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6月重要股东净减持逾665亿元

2015年06月15日 07:19    来源: 中国证券报     来源:

  据统计,6月以来,共有464股发生重要股东二级市场交易,合计净减持40.60亿股,净套现额度超过了665亿元,延续了今年春节以来逐月攀升态势。尽管其中不少个股被减持后仍有上涨,但股东减持冲动提升发出的警示信号仍然值得警惕,特别是在本周新股申购大潮再来临前夕,指数“挖坑”概率仍然较大。

  自5月以来,A股市场就进入了高位震荡期,市场指数整体没有了此前强势上攻的锐气,转而低调蓄势休整,主力资金也打起了游击战,并逐步调仓换股。面对这种相对较慢的市场节奏,重要股东的减持冲动明显增强,而6月上旬这种冲动仍然高涨。据统计,6月以来,共有464股发生重要股东二级市场交易,合计净减持40.60亿股,净套现额度超过了665亿元,延续了今年春节以来逐月攀升态势。尽管其中不少个股被减持后仍有上涨,但股东减持冲动提升发出的警示信号仍然值得警惕,特别是在本周新股申购大潮再来临前夕,指数“挖坑”概率仍然较大。

  行情高位波动减持热度不降

  实际上,自春节以来,月度净减持额度呈现出逐月上升态势,2月份逾25亿股的净减持带来近363亿元的套现额度;3月份骤增至了635亿元,4月份为762亿元,而5月份净减持额达到了1441.89亿元,环比4月增加了近一倍,创出今年月度的新高。而今,6月上旬刚过,净减持额度已达665亿元,可见资金的减持力度并没有减小。

  广证恒生证券指出,股东大量减持主要原因有三个方面。一是股票估值提升过高或者相对偏高,二是长期投资后选择部分获利套现退出,三是为了在投资和公司发展。

  在这464只个股中,16只个股的增减持总体持平,387只个股遭遇减持,61只个股获得增持。其中,遭遇减持的个股合计净减持金额为705.34亿元,机械设备和化工行业个股数目最多,分别有46只和43只;电气设备和计算机行业则均有33只,医药生物和电子行业的也均超过了20只。

  不过从行业个股的平均净减持额度来看,民生银行和宁波银行这两只个股使得银行板块位居首位,平均遭遇了14.58亿元的净减持;而紫金矿业则拉高了有色金属行业15只个股的平均值,平均值为6.12亿元,位居第二位;传媒、食品饮料和房地产行业个股的平均净减持额度分别为5.81亿元、3.57亿元和3.06亿元。

  获得增持的个股中,长园集团和万达信息的净增持额度最高,分别为11.56亿元和10.07亿元,双塔食品、卓翼科技、零七股份、山水文化和刚泰控股获得的净增持额度也均超过了亿元。

  前期涨幅较大谨慎情绪升温

  总体来看,上述遭遇减持的个股普遍在今年表现良好,平均涨幅超过了163%。其中,涨幅最大的是信雅达,年初至上周五涨幅超过了5.27倍;先锋新材、新国都、量子高科和光环新网在今年涨幅也均超过了4倍;此外,还有292只个股股价今年也实现了翻倍。仅有18只个股涨幅未超过50%,其中,威华股份今年以来微跌了0.63%,与微涨1.71%的民生银行一起成为仅有的两只涨幅未超过19%的个股。

  即便是6月以来,这些遭遇减持的个股也实现了平均19.26%的涨幅。其中,硕贝德、新能泰山、湖南发展和众业达的涨幅最高,6月分别上涨了90.82%、81.54%、77.79%和77.12%。

  显然,上述不少个股正是因为涨势良好,而遭遇了二级市场重要股东的套现行为。这使得当前高位徘徊、上攻乏力的A股市场中谨慎情绪升温。例如,乐视网发布了股东减持的提示性公告后,股价整体维系横盘态势。

  不过,减持也不必然造成股价的回落,有部分个股仍然保持强势。如6月5日发布公告遭遇减持的渤海股份不仅摆脱了震荡格局,还启动了加速上行模式,江特电机、深天地A的走势也与之相类似。

  总体来看,当前市场中前期涨幅较高以及高价股普遍面临着调整压力,上述被二级市场重要股东净减持的个股就是其中的一些代表。广证恒生证券指出,尽管被减持个股部分仍有上涨,但历史情况来看,股东减持大多意味着股东认为当前估值溢价较高、价格偏高,中长期回调可能性相对较大,由此意味着市场中期调整压力越来越大。

  由于下周新股申购即将再度来袭,且其中包括了计划融资超过300亿元的国泰君安,因而当前市场情绪也就更加谨慎。尽管减持并不必然造成股价的回调,但是叠加大盘在新股之前的“挖坑规律”,投资者仍然宜对遭遇减持的个股保持谨慎,并坚持在股指洼地和低价股中掘金,寻求安全边际更大且兼具题材的个股。


(责任编辑: 邢晓宇 )

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