今日，长园集团（600525，前收盘价12.46元）的重组预案终于出炉，公司拟收购珠海市运泰利自动化设备有限公司（以下简称运泰利）100%股权，作价17.2亿元，较账面价值1.23亿元增值15.98亿元，增值率达1300.42%。
《每日经济新闻》记者注意到，除长园集团有意运泰利外，华中数控（300161，收盘价17.39元）也曾有意并购该公司，却无疾而终。长园集团的收购若能顺利实施，其中的PE获益匪浅，特别是今年6月才进入的苏州启明融合创业投资合伙企业 （有限合伙）（以下简称启明融合），仅潜伏半年时间就可以赚超2000万元。
运泰利评估增值1300.42%
公告显示，长园集团拟以发行股份和支付现金方式收购运泰利100%股权，而根据评估，运泰利的100%股权的账面价值 （母公司）为1.23亿元，收益法评估值为17.2亿元，评估增值15.98亿元，增值率1300.42%。
根据这一交易价格，长园集团拟以10.42元/股合计发行1.62亿股，并支付现金3440万元用于支付全部交易对价。同时，公司拟以11.63元/股的价格，非公开发行募集配套资金4.8亿元。其中，华夏人寿-万能保险产品（以下简称华夏万能）认购1亿元、藏金壹号认购2亿元、沃尔核材（002130，收盘价13.65元）认购1.8亿元。
对于现在投资者关注的长园集团大股东问题，公司坦诚，交易完成前，公司单一第一大股东为上海复星，持有的股份数量为4617.55万股，占总股本5.35%；沃尔核材及其一致行动人合计持有占比16.716%的股权。交易完成后，公司第一大股东由上海复星变更为吴启权，但吴启权的持股比例仅为5.35%，公司依旧没有实际控制人。
资料显示，运泰利主要从事精密测试设备和工业自动化装备的研发、生产和销售，下游客户主要分布在电子、汽车、新能源和医疗行业等。
财务数据方面，截至2014年9月30日，运泰利总资产为3.32亿元，净资产为1.13亿元，其2012年度、2013年度和2014年1~9月分别实现营业收入1.15亿元、2.16亿元和2.65亿元，对应的净利润分别为648.14万元、3265.30万元和4484.43万元。
启明融合提前半年入股
《每日经济新闻》记者注意到，对于这样一项重磅交易，交易对方也给出了业绩承诺，其承诺运泰利2014年度~2016年实现的净利润分别不低于1亿元、1.3亿元以及1.7亿元，2014年~2016年度的累积净利润不少于4亿元。
虽然是一桩溢价收购，但不得不提的是，运泰利实则是一个“香饽饽”。除长园集团外，之前华中数控也有收购意向。今年5月底，华中数控宣布筹划重大事项并停牌，在谋划长达3个多月后，华中数控的投资者却等来一纸重组失败的消息。公司披露的重组对象正是运泰利，但“由于相关各方未能达成一致意见”，公司决定终止筹划重大资产重组事宜。随后，10月下旬，长园集团即宣布正在筹划资产收购事项开始停牌，其更有望最终获得运泰利。
趁着长园集团的高溢价并购，潜伏其中的PE也赚到盆满钵满。资料显示，今年6月30日，运泰利召开股东会会议，一致通过决议，同意吴启权、曹勇祥、王建生、魏仁忠各将其持有的运泰利1%的股权转让给启明融合，转让价格均为720万元，如在协议签署日起12个月内运泰利完成合格上市与重组，转让价格调整为960万元。即便如此，启明融合现在持有的3.68%的股权现在也价值6329.6万元，如此算来，仅在半年左右的时间中，该PE就大赚2489.6万元。
手机看中经
经济日报微信
中经网微信
