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银河通利:2015年第一季度报告

2015年04月22日 07:51    来源: 中国经济网    

  银河通利债券(LOF )2015 年第 1 季度报 告

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  银河 通利 债券 型证 券投 资基 金 (LOF )2015

  年第 1 季 度报 告

  2015 年 3 月 31 日

  基 金 管 理 人 : 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司

  基 金 托 管 人 : 北 京 银 行 股 份 有 限 公 司

  报告送 出 日 期 :2015 年 4 月 22 日

  银河通利债券(LOF )2015 年第 1 季度报 告

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  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

  并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年4 月 20 日复核 了本报告

  中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或

  者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

  基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自 2015 年1 月1 日起至 3 月31 日止。

  §2 基 金 产 品 概 况

  基金简称 银河通利债券(LOF )

  场内简称 银河通利

  交易代码 161505

  基金运作方式 上市契约型开放式(LOF )

  基金合同生效日 2012 年 4 月25 日

  报告期末基金份额总额 85,310,207.44 份

  投资目标

  在合理控制风险的前提下, 力求为基金份额持有

  人创造高于业绩比较基准的投资收益。

  投资策略

  本基金以自上而下的分析方法为基础, 根据国内

  外宏观经济形势、 市场利率、 汇率变化趋势、 债

  券市场资金供求等因素分析研判债券市场利率

  走势, 并对各固定收益品种收益率、 流动性、 信

  用风险、 久期和利率敏感性进行综合分析, 在严

  格控制风险的前提下, 通过积极主动的管理构建

  及调整固定收益投资组合。

  业绩比较基准

  本基金的业绩比较基准为中央国债登记结算有

  限责任公司编制并发布的中债综合全价指数。

  风险收益特征

  从基金资产整体运作来看,本基金为债券型基

  金, 属于证券投资基金中的较低风险品种, 其预

  期风险与预期收益高于货币市场基金, 低于混合

  型基金和股票型基金。

  基金管理人 银河基金管理有限公司 银河通利债券(LOF )2015 年第 1 季度报 告

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  基金托管人 北京银行股份有限公司

  下属分级基金的基金简称 银河通利 通利债 C

  下属分级基金的场内简称 银河通利 -

  下属分级基金的交易代码 161505 161506

  下属分级基金的前端交易代码 - -

  下属分级基金的后端交易代码 - -

  报告期末下属分级基金的份额总额 61,533,670.38 份 23,776,537.06 份

  下属分级基金的风险收益特征 - -

  §3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现

  3.1 主 要 财 务 指标

  单位:人民币元

  主要财务指标 报告期( 2015 年 1 月 1 日 - 2015 年 3 月31 日 )

  银河通利 通利债 C

  1 .本期已实 现收益 9,258,587.91 4,802,285.55

  2 .本期利润 1,642,168.64 632,496.90

  3 .加权平均 基金份额本期利润 0.0269 0.0214

  4 .期末基金 资产净值 73,367,792.19 29,311,049.88

  5 .期末基金 份额净值 1.192 1.233

  注:1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣

  除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2 、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于

  所列数字。

  3 、 银河通利 分级债券型证券投资基金已于 2014 年 4 月26 日 转型为银河通利债券型证券投资基金

  (LOF)。

  3.2 基 金 净 值 表现

  3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较

  银河通利

  阶段

  净值增长

  率①

  净值增长率

  标准差②

  业绩比较基

  准收益率③

  业绩比较基准收

  益率标准差④

  ①-③ ②-④

  过去三个

  月

  2.23% 0.82% -0.15% 0.09% 2.38% 0.73%

  通利债C

  阶段

  净值增长

  率①

  净值增长率

  标准差②

  业绩比较基

  准收益率③

  业绩比较基准收

  益率标准差④

  ①-③ ②-④

  过去三个

  月

  2.24% 0.81% -0.15% 0.09% 2.39% 0.72% 银河通利债券(LOF )2015 年第 1 季度报 告

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  注:本基金的业绩比较基准为中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中债综合全价指数,

  每日进行再平衡过程。

  3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率

  变动的比较

  银河通利债券(LOF )2015 年第 1 季度报 告

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  注:银河通利分级债券型证券投资基金基金合同生效日为 2012 年4 月25 日,于2014 年4 月26

  日正式转型为银河通利债券型证券投资基金 (LOF ) , 根据 《 银河通利分级债券型证券投资基金基

  金合同》规定,本基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有

  关规定。

  §4 管 理 人 报 告

  4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介

  姓名 职务

  任本基金的基金经理期限 证券从业

  年限

  说明

  任职日期 离任日期

  周珊珊

  银河通利

  债券型证

  券投资基

  金(LOF )

  的基金经

  理、 银河银

  富货币市

  场基金的

  2014 年 7

  月 8 日

  - 7

  中共党员,硕士研究生学

  历。 曾就职于华安基金管理

  有限公司,担任债券交易

  员, 主要从事债券交易及固

  定收益研究等工作。 2012 年

  4 月起加入银河基金管理有

  限公司, 担任银河银富货币

  市场基金的基金经理助理,银河通利债券(LOF )2015 年第 1 季度报 告

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  基金经理 2012 年 12 月起担任银河银

  富货币市场基金的基金经

  理。

  索峰

  银河通利

  债券型证

  券投资基

  金(LOF )

  的基金经

  理 、银河

  岁岁回报

  定期开放

  债券型证

  券投资基

  金的基金

  经理、 银河

  润利保本

  混合型证

  券投资基

  金的基金

  经理、 总经

  理助理、 固

  定收益部

  总监

  2012 年 4

  月 25 日

  - 20

  中共党员, 本科学历, 曾就

  职于 润庆期货公司、 申银万

  国证券公司、 原君安证券和

  中国银河证券有限责任公

  司, 期间主要从事国际商品

  期货交易, 营业部债券自营

  业务和证券投资咨询工作。

  2004 年6 月 加入银河基金管

  理有限公司, 从事固定收益

  产品投资工作, 历任银河银

  富货币市场基金基金经理、

  银河收益证券投资基金基

  金经理、 银河强化收益债券

  型证券投资基金的基金经

  理, 2013 年8 月起担任银 河

  岁岁回报定期开放债券型

  证券投资基金的基金经理,

  2014 年8 月 起担任银河润利

  保本混合型证券投资基金

  的基金经理, 现任总经理助

  理、固定收益部总监。

  注: 1 、 上表中索峰任职日期为该基金 基金合同生效之日, 周珊珊任职日期我公司做出决定之日为。

  2 、证券从业 年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。

  4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项管理办法、

  《基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理

  和运用基金资产, 在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值, 努力实现基金持有人的利益,

  无损害基金持有人利益的行为,基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的

  规定。

  随业务的发展和规模的扩大,本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”

  的理念,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定,进一步加强风险管理和

  完善内部控制体系,为基金份额持有人谋求长期稳健的风险回报。 银河通利债券(LOF )2015 年第 1 季度报 告

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  4.3 公 平 交 易 专项 说 明

  4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况

  本报告期内, 公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度, 在授权管理、

  研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实,确保公平对待不同

  投资组合。同时,公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别(股票、债券)的收

  益 率差异进行了分析。

  针对同向交易部分,本报告期内,公司对旗下管理的所有投资组合(完全复制的指数基金除

  外) , 连续 四个季度期间内、 不同时间窗下 (日内、3 日内、5 日内) 公开竞价交易的证券进行了

  价差分析,并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析,未发现重大异常

  情况。

  针对反向交易部分,公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易(包括股票和债券)的交易

  时间、交易价格进行了梳理和分析,未发现重大异常情况。本报告期内,不存在所有投资组合参

  与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量 的 5%的情况 (完

  全复制的指数基金除外)。

  对于以公司名义进行的一级市场申购等交易,各投资组合经理均严格按照制度规定,事前确

  定好申购价格和数量,按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。

  4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明

  本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交

  易。

  4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明

  4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析

  央行在一季度的货币政策执行上偏松, 在2 月5 日下调金融机构人民币存款准备金率 50 个基

  点, 在 3 月1 日下调金融 机构贷款和存款基准利率 25 个基点 。 在公开市场操作仍然灵活, 除了配

  合新股发行节奏和市场资金面情况,净投放次数增多,在关键时间点给予市场资金面 MLF 、SLO 、

  SLF 等定向宽 松支持, 同时 7 天和14 天逆回购利率逐步降低, 其欲缓解市场资金面压力, 并传导

  降低社会融资成本引导加大信贷投放的意图较为明显。一季度货币市场资金利率中枢有所下移,

  但在关键时点上同业存款、银行间质押式回购利率及短期 Shibor 利率易 上难下的特点仍较为明

  显。 长三角和珠三角的 6 个月票据直贴利率在 4.3-4.4%左右。 一季度市场资金面持续紧平衡状态,

  与新股密集发行、存款增长乏 力、MLF 到期、月 末春节等季节性因素有关。一季度利率品种收益银河通利债券(LOF )2015 年第 1 季度报 告

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  率先下后上,短期端信用品种收益率仍然较高,而受益于存量债务置换等利好因素,中长端的城

  投债收益率下行较为明显,收益率曲线整体呈扁平化变化,股市表现优异对债市资金分流也逐步

  显现 。本季 度通利组合根据市场变化调整可转债仓位,增持短久期高收益短融。

  4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现

  2015 年 1 季 度,银河通利债券型证券投资基金(LOF )下属 两级基金:银河通利净值增长率

  为 2.23% ,通 利债 C 净值 增长率为 2.24% ;同期比 较基准为-0.15% 。

  §5 投 资 组 合 报 告

  5.1 报告期末基金 资 产 组 合情 况

  序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% )

  1 权益投资 5,694,728.30 3.09

  其中:股票 5,694,728.30 3.09

  2 固定收益投资 173,148,870.30 94.10

  其中:债券 173,148,870.30 94.10

  资产支持证券 - -

  3 贵金属投资 - -

  4 金融衍生品投资 - -

  5 买入返售金融资产 - -

  其中: 买断式 回购的买入返售

  金融资产

  - -

  6 银行存款和结算备付金合计 2,911,465.59 1.58

  7 其他资产 2,249,996.38 1.22

  8 合计 184,005,060.57 100.00

  5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合

  代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

  A 农、林、牧、渔业 - -

  B 采 矿业 - -

  C 制造业 5,694,728.30 5.55

  D

  电力、 热力、 燃气及水生产和供

  应业

  - -

  E 建筑业 - -

  F 批发和零售业 - -

  G 交通运输、仓储和邮政业 - -

  H 住宿和餐饮 业 - -

  I

  信息传输、 软件和信息技术服务

  业

  - -

  J 金融业 - - 银河通利债券(LOF )2015 年第 1 季度报 告

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  K 房地产业 - -

  L 租赁和商务服务业 - -

  M 科学研究和技术服务业 - -

  N 水利、环境和公共设施管理业 - -

  O 居民服务、修理和其他服务业 - -

  P 教育 - -

  Q 卫生和社会工作 - -

  R 文化、体育和娱乐业 - -

  S 综合 - -

  合计 5,694,728.30 5.55

  注:本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,本期持有股票为可转债转股所形成

  的股票,并在其可交易 之日起的 30 个交易日内卖出。

  5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细

  序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

  占基金资产净

  值比例(%)

  1 600219 南山铝业 526,315 5,694,728.30 5.55

  5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合

  序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

  1 国家债券 - -

  2 央行票据 - -

  3 金融债券 6,146,400.00 5.99

  其中:政策性金融债 6,146,400.00 5.99

  4 企业债券 99,450,600.00 96.86

  5 企业短期融资券 9,984,000.00 9.72

  6 中期票据 - -

  7 可转债 57,567,870.30 56.07

  8 其他 - -

  9 合计 173,148,870.30 168.63

  5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细

  序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

  占基金资产净值

  比例(%)

  1 122755 12 潭城建 300,000 25,320,000.00 24.66

  2 122677 12 江宁债 200,000 20,430,000.00 19.90

  3 1280039 12 渝粮债 200,000 20,370,000.00 19.84

  4 122701 12 余城建 200,000 16,758,000.00 16.32

  5 110023 民生转债 79,500 10,912,965.00 10.63 银河通利债券(LOF )2015 年第 1 季度报 告

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  5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明

  细

  注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细

  注:本基金未进行贵金属投资。

  5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细

  注:本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明

  5.9.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策

  本基金未投资国债期货。

  5.9.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细

  注:本基金未投资国债期货。

  5.9.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价

  本基金未投资国债期货。

  5.10 投 资 组 合 报告 附 注

  5.10.1

  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在本报告编制日

  前一年内受到公开谴责、处 罚的情况。

  5.10.2

  报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

  5.10.3 其 他 资 产 构成

  序号 名称 金额(元)

  1 存出保证金 81,850.30

  2 应收证券清算款 427,006.43

  3 应收股利 -

  4 应收利息 1,655,079.33

  5 应收申购款 86,060.32

  6 其他应收款 -

  7 待摊费用 - 银河通利债券(LOF )2015 年第 1 季度报 告

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  8 其他 -

  9 合计 2,249,996.38

  5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细

  序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资产净值比 例(%)

  1 110023 民生转债 10,912,965.00 10.63

  2 110028 冠城转债 7,299,450.00 7.11

  3 110011 歌华转债 6,624,800.00 6.45

  4 110012 海运转债 4,671,300.00 4.55

  5 125089 深机转债 441,190.96 0.43

  5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明

  注:本基金本报告期末未持有流通受限的股票。

  5.10.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分

  因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值 比例的分项之和与合计可能存在尾差。

  §6 开 放 式 基 金 份 额 变 动

  单位:份

  项目 银河通利 通利债 C

  报告期期初基金份额总额 58,618,383.36 25,930,125.24

  报告期期间基金总申购份额 9,235,321.82 10,048,661.59

  减: 报告期期 间基金总赎回份额 6,320,034.80 12,202,249.77

  报告期 期间 基金拆 分变 动份额 (份 额减

  少以"-" 填列 )

  - -

  报告期期末基金份额总额 61,533,670.38 23,776,537.06

  §7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况

  7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况

  注:本报告期基金管理人持有本基金份额未发生变动。

  7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细

  注:本报告 期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  银河通利债券(LOF )2015 年第 1 季度报 告

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  §8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息

  无。

  §9 备 查 文 件 目 录

  9.1 备 查 文 件 目录

  1 、中国证监 会批准设立银河通利分级债券型证券投资基金的文件

  2 、《银河通 利分级债券型证券投资基金基金合同》

  3 、《银河通 利分级债券型证券投资基金托管协议》

  4 、中国证监 会批准设立银河基金管理有限公司的文件

  5 、银河通利 分级债券型证券投资基金财务报表及 报表附注

  6 、报告期内 在指定报刊上披露的各项公告

  9.2 存放地点

  上海市浦东新区世纪大道 1568 号中 建大厦 15 楼

  北京市西城区金融大街丙 17 号

  9.3 查阅方式

  投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。

  咨询电话:(021)38568888 /400-820-0860

  公司网址:http://www.galaxyasset.com

  银河基金管理有限公司

  2015 年4 月22 日


(责任编辑: 康博 )

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