产品延续性成互联网货币基金发展硬伤 _中国经济网—

　　中国电子银行网讯：近日，中国金融认证中心发布了《2014中国电子银行调查报告》和《互联网金融研究报告》。调查报告中有关互联网货币基金的研究部分表明，产品的延续性已经成为互联网货币基金发展的硬伤。所谓的延续性包括互联网货币基金收益的延续性和体验便利的延续性两个方面。

　　在收益延续性方面，通过调查发现，在调查提供的 13 只互联网货币基金产品选项中有多达 11

　　只基金的投资者将收益率有下滑趋势,其中余额宝和理财通的投资者对产品收益的下滑最为敏感，分别有 59.9%和

　　33.2%的用户表示收益率下降是这两款产品目前最大的隐忧，而余额宝的投资者更是几乎将产品收益下滑看作是产品的唯一劣势。

　　在便捷性方面，调查还发现，在目前较常见的 13 种互联网货币基金产品中，便捷的购买赎回操作成为了接近一半(6

　　种)的产品最突出的优势，投资者对产品操作便利性的关注已经超过了对产品收益（投资回报能力强）的关注。其中，有

　　34%的余额宝投资者对购买赎回便利感到满意，而六家货币基金投资者对购买赎回的满意程度普遍超过了

　　20%。在产品申购方面，传统线下货币基金产品的申购方式主要有银行网点柜面购买和银行网上银行两种途径，网点柜面购买不可避免的需要排队等待，而网上银行渠道购买虽然省去了网点等待的时间，但需要一系列的认证操作，同样难言便捷。正对上述用户“痛点”，互联网货币基金产品依托线上支付平台的优势,不但简化了申购流程，甚至提供了一键申购功能，方便用户使用。在产品赎回环节，互联网货币基金产品的便利性主要体现在赎回资金使用场景的多样化上，不少互联网货币基金都与日常生活支付相挂钩，构建了端对端的支付通道，弥补了传统理财产品无法完成支付“最后一公里”的遗憾，而这种“理财加消费“的新模式也成为了互联网货币基金产品最显著的特征，极大节约了投资者的时间成本。

　　调查还显示在产品信息的获取方面，网银官网成为了信息的主要获取渠道。调查发现网上银行官网已经成为了互联网货币基金产品宣传的头号阵地，

　　60.6%的投资者表示是从网上银行官网了解到互联网货币基金产品的信息，特别是 64.3%的 70

　　后市场主力投资者通过银行官网了解互联网货币基金产品信息，而微信银行公众号、银行网点宣传和短信推荐也成为大部分投资者关注理财信息的主要选择。总体而言，银行自有理财信息渠道仍是投资者关注互联网理财的首选。

　　理财信息网站、各类门户网站和手机 APP 推送组成的线上理财信息渠道在投资者理财信息获取渠道中占据第二，分别有 55.9%、 51.6%和

　　25.9%的投资者从上述渠道了解到互联网货币基金产品的信息。传统线下传播渠道（电视、报刊、户外广告）排名第三。值得注意的是，仍有高达

　　51.2%的投资者听说互联网货币基金产品是源于亲戚朋友的口碑推荐，这也成为了 80 后投资者（ 25-34 岁）最主要的信息摄取渠道（

52.7%）。可见口碑营销同样不容小觑。