博时卓越：2015年第一季度报告

　　博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）

　　2015 年第 1 季度报告

　　 2015 年 3 月 31 日

　　基金管理人：博时基金管理有限公司

　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　报告送出日期：2015 年 4 月 20 日

　　 1

　　 博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）2015 年第 1 季度报告

　　 §1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重

　　大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 4 月 17 日

　　复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚

　　假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金

　　一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔

　　细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

　　 §2 基金产品概况

　　基金简称 博时卓越品牌股票（LOF）

　　场内简称 博时卓越

　　基金主代码 160512

　　交易代码 160512

　　基金运作方式 契约型上市开放式

　　基金合同生效日 2011 年 4 月 22 日

　　报告期末基金份额总额 90,102,496.82 份

　　 本基金主要通过投资于 A 股市场经过严格筛选的具有投资价值的

　　投资目标 品牌上市公司的股票，力争通过主动操作，获取较长期限内的资本

　　 增值和资本利得。

　　 在大类资产配置上，本基金强调通过自上而下的宏观分析与自下而

　　投资策略

　　 上的行业、公司分析和估值分析有机结合进行前瞻性的决策。

　　业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%

　　 本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合基金、债

　　风险收益特征

　　 券基金与货币市场基金，属于高风险/收益特征的开放式基金。

　　基金管理人 博时基金管理有限公司

　　基金托管人 中国工商银行股份有限公司

　　 2

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　　 §3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　 单位：人民币元

　　 报告期

　　 主要财务指标

　　 (2015 年 1 月 1 日-2015 年 3 月 31 日)

　　1.本期已实现收益 19,436,437.37

　　2.本期利润 26,013,127.71

　　3.加权平均基金份额本期利润 0.2403

　　4.期末基金资产净值 145,711,013.60

　　5.期末基金份额净值 1.617

　　注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

　　除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于

　　所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　 业绩比较

　　 净值增长 业绩比较

　　 净值增长 基准收益

　　阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

　　 率① 率标准差

　　 ② 率③

　　 ④

　　过去三个月 18.80% 1.53% 11.94% 1.46% 6.86% 0.07%

　　注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%。

　　由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金

　　合同要求，基准指数每日按照 80%、20%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数

　　的时间序列。

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

　　变动的比较

　　 3

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　　 §4 管理人报告

　　4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

　　 任本基金的基金经理期限 证券从业年

　　姓名 职务 说明

　　 任职日期 离任日期 限

　　 2008 年起先后在上海理成资

　　 产管理有限公司、兴业证券

　　 从事行业研究工作。2011 年

　　 加入博时基金管理有限公

　　 司，历任研究员、资深研究

　　 基金经

　　王晓冬 2014-12-23 - 6 员、基金经理助理。现任博

　　 理

　　 时行业轮动股票型证券投资

　　 基金兼博时回报灵活配置混

　　 合型证券投资基金、博时卓

　　 越品牌股票型证券投资基金

　　 （LOF）的基金经理。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其

　　各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽

　　责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。

　　本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益

　　的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　 4

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　　报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意

　　见》和公司制定的公平交易相关制度。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

　　4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

　　2015 年一季度，中国经济延续了低迷的走势且呈现出通缩的迹象。在此背景下，政

　　府延续了去年四季度的政策组合，分别启动了一次降准和一次降息；同时，简政放权、

　　大力支持以互联网为代表的新经济。在流动性宽松的大背景下，创业板指数明显领先于

　　主板；1 季度，上证综合指数上涨 15.87%，沪深 300 指数上涨 14.64%，深圳成分指数上

　　涨 38.38%,中小板指数上涨 46.6%，创业板指数上涨 58.67%。

　　组合操作上，较为均衡，主要集中于消费连锁、新能源汽车、环保类、油价下跌收

　　益板块的个股配置；1 月初，调仓的过程中，对于降息受益个股过于乐观配置较重是业

　　绩不尽如人意的主要原因。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　截至 2015 年 3 月 31 日，本基金份额净值为 1.617 元 ，累计份额净值为 1.771 元，

　　报告期内净值上涨 18.80%，同期业绩基准上涨幅度为 11.94%。

　　4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望下一个季度的经济走势，政府出台房地产新政希望托住中国经济的底部，缓解

　　市场对于社会过剩产能带来的不良预期；但是，过剩是个事实且意味着传统支柱性行业

　　弹性的确实；同时，中国经济存在过多的“渠道消耗”，互联网的价值恰恰在于缩短价

　　值链条，我们看好互联网与传统经济结合的化学反应。

　　从组合配置来看，我们会保持 GARP 风格的基础上，加大对于“互联网+”类别股票

　　的配置。

　　4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　无。

　　 5

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　　 §5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　 占基金总资产的比

　　序号 项目 金额(元)

　　 例(%)

　　1 权益投资 134,688,252.73 89.91

　　其中：股票 134,688,252.73 89.91

　　2 固定收益投资 - -

　　其中：债券 - -

　　 资产支持证券 - -

　　3 贵金属投资 - -

　　4 金融衍生品投资 - -

　　5 买入返售金融资产 - -

　　其中：买断式回购的买入返售金融

　　 - -

　　资产

　　6 银行存款和结算备付金合计 14,775,587.76 9.86

　　7 其他各项资产 340,164.52 0.23

　　8 合计 149,804,005.01 100.00

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　 占基金资产净值比例

　　代码 行业类别 公允价值（元）

　　 （％）

　　A 农、林、牧、渔业 - -

　　 - -

　　B 采矿业

　　C 制造业 98,344,394.86 67.49

　　D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 10,863,238.74 7.46

　　E 建筑业 - -

　　F 批发和零售业 18,661,384.30 12.81

　　G 交通运输、仓储和邮政业 - -

　　H 住宿和餐饮业 - -

　　信息传输、软件和信息技术服务业

　　I - -

　　J 金融业 3,912.00 0.00

　　K 房地产业 - -

　　L 租赁和商务服务业 - -

　　M 科学研究和技术服务业 6,815,322.83 4.68

　　N 水利、环境和公共设施管理业 - -

　　O 居民服务、修理和其他服务业 - -

　　P 教育 - -

　　 6

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　　Q 卫生和社会工作 - -

　　R 文化、体育和娱乐业 - -

　　S 综合 - -

　　合计 134,688,252.73 92.44

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　 占基金资产净值比例

　　序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

　　 (％)

　　1 600398 海澜之家 899,958 13,121,387.64 9.01

　　2 000100 TCL 集团 2,200,000 12,980,000.00 8.91

　　3 300225 金力泰 800,000 11,896,000.00 8.16

　　4 000910 大亚科技 650,000 9,737,000.00 6.68

　　5 002594 比亚迪 180,000 9,432,000.00 6.47

　　6 600418 江淮汽车 599,962 8,903,436.08 6.11

　　7 600990 四创电子 129,917 8,527,751.88 5.85

　　8 000963 华东医药 136,633 8,484,909.30 5.82

　　9 603005 晶方科技 129,934 7,208,738.32 4.95

　　10 601139 深圳燃气 579,950 6,298,257.00 4.32

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投

　　资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属投资。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　本基金本报告期末未投资股指期货交易。

　　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　本基金本报告期末未投资国债期货交易。

　　5.11 投资组合报告附注

　　5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查

　　 7

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　　的情况。

　　5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股

　　票。

　　5.11.3 其他各项资产构成

　　序号 名称 金额(元)

　　1 存出保证金 146,800.28

　　2 应收证券清算款 -

　　3 应收股利 -

　　4 应收利息 3,914.86

　　5 应收申购款 189,449.38

　　6 其他应收款 -

　　7 待摊费用 -

　　8 其他 -

　　9 合计 340,164.52

　　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

　　5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　 §6 开放式基金份额变动

　　 单位：份

　　本报告期期初基金份额总额 126,648,015.97

　　本报告期基金总申购份额 9,138,590.52

　　减：本报告期基金总赎回份额 45,684,109.67

　　本报告期基金拆分变动份额 -

　　本报告期期末基金份额总额 90,102,496.82

　　 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　　 单位：份

　　 8

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　　报告期期初管理人持有的本基金份额 2,553,075.00

　　报告期期间买入/申购总份额 -

　　报告期期间卖出/赎回总份额 2,553,075.00

　　报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00

　　报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.00

　　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　　序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

　　1 赎回 20150120 1,276,537.00 1,849,702.11 0.50%

　　2 赎回 20150317 1,276,538.00 1,956,932.75 0.50%

　　合计 2,553,075.00 3,806,634.86

　　 §8 影响投资者决策的其他重要信息

　　博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创

　　造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2015 年 3

　　月 31 日，博时基金公司共管理五十五只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委

　　托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。博时基金资产管理净值总规模逾 2643.38

　　亿元人民币，其中公募基金资产规模逾 1165.18 亿元人民币，累计分红超过 659.68 亿

　　元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业

　　中名列前茅。

　　1、基金业绩

　　根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中，截至 3 月 31 日，博时创业

　　成长股票基金今年以来净值增长率在 380 只标准型股票基金中排名前 1/3；混合基金中，

　　博时裕隆灵活配置混合在 127 只灵活配置型基金中排名前 1/3；医药行业股票基金中，

　　博时医疗保健行业基金在同类 10 只医药行业股票基金中排名前 1/2。

　　固定收益方面，博时优势收益信用债券、博时信用债纯债券今年以来收益率在 76

　　只同类长期标准债券型基金中分别排名第 1 和第 14；博时稳定价值债券(A 类)今年以来

　　收益率在 90 只普通债券基金（一级 A 类）中排名前 1/3。

　　2、客户服务

　　2015 年 1 季度，博时基金共举办各类渠道培训及活动 489 场，参加人数 10653 人。

　　 9

　　 博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）2015 年第 1 季度报告

　　3、其他大事件

　　2015 年 1 月 7 日，博时基金在 2014 年信息时报金狮奖—金融行业风云榜的评选中

　　获得年度最佳基金公司大奖。

　　2015 年 1 月 15 日，在和讯网主办的第十二届中国财经风云榜评选中，博时基金获

　　评第十二届中国财经风云榜“年度十大品牌基金公司”奖。

　　2015 年 1 月 18 日，博时基金（香港）在和讯财经风云榜海外评选中荣获“最佳中

　　资基金公司”奖。

　　2015 年 1 月 21 日，在《华夏时报》第八届投资者年会暨金蝉奖评选中，博时转债

　　增强荣获第八届金蝉奖"2014 最佳年度债基品牌奖”。

　　2015 年 3 月 28 日，在第十二届中国基金业金牛奖评选中，博时主题行业（LOF）基

　　金、博时信用债券基金分别获得“2014 年度开放式股票型金牛基金”奖、“三年期开放

　　式债券型持续优胜金牛基金”奖。

　　2015 年 3 月 28 日，在中金在线主办的“2014 年度财经排行榜”评选中，邓欣雨获

　　评“2014 年度中金在线财经排行榜最佳基金经理”。

　　2015 年 3 月 26 日，博时基金发布《关于旗下基金调整交易所固定收益品种估值方

　　法的公告》，为确保证券投资基金估值的合理性和公允性，根据《中国证券投资基金业

　　协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》，经与相关

　　托管银行、会计师事务所协商一致，自 2015 年 3 月 25 日起，本公司对旗下证券投资基

　　金（除上证企债 30 交易型开放式指数证券投资基金外）持有的在上海证券交易所、深

　　圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）的

　　估值方法进行调整，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。

　　 §9 备查文件目录

　　9.1 备查文件目录

　　9.1.1 中国证监会批准博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）设立的文件

　　9.1.2《博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）基金合同》

　　9.1.3《博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）托管协议》

　　9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

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　　 博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）2015 年第 1 季度报告

　　9.1.5 博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）各年度审计报告正本

　　9.1.6 报告期内博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）在指定报刊上各项公告

　　的原稿

　　9.2 存放地点

　　基金管理人、基金托管人处

　　9.3 查阅方式

　　投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

　　博时一线通：95105568（免长途话费）

　　 博时基金管理有限公司

　　 2015 年 4 月 20 日

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