略
类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组
合的管理。本基金将在利率预期分析及其久期配置范围确定的基础上，通
过情景分析和历史预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级
市场，银行间市场和交易所市场，银行存款、信用债、政府债券等资产类
别之间进行类属配置，进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。
3、信用债券投资策略
信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变
化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响，因此，一方面，本基金将
从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考
量信用利差的整体变化趋势；另一方面，本基金还将以内部信用评级为主、
外部信用评级为辅，即采用内外结合的信用研究和评级制度，研究债券发
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建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
行主体企业的基本面，以确定企业主体债的实际信用状况。具体而言，本
基金的信用策略主要包括信用债券趋势判断、信用利差分析、持有期收益
情景模拟和信用债券精选策略四个方面。本基金信用债券投资遵循以下流
程：
（1）信用债券趋势判断
本基金将通过着眼于经济走势、资金利率、信用债供求等影响信用债
市场趋势的因素来分析未来一段时间内信用债市场中不同品种、不同信用
等级债券的收益率变化情况，判断信用债走势。
（2）信用利差分析
在信用债券趋势判断的基础上，本基金将进一步分析和判断信用利差
未来可能发生的变化。其基本理念是，在历史利差经验数据的基础上，从
上述影响因素入手，对比当前状况与历史情况，判断信用利差所处的位置
以及合理位置，若最终分析结果认为利差将变动，则积极主动进行资产调
整组合，把握投资机会或规避损失。
（3）持有期收益情景模拟
持有期收益情景模拟是根据信用利差和基准利率的分析，假设数种可
能发生的情景并赋予各个情景不同的收益率曲线形态和收益率变化，得出
在不同情景下各类信用债的持有期收益，根据该模拟结果挑选较优的组合
配置方案，为投资决策提供参考。
（4）信用债精选策略
本基金将借助公司内部的行业研究员的专业研究能力，并综合参考外
部权威、专业研究机构的研究成果，采用定量分析与定性分析相结合的分
析方法对发债主体企业进行深入的基本面分析，并结合债券的发行条款，
确定信用债的实际信用风险状况及其信用利差水平，挖掘并投资于信用风
险相对较低、信用利差收益相对较大的优质品种。定量分析主要用于分析
财务状况、产销数据、融资能力等方面；定性分析主要用于分析行业前景、
竞争地位、股东背景、管理能力、偿债支持等。
4、资产支持证券投资策略
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷
款支持证券（MBS）等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、
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支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响
资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定
价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
三）股票投资策略
在严格控制风险、保持资产流动性的前提下，本基金将适度参与股票、
权证等权益类资产的投资，以增加基金收益。
本基金通过 GARP 投资法选择基本面良好、流动性高、风险低、具有
中长期上涨潜力的股票进行分散化组合投资，控制流动性风险和非系统性
风险，追求股票投资组合的长期稳定增值。
GARP 投资法重视投资价值与成长潜力的平衡，一方面利用价值投资
标准筛选低价股票，避免市场波动时的风险和股票价格高企的风险；另一
方面，利用成长性投资可分享高成长收益的机会。
四）权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具，本基金可以主动投资于权证，其投资
原则为有利于加强基金风险控制，有利于基金资产增值。本基金将利用权
证达到控制下跌风险、增加收益的目的；同时，充分发掘权证与标的证券
之间可能的套利机会，实现基金资产的增值。在权证投资中，本基金将对
权证标的证券的基本面进行研究，综合考虑权证定价模型、市场供求关系、
交易制度等多种因素，对权证进行定价。
二、投资决策依据和程序投资决策体制和流程
1、投资决策体制
本基金管理人建立了包括投资决策委员会、投资管理部、研究部、交
易部等部门的完整投资管理体系。
投资决策委员会是负责基金资产运作的最高决策机构，根据基金合同、
法律法规以及公司有关规章制度，确定公司所管理基金的投资决策程序、
权限设置和投资原则；确定基金的总体投资方案；负责基金资产的风险控
制，审批重大投资事项；监督并考核基金经理。投资管理部及基金经理根
据投资决策委员会的决策，构建投资组合、并负责组织实施、追踪和调整，
以实现基金的投资目标。研究部提供相关的投资策略建议和证券选择建议。
交易部根据基金经理的交易指令，进行基金资产的日常交易，对交易情况
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及时反馈。
2、投资流程
（1）研究分析
基金管理人的研究和投资部门广泛地参考和利用外部的研究成果，了
解国家宏观货币和财政政策，对资金利率走势及债券发行人的信用风险进
行监测，并建立相关研究模型。基金管理人的研究部门撰写宏观策略报告、
利率监测报告、债券发行人资信研究报告以及拟投资上市公司投资价值分
析报告等，作为投资决策的重要依据。
基金管理人的研究和投资部门定期或不定期举行投资研究联席会议，
讨论宏观经济环境、利率走势、债券发行人信用级别变化以及拟投资上市
公司情况等相关问题，作为投资决策的依据。
（2）投资决策
投资决策委员会根据基金合同、相关法律法规以及公司有关规章制度
确定基金的投资原则以及基金的资产配置比例范围，审批总体投资方案以
及重大投资事项。
基金经理根据投资决策委员会确定的投资对象、投资结构、持仓比例
范围等总体投资方案，并结合研究人员提供的投资建议、自己的研究与分
析判断、以及基金申购赎回情况和市场整体情况，构建并优化投资组合。
对于超出权限范围的投资，按照公司权限审批流程，提交主管投资领导或
投资决策委员会审议。
（3）交易执行
交易部接受基金经理下达的交易指令。交易部接到指令后，首先应对
指令予以审核，然后再具体执行。基金经理下达的交易指令不明确、不规
范或者不合规的，交易部可以暂不执行指令，并即时通知基金经理或相关
人员。
交易部应根据市场情况随时向基金经理通报交易指令的执行情况及对
该项交易的判断和建议，以便基金经理及时调整交易策略。
（4）投资回顾
绩效评估小组定期对基金绩效进行评估。基金经理定期向投资决策委
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员会回顾前期投资运作情况，并提出下期的操作思路，作为投资决策委员
会决策的参考。
九、基金的业绩比较基准
1、 本基金投资业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数。
2、 选择比较基准的理由
中债综合全价（总值）指数由中央国债登记结算公司编制，该指数旨
在综合反映债券全市场整体价格和投资回报情况。该指数涵盖了银行间市
场和交易所市场，成份券种包括除资产支持债券和部分在交易所发行上市
的债券以外的其他所有债券，具有广泛的市场代表性，能够反映债券市场
总体走势，适合作为本基金的业绩比较基准。
如果今后法律法规发生变化，或指数编制单位停止编制该指数、更改
指数名称，或有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，本
基金管理人经与基金托管人协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后
变更业绩比较基准并及时公告。
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，其风险和预期收益水平低于股票型基金、混合
型基金，高于货币市场基金。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015
年 4 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2015 年 3 月 31 日，本报告所列财务数
据未经审计。
29
建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
1、报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额（元）
比例（%）
1 权益投资 206,708,218.17 13.60
其中：股票 206,708,218.17 13.60
2 固定收益投资 1,167,655,219.50 76.85
其中：债券 1,167,655,219.50 76.85
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
- -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 7,502,600.66 0.49
7 其他资产 137,505,864.96 9.05
8 合计 1,519,371,903.29 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 6,756,000.00 0.49
B 采矿业 - -
C 制造业 140,315,008.31 10.24
电力、热力、燃气及水生
D - -
产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 21,660,000.00 1.58
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技
I 7,110,000.00 0.52
术服务业
J 金融业 26,476,600.00 1.93
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K 房地产业 4,390,609.86 0.32
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
水利、环境和公共设施管
N - -
理业
居民服务、修理和其他服
O - -
务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 206,708,218.17 15.09
注：以上行业分类以 2015 年 3 月 31 日的中国证监会行业分类标准为依据。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
比例（%）
1 002241 歌尔声学 651,190 21,684,627.00 1.58
2 600115 东方航空 2,500,000 17,700,000.00 1.29
3 600594 益佰制药 399,968 17,594,592.32 1.28
4 600096 云天化 1,150,000 17,135,000.00 1.25
5 000581 威孚高科 420,000 14,800,800.00 1.08
6 600873 梅花生物 1,450,000 12,890,500.00 0.94
7 002223 鱼跃医疗 336,594 12,245,289.72 0.89
8 002521 齐峰新材 800,000 11,208,000.00 0.82
9 600109 国金证券 400,000 10,216,000.00 0.75
10 600222 太龙药业 946,490 9,843,496.00 0.72
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 123,785,000.00 9.03
2 央行票据 - -
3 金融债券 138,138,000.00 10.08
其中：政策
138,138,000.00 10.08
性金融债
4 企业债券 572,691,841.10 41.80
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企业短期融
5 120,492,000.00 8.79
资券
6 中期票据 202,903,000.00 14.81
7 可转债 9,645,378.40 0.70
8 其他 - -
9 合计 1,167,655,219.50 85.22
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投
资明细
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
值比例（%）
04155800 15 广汇能源
1 1,200,000 120,492,000.00 8.79
8 CP001
2 150002 15 附息国债 02 1,100,000 108,449,000.00 7.92
10145300 14 杭城投
3 1,000,000 103,190,000.00 7.53
6 MTN001
4 1280167 12 赣水投债 600,000 60,510,000.00 4.42
5 1282473 12 青国信 MTN1 500,000 50,300,000.00 3.67
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产
支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金
属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证
投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
9.1 本期国债期货投资政策
本基金报告期内未投资于国债期货。
9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
9.3 本期国债期货投资评价
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本基金报告期内未投资于国债期货。
10、 投资组合报告附注
10.1 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 424,164.52
2 应收证券清算款 115,113,150.38
3 应收股利 -
4 应收利息 19,833,960.93
5 应收申购款 2,134,589.13
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 137,505,864.96
10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产的
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
净值比例(%)
1 128006 长青转债 1,853,696.00 0.14
2 128005 齐翔转债 1,493,900.00 0.11
10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
十二、基金的业绩
基金业绩截至日为 2015 年 3 月 31 日。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风
险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（1）建信稳定得利债券 A：
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基金净值 业绩比较基
基金净值 业绩比较基
阶 段 收益率标 准收益率标 ①—③ ②—④
收益率① 准收益率③
准差② 准差④
2014年12月2日－ 0.40% 0.07% -0.86% 0.17% 1.26% -0.10%
2014年12月31日
2015 年 1 月 1 日 － 2.89% 0.14% -0.15% 0.09% 3.04% 0.05%
2015年3月31日
2014年12月2日－ 3.30% 0.12% -1.00% 0.12% 4.30% 0.00%
2015年3月31日
（2）建信稳定得利债券 C：
基金净值 业绩比较基
基金净值 业绩比较基
阶 段 收益率标 准收益率标 ①—③ ②—④
收益率① 准收益率③
准差② 准差④
2014年12月2日－ 0.30% 0.07% -0.86% 0.17% 1.16% -0.10%
2014年12月31日
2015 年 1 月 1 日 － 2.79% 0.14% -0.15% 0.09% 2.94% 0.05%
2015年3月31日
2014年12月2日－ 3.10% 0.13% -1.00% 0.12% 4.10% 0.01%
2015年3月31日
十三、基金的费用概览
（一）申购费与赎回费
1、申购费
投资人在申购本基金A类基金份额时，收取申购费用，申购费率随申购
金额增加而递减；投资人可以多次申购本基金，申购费用按每日累计申购
金额确定申购费率，以每笔申购申请单独计算费用。本基金C类基金份额不
收取申购费。
本基金的申购费率如下表所示：
费用种类 A 类基金份额 C 类基金份额
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M<100 万元 0.8%
100 万元≤M<300 万元 0.5%
申购费率 0%
300 万元≤M<500 万元 0.3%
M≥500 万元 每笔 1000 元
注：M为每日累计申购金额
本基金的申购费用应在投资人申购A类基金份额时收取，不列入基金财
产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
2、赎回费
本基金的赎回费率按照持有时间递减，即相关基金份额持有时间越长，
所适用的赎回费率越低，具体赎回费率如下表所示：
费用种类 情形 费率
N < 7天 1.5%
7天≤N＜30天 0.75%
A 类赎回费率 30天≤N＜1年 0.1%
1年≤N <2年 0.05%
N ≥ 2年 0
N < 7天 1.5%
C 类赎回费率 7天≤N＜30天 0.75%
N≥30天 0
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注： N为基金份额持有期限；1年指365天。
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，并按照持有期限的
不同将赎回费按照不同比例计入基金财产，赎回费用的其余部分用于支付
注册登记费和其他必要的手续费。对于持有期少于 30 日的基金份额所收取
的赎回费，赎回费用全额进入基金财产；对于持有期长于 30 日但少于 3 个
月的基金份额所收取的赎回费，赎回费用 75%归入基金财产；对于持有期长
于 3 个月但小于 6 个月的基金份额所收取的赎回费，赎回费用 50%归入基金
财产；对于持有期长于 6 个月的基金份额所收取的赎回费，赎回费用 25%
归入基金财产。基金管理人可以按照《基金合同》的相关规定调整申购费
率或收费方式，或者调低赎回费率，基金管理人最迟应于新的费率或收费
方式实施日前 2 日在至少一家中国证监会指定媒介及基金管理人网站公告。
（二）申购份数与赎回金额的计算方式
1、申购份额的计算
申购本基金的申购费用采用前端收费模式（即申购基金时缴纳申购
费），投资人的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购份额的计算方
式如下：
净申购金额 =申购金额/（1＋申购费率）
申购费用=申购金额-净申购金额
申购份数=净申购金额/申购当日基金份额净值
申购份额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产
生的误差计入基金财产。
例一：某投资人投资5万元申购本基金的A类基金份额，假设申购当日
基金份额净值为1.05元，则可得到的申购份额为：
净申购金额=50000/（1+0.8%）=49603.17元
申购费用=50000-49603.17=396.83元
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建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
申购份额=49603.17/1.05=47241.11份
即：投资人投资5万元申购本基金的A类基金份额，假设申购当日A类基金
份额净值为1.05元，则其可得到47241.11份A类基金份额。
例二：某投资人投资5万元申购本基金的C类基金份额，假设申购当日
基金份额净值为1.05元，则可得到的申购份额为：
净申购金额=50000/（1+0%）=50000元
申购费用=50000-50000=0元
申购份额=50000/1.05=47619.05份
即：投资人投资5万元申购本基金的C类基金份额，假设申购当日C类基金
份额净值为1.05元，则其可得到47619.05份C类基金份额。
2、赎回净额的计算
基金份额持有人在赎回本基金时缴纳赎回费，基金份额持有人的赎回
净额为赎回金额扣减赎回费用。其中：
赎回总金额=赎回份额赎回当日基金份额净值
赎回费用=赎回总金额赎回费率
净赎回金额=赎回总金额赎回费用
赎回费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留到小
数点后两位；赎回净额结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由
此产生的误差计入基金财产。
例一：某投资人赎回本基金 10000 份 A 类基金份额，赎回适用费率为
0.1%，假设赎回当日 A 类基金份额净值为 1.148 元，则其可得净赎回金额
为：
赎回总金额＝10000×1.148＝11480 元
赎回费用＝11480×0.1%＝11.48 元
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建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
净赎回金额＝11480－11.48＝11468.52 元
即：投资人赎回本基金 10000 份 A 类基金份额，假设赎回当日 A 类基
金份额净值为 1.148 元，则可得到的净赎回金额为 11468.52 元。
例二：某投资人赎回本基金 10000 份 C 类基金份额，假设持有期大于
20 天，则赎回适用费率为 0%，假设赎回当日 C 类基金份额净值为 1.148
元，则其可得净赎回金额为：
赎回总金额＝10000×1.148＝11480 元
赎回费用＝11480×0%＝0 元
净赎回金额＝11480－0＝11480.00 元
即：投资人赎回本基金 10000 份 C 类基金份额，假设赎回当日 C 类基
金份额净值为 1.148 元，持有期大于 20 天，则可得到的净赎回金额为
11480.00 元。
3、基金份额净值计算
基金份额净值单位为人民币元，计算结果保留到小数点后三位，小数
点后第四位四舍五入。
T 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1 日内公告。遇特殊
情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。
（三）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金销售服务费：本基金从 C 类基金资产中计提的销售服务费；
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉
讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的
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建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
其他费用。
（四）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.7%年费率计提。管理费的
计算方法如下：
H＝E×0.7 %÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理
人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5
个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公
休假等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费
的计算方法如下：
H＝E×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理
人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5
个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日
期顺延。
3. 销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费
年费率为 0.4% 。
销售服务费计算方法如下，按 C 类基金份额基金资产净值计提：
H＝E×0.4% ÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金
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管理人向基金托管人发送基金销售服务费划款指令，基金托管人复核后于
次月前 5 个工作日内从基金财产中划出，经登记机构分别支付给各个基金
销售机构。
上述“（一）基金费用的种类中第 4－8 项费用”，根据有关法规及相应
协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产
中支付。
（五）不列入基金费用的项目
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支
出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用
的项目。
（六）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行
纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
1、更新了“四、基金托管人”的基本情况及相关业务经营情况。
2、在“五、相关服务机构”中，更新了相关代销机构的信息；更新了
基金份额登记机构的信息。
3、更新了“九、基金的投资”，更新了基金投资组合报告，并经基金
托管人复核。
4、更新了“十、基金的业绩”，并经基金托管人复核。
5、更新了“二十二、其他应披露事项”，添加了期间涉及本基金和基
金管理人的相关临时公告。
建信基金管理有限责任公司
二〇一五年七月十五日
40
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