大额存单为何遇冷

　　■本报记者 戴蔚珑 张缘成

　　【农村金融时报】

　　大额存单的首秀遇冷，似乎并没有让市场感到吃惊。

　　6月15日开始，工农中建交以及浦发银行、中信银行、招商银行、兴业银行共9家银行开始率先发行首批大额存单。这一普遍被业内看做利率市场化“最后一城”的工具，终于落地开跑，也将利率市场化推上了最后的快车道。

　　查阅各家银行网站会发现，各行发行的首批大额存单并未推出全部品种，期限主要以1年以内(含)为主。其中个人大额存单起点金额为30万元，机构投资人认购的大额存单起点金额为1000万元，存单利率普遍较基准上浮40%。

　　首秀平淡

　　近日，《农村金融时报》记者来到位于北京朝阳区建国路110号的工行商务中心支行营业室，一进门的咨询台上摆放着半年、一年期个人大额存单产品说明书，并不十分起眼，甚至没有几个人注意到。

　　该支行营业室的个人客户经理刘磊告诉记者：“目前知道这个大额存单的人还是相对较少，前来咨询的会多一点，但购买的没有想象中那么多。”

　　刘磊介绍说，目前针对个人客户，工行提供两个品种的大额存款。“6个月存单客户只能通过柜面购买，一年期存单在营业网点柜面、网上银行、自助终端都可以购买。”

　　问及具体发行情况，刘磊透露：“发行当天销量不大，我们营业室大约在一百万元左右，整个支行在一千万元左右。”据了解，工行此次个人存单的发行额度为半年期、一年期各发行2亿元，发行期为6月15日-19日。如此看来，该支行的战绩还是较为可观的。

　　不过，刘磊也表示，大额存单主要还是适用于十分保守稳健的客户。“虽然这样的客户比较少，但还是有的，出于风险上的考虑不愿意买理财产品。而且，30万元的门槛，还是偏中高端的客户多一些。”

　　相比于个人，该支行针对企业的大额存单发售情况似乎并不理想，发行当日并未售出一单，这与记者在多家银行网点了解的情况一致。

　　而农行官方的信息显示，农行于2015年6月15日起首批面向31家大型优质公司客户发行大额存单业务，纳入存款保险范围，有1个月、3个月、6个月、和1年期4款，发行利率最高约为央行存款基准利率的1.4倍，认购起点金额为1000万元。该行相关负责人表示，截至6月15日下午3点，农行公司类大额存单发放数额为30.8亿元。

　　吸引力不敌理财产品

　　和定期存款相比，大额存单的优势在于其利率上浮较高，而且存单可以用于质押。“大额存单其实就属于一般性存款，提前支取的话，也和定期存款一样，只按活期利率付息。”刘磊说，“现在只能是提前支取，不能转让。而且只能是全额提前支取，不支持部分提前支取。”

　　据业内人士透露，央行会组织搭建一个第三方转让平台，但目前尚未建设好。

　　而相较于理财产品，大额存单似乎逊色很多。“发行之前，我们有比较高端的客户来咨询过，他们以为收益可能会挺高，但是一听利率，就一点兴趣都没有了。”刘磊有些无奈。

　　他告诉记者，目前资本市场十分火爆，虽然有前期宣传，但大额存单的风头还是很弱。“现在市场这么好，大家都不会去存款，理财都比之前少很多，”刘磊说，“现在客户到店来都会问有什么基金，以前很多特别保守的客户，都会打电话来咨询基金的情况，现在股票基金很多产品收益率都在10%以上了。”刘磊把电脑转向记者，要说的似乎比大额存单多很多。

　　对于银行来说，虽然资金成本略高于定期存款，但作为满足客户需求的方式，大额存单也是增加融资的渠道之一，银行还是有一定的发行动力。

　　“上级也没有特别大力地推行和号召，毕竟是增加成本的东西，有客户需要就发行。没有客户需求，我们也没有大张旗鼓地宣传。”一位业内人士告诉记者。

　　“其实大额存单丰富了我们的产品线，对于客户来说有了多元化选择的空间。目前毕竟是首期，如果以后资本市场不好了，很多客户想做一些保守的配置，还是会选择大额存单的。”刘磊说。