大起底——透视中国财经类资格证书

　　2014年11月24日，国务院发布《国务院关于取消和调整一批行政审批项目等事项的决定》，涉及67项资格认证相关的行政审批事项被予以取消。一石激起千层浪，由此引发了一场政府、业界、学界和商界的大讨论。

　　资格认证，通常是指对某个行业或者领域内的知识、技术和能力建立一定的标准，通过一定的考核达到该标准的，则可以获得该项资格认证。通过对这些标准的层次再作进一步细分，则可以形成从初级到高级的不同水准的资格认证。

　　全世界通行的做法是，对于个别需要特殊管理和行业准入的行业，如医生、会计师、律师，会以法律的形式来制定这个标准，由官方或官方指定的机构管理或承办该资格认证，获得该资格认证的人士的专业行为也就有了法律赋予的职责和效力。

　　在这些特殊行业之外，通常是由行业和市场自发形成，由市场通过优胜劣汰的方式，自然形成最优的标准和资格认证。而在中国，虽然改革开放已经三十多年，市场经济也已蓬勃发展，但在计划经济时代的余晖下，对于资格认证，却不仅仅局限于特殊行业，甚至一度想覆盖到国民经济所有行业，全部以行业准入的方式来管理资格认证。

　　新一届政府提倡简政放权，国务院发文取消一批职业资格许可和认定事项，就是向国际通行做法靠拢。取消对于普通行业以行政审批的方式推行的资格认证，由市场自发形成最优的资格认证，利于行业发展，利于人才建设，利于国民经济。

　　然而，在利益面前，很多原有的“官方”的资格认证，却想通过此事打击其它市场自发形成的资格认证，而继续保留自己的“官方”色彩，继续以行政为通道，赚取商业利益。

　　中国财经业界的资格认证证书纷繁复杂，从国际上市场自发形成的资格证书到本土形成的，再到行政审批的资格认证，全都混杂其中，已经到了“万证奔腾”的地步。为拨开迷雾，给各界人士一个清晰的视野，本编试图尽量从一个全面、彻底和中性客观的角度，对中国财经业界的资格认证证书来一个大起底。

　　一、财经类证书的起源与发展

　　经过搜集，将在中国大陆境内相对比较流行的财经类资格证书进行归纳整理。

　　（一）投资类

　　1、CFA（Chartered Financial Analyst），注册金融分析师，起源于美国，始于1962年，持证人数达到12.3万人，来自145个国家和地区。持证人主要由投资顾问、证券分析师、基金管理人、资产管理人构成。属于业界公认的黄金证书。考试由CFA Institute负责，只有指定考试辅助资料，没有指定培训机构；培训机构可根据情况自发研究课程。

　　CFA考试内容分为三个不同级别，分别是Level I、Level II和Level III。考试在全球各个地点统一举行，每个考生必须依次完成三个不同级别的考试。

　　CFA进入中国的准确时间不详，应该早至2002年就已在中国开设考场。根据CFA官网信息，CFA持证人在中国为3500余人，但现在中国每年参加CFA考试的人数超过万人，其热度可见一斑。

　　CFA主要是面向资本市场，由于全球资本市场的投资理论和估值理论基本一致，因而CFA不需要在做任何本地化的改造，其考试也是全球统一，统一的英文试卷，统一的考试时间，统一由美国CFA Institute评卷，而其认证与会员工作也由CFA Institute统一管理。

　　2、CAIA（Chartered Alternative Investment Analyst），注册另类投资分析师，起源于美国，始于2002年，持证人数达到6900人，来自80个国家和地区。持证人由对冲基金管理人、资产管理人、投资顾问、证券分析师、风险经理构成。

　　考试由CAIA Institute负责，只有指定考试辅助资料，没有指定培训机构；培训机构可根据情况自发研究课程。

　　CAIA项目由两个级别构成。一级运用投资分析审查各项另类投资资产的基本特性，二级则在一个资产配置与决策框架中运用这些分析。两个级别都包括了CAIA项目的基本组成部分：道德与专业行为。

　　3、CIIA（Certified International Investment Analyst），注册国际投资分析师，起源于英国，始于2001年，持证人数达到7300人，来自36个国家和地区。

　　注册国际投资分析师（CIIA）最终考试共两卷考试，每卷三小时，共计六小时。

　　试卷一：经济学、财务会计和财务报表分析、公司财务及股票估值与分析；

　　试卷二：固定收益证券估值与分析、衍生产品估值与分析、投资组合管理。

　　CIIA中国考区由中国证券业协会主办，每年3月和9月在北京、上海、深圳三地同时举办两次考试。

　　4、保荐代表人

　　始于2004年，由中国证监会推动建立。在中国，保荐代表人就如注册会计师一样，由相关法律法规界定了其职责。相关证券法规规定，企业上市必须由保荐代表人签字。保荐，顾名思义，即为担保推荐。保荐代表人的签字就意味着对企业的一系列事项作出了重要承诺，其承诺和推荐的责任不因上市完成而免除或者终止。

　　法律赋予的职责以及人数的稀缺，带来了就是保荐代表人的每年数百万的薪水。

　　要想获得保荐代表人的资格，首先就是要通过由中国证券业协会主办的保荐代表人资格考试，考试本身的难度、低通过率和背后的超高薪水，使着这保荐代表人考试成为中国资本市场第一考。

　　本次国务院发文，保荐代表人相关的行政审批事项也在取消之列，但中国证监会很快就表示，取消的不是“保荐代表人”和保荐机制，而是与“保荐代表人”的行政审批事项，并且保荐代表人的相关工作早就由中国证券业协会承担，国务院发文并不影响与保荐代表人相关的各种事务。

　　（二）个人理财类

　　如果说投资类的证书主要面向资本市场，其标准和理论相对统一，那么个人理财类的证书则完全是另外一个世界。个人理财，涉及到家庭财富的管理和配置，包括子女教育、房地产、养老、移民、福利安排、保险保障、税务筹划等等一系列事项。光是从这些事项的名称就可以看出，它们有着太多的地域性的特点，更是与法律法规、行业特点、风俗习惯直接相关。因此，个人理财类的证书多是采取了全球统一大纲标准，而具体的考试、培训和知识体系全部本地化。

　　1、CFP系列。CFP系列包括AFP、CFP、EFP和CPB。起源于美国，始于1973年，由Financial Planning Standards Board（国际金融理财标准委员会，FPSB）管理。作为系列证书，来自全球25个国家和地区的AFP、CFP、EFP和CPB持证人超过60万。

　　CFP于2004年进入中国，早期的时候，为打开局面，FPSB与中国金融教育发展基金会有过短暂的合作，但证书始终由FPSB直接颁发。从2009年起，CFP在中国的事务由FPSB在中国的分支机构FPSB China管理，其后发展迅速。根据FPSB China官网的数据，中国大陆地区CFP系列持证人数超过16万，他们广泛来源于银行、证券、保险、信托、基金等行业。

　　2、ChFP，理财规划师国家职业资格认证，起源于中国，当前也只在中国存在。始于2005年，由国家人力资源和社会保障部颁发管理。持证人数不详，从其官网www.chfp.org亦无法找到其持证人数量。

　　发展期间，ChFP使用着准政府（中华人民共和国人力资源和社会保障部职业技能鉴定中心）的行政力量，但ChFP在银行、证券、基金、信托业的持证人非常少见，在保险业和社会人群中发展较多。

　　3、CICFP，中国注册理财规划师协会，这是一个成立于中国香港的社团，颁发注册理财规划师和国际注册理财规划师，其英文名为AFP和CFP。但是AFP、CFP、EFP、CPB在中国大陆已经是注册商标，商标所有权归FPSB所有，CICFP明显属于侵权行为。CICFP的持证人数不详，国际化程度不详。

　　4、RFP（Registered Financial Planner），美国注册财务策划师，起源于美国，始于1983年，由美国注册财务策划师协会管理。全球持证人数超过6万人，来自15个国家和地区，主要由保险从业人员构成。

　　2004年进入中国，在大陆地区的持证人数不详，在其中国官网www.rfpcn.org亦未找到相关数据。

　　5、RFC（Register Financial Consultant），国际认证财务顾问，起源于美国，始于1984年，由美国国际认证财务顾问协会（IARFC）管理。2004年引入中国，持证人数不详，国际化程度不详。

　　6、ChFC（Chartered Financial Consultant），特许财务顾问，起源于美国，始于1982年，由美国金融职业培训界历史最悠久、最负盛名的美国学院（American College）颁发管理。全球持证人数45000人左右，主要来自保险行业。国际化程度不详。

　　7、PFSS（Personal Financial Specialist），个人理财专家，起源于美国，由美国注册会计师协会管理。信息不详。

　　8、CLU（Chartered Life Underwriter），特许人寿理财师，起源于美国，始于1924年。由美国人寿保险管理协会管理，属于寿险专业领域最高级别的认证。

　　9、CWM（Chartered Wealth Manager），特许财富管理师，起源于美国，始于1995年。由美国金融管理协会（AAFM）管理，全球持证人数6万人，来自75个国家和地区。CWM与CFP的知识体系是互通的，CWM证书持有者补修规定课程后，可申请CFP证书。

　　10、CFC（Certified Financial Consultant），注册财务顾问，起源于美国，由美国理财规划顾问委员会（IFC）管理，全球持证人数约1.3万人，来自12个国家和地区。其余信息不详。