存款保险制度破冰 留住储户成银行新烦恼

历经21年的漫长等待，存款保险制度终于破冰。

　　11月30日，由中国人民银行起草的《存款保险条例（征求意见稿）》正式向社会公开征求意见。根据意见稿，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。

　　在分析人士看来，由于未来存款人将把大额存款进行“分拆”，因此短期内银行搬家的现象或难以避免。而在这场揽储大战中，存款利率更高的中小银行可能会迎来更多的机遇。

　　“50万”界限 分散存储利好中小银行

　　对于普通储户而言，在存款保险制度关系最为密切的指标无疑就是最高偿付限额。

　　根据相关规定，同一存款人在同一家投保机构所有被保险存款账户的存款本金和利息合并计算的资金数额在最高偿付限额以内的，实行全额偿付；超出最高偿付限额的部分，依法从投保机构清算财产中受偿。

　　而由于此次征求意见稿将最高偿付限额确定为人民币50万元。这也意味着，同一存款人在同一家银行所有存款账户的本金和利息加起来在50万元以内的将获全额赔付；而超过50万元的部分，则实行限额偿付，无法得到百分百保障。

　　尽管按照央行测算，“50万元的最高偿付限额”可以覆盖99.63%的存款人的全部存款。但对于部分存款超过50万元的储户们而言，“分散存储”无疑成为获得全额保障的必然选择。“以500万存款为例，至少需要选择10家银行，而除了五大行之外，一些股份制乃至中小银行也需要被纳入存款范围。”一位银行业内人士说道，“而大额存单向来为银行所重视的，一笔50万大额存单等于100笔5千元小单，对于中小银行而言意义不言而喻。”

　　存款保险制度为中小银行带来的机遇远不止如此。长期以来，大银行由于规模大、实力强，往往在吸收存款方面处于优势，而中小银行则处于劣势。征求意见稿规定，存款保险制度主要是为了防止包括所有在国内设立的商业银行、农村合作银行、农村信用合作社等吸收存款的银行倒闭带来系统性风险，保障储户利益。但相较而言，上市银行与城商行破产风险较低，而规模小、倒闭风险较高的小型银行以及处于襁褓阶段的民营银行就成为政策的主要受益者。

　　“从银行业的市场格局来看，存款保险制度的建立，有利于增强存款人对中小金融机构、特别是民营银行的信心，为其加速发展创造公平适宜的外部环境。”交通银行首席经济学家连平分析表示。

　　而在多位分析人士看来，无形的“增信”及对存款人保护的加强，确实可以有效稳定存款人的预期，解除对于银行“越大越保险”的刻板思维，也让整个银行体系间的竞争环境更加平等。

　　揽储大战开启 利率与服务成重要指标

　　由于储户存款保险受到保护，在未来银行的揽储大战中，一个必然的趋势在于，储户将不必根据银行资质来选择存款银行，存款利率高低、服务的优劣就成为储户选择银行的主要标准，国有银行或将不再是储户存款的标配。“既然都能获得全额保障，未来我可能还是会选择利息高的银行。”在某国有大行华油路支行内，办理储蓄业务的成都市民陈女士向记者坦言。而在随机采访中，记者发现，类似陈女士这样的想法的市民并不在少数。

　　那么，目前各家银行的存款利率情况又是如何呢？事实上，就在不久前，央行宣布下调金融机构存贷款利率，同时放宽存款利率上限至1.2倍，而对这轮突如其来的非对称降息，银行所展示出的应对策略却显示出了较大的差别。

　　其中，工农中建交五大行略为保守，存款利率上浮均小于或等于1.1倍基准利率，且各期限利率上完全一致；民生、光大、浦发、兴业、中信、华夏等股份制银行各档次利率差异较大。其中，中信和华夏利率上浮比例最高；而反应最为迅速的当属南京银行、宁波银行、江苏银行等城商行及地方中小银行，同时这些银行几乎不约而同的将存款利率一浮到顶，达到1.2倍。

　　这样的举措，以及一直以来较高的市场化程度，实则与中小银行所面临的存款压力不无关联。面临银行存款数量逐步流失、存贷比考核趋紧、各类理财产品方兴未艾等多重压力，留住储户已成为中小银行的当务之急。这也意味着，在这场新一轮的揽储大战中，由于中小银行存款利率较高，可能会“逆袭”国有大行，出现存款从大银行往小银行走的情况。

　　但值得注意的是，国有大行无疑仍然具有绝对的品牌溢价和网点优势，这些对于储户的争夺也仍然具有一定的吸引力。

　　■记者观察

　　真正的赢家是储户

　　显而易见的是，面对利率市场化的挑战，各家银行的应对策略和它们的知名度及规模却形成了强烈的反差。——知名度越高、规模越大的银行，存款利率的定价就越低。然而，随着相关制度的不断推进，可以预见到，这种不同银行间的定价差异将会愈来愈明显，愈来愈频繁，而这场混乱的拉锯战中，不得不面对存款搬家与流失的银行，实则都不可能稳赢。

　　真正的赢家，将会是所有的储户。

　　对于中国的储户们而言，长期以来不得不接受低息的日子或即将终结。交通银行首席经济学家连平分析认为，“对存款人来说，由于存款从之前的无风险资产变为有风险资产，为防止存款流失，预计银行、特别是中小银行会进一步提高存款利率，或通过发行高收益理财产品来吸收存款资金，这在短期内对存款人有利。”

　　而在硬币的另一端，“躺着挣钱”的日子已经过去。存款保险制度的出台，不止于将增加银行控制风险的成本。在未来将出台更多的管理制度，银行的改革与管理无疑将再一次被倒逼。