那些重仓坚守银行股的基金:国泰华夏指基上榜

　　10月27日以来，不到半个月时间里，银行板块指数从4772点最高上涨到5498点，涨幅高达15%。

　　事实上，银行股的这波上涨，可以回溯到年初3月份4152点最低点，照此算来，银行板块指数年初至今也上涨了32%。即便如此，与市场上的军工、医药等板块相比，这个涨幅并不突出。随着银行股低估值被逐渐发现以及沪港通的影响，未来有可能还会继续上涨。

　　有鉴于此，《投资者报》特别找出了三季度末仍然重仓银行股的基金名单，希望通过对其的详细梳理，能够对投资人借道基金坐享银行股牛势行情有所助益。

　　《投资者报》统计发现，三季度末仍重仓银行股的基金一共有230只。其中，持有仓位比例最高的是国泰上证180金融ETF、华夏上证金融地产ETF、华宝兴业上证180成长，均持有7只银行股，仓位全在40%以上，持有仓位分别是46%、44%、42%。

　　从近6个月净值增长来看，宝盈策略增长、工银瑞信金融地产、招商大盘蓝筹、新华钻石品质企业、诺安中小盘精选、新华优选分红、华泰柏瑞上证中小盘E、南方策略优化、大摩量化配置、易方达上证中盘ETF等10只基金位列净值增长前十。值得一提的是，这10只基金近6个月的净值增长均超过了30%。

　　工银瑞信金融地产暂时领先

　　从今年以来净值增长情况来看，工银瑞信金融地产在上述230只重仓银行股的基金中暂时领先。其今年以来的净值增长为45%，近一个季度净值增长19.83%，均位居230只重仓银行股基金第一。

　　从持仓股票来看，工银瑞信金融地产持有3只银行股，分别是318万股浦发银行、500万股光大银行、250万股交通银行。

　　从这3只银行股的涨幅来看，其年初至今的涨幅分别为24.5%、23.2%、29.5%。均未能跑过银行类板块指数年初至今32%的涨幅，显然向上空间还很大。从10日涨跌情况来看，上述3只银行股的近10日涨幅分别为11.52%、8.9%、8.41%。据此测算，这三只个股近10日分别为工银瑞信金融地产的净值增长供献了320万元、113万元、83万元，合计516万元的浮盈。

　　从同类排名来看，工银瑞信金融地产今年以来在365只同类基金中净值涨幅排名第7。这对于成立一年多、又是新人基金经理管理的基金来说，这样的成绩还是相当可以的。

　　公开资料显示，工银瑞信金融地产为双基金经理制，基金经理鄢耀，6年证券从业经验，先后在德勤华永会计师事务所担任高级审计员，中国国际金融公司分析员，2010年加入工银瑞信担任研究部研究员；另一基金经理王君正，5年证券从业经验。曾任泰达宏利基金公司研究员，2011年加入工银瑞信任研究部研究员。尽管两位基金经理均拥有多年证券从业经验，研究经历丰富，不过，该基金仍然是他们管理的首只基金。

　　与工银瑞信金融地产持有三只银行股不同，在上述230只重仓银行股中同样表现优异的宝盈策略增长，则仅持有了一只银行股——中信银行.对比其近一年来的持仓可以发现，截至去年年末，宝盈策略增长的前十大重仓股中没有中信银行的身影，到了今年一季度末，宝盈策略增长的前十大重仓股中已持有5000万股的中信银行，上半年加仓至5800万股。

　　从盘面来看，中信银行在2014年2月7日这周筑底完毕，随后展开了一波强势上攻，由3.57元每股一路上攻到2月28日这周的最高5.58元，上涨了56%。据此算出，宝盈策略成长在中信银行这只股票的建仓成本价应在4.5元附近。值得一提的是，截至今年三季度末，宝盈策略成长在中信银行股票上的持仓重新回到了5000万股，从盘面上来看，这期间中信银行一直处于横盘状态，宝盈策略成长的减持，更大可能是前期部分获利盘的落袋为安。

　　相关量化、ETF基金可高度关注

　　哪怕知道银行股要走出牛市行情，但要在16只上市银行股中选中涨得最高、涨得最快的龙头并不容易，特别是对于消息滞后、缺少时间的工薪族，经常是“只赚指数不赚钱”。这时，直接投资指数型基金或量化基金也就成为了更加实用的投资选择。

　　《投资者报》统计得来的数据也对上述观点形成了较为有力的支撑。据《投资者报》测算，230只重仓银行股的基金中，持仓仓位前十的基金分别为国泰上证180金融ETF、华夏上证金融地产ETF、华宝兴业上证180成长、海富通上证周期ETF、信诚中证800金融、华宝兴业上证180价值、建信上证社会责任ETF、国投瑞银沪深300金融、汇添富中证金融地产E、嘉实中证金融地产ETF。

　　其中，除了嘉实中证金融地产ETF持有银行股的仓位占比为29.63%外，另外9只基金持有银行股的仓位占比均超过30%。显然，如此高的仓位占比，一旦银行股板块大幅齐涨，这些基金的受益程度也将明显超过其他同类基金。

　　事实上，从净值增长率来看，上述10只基金今年以来净值增长率平均为16.8%，近6个月净值增长率平均为22.5%，显然，随着银行板块的不断上攻，上述基金的收益能力也在不断提升。

　　除了指数型基金，一些重仓银行股的量化策略基金表现也相当不错。比如大摩量化配置、工银瑞信量化策略、华泰柏瑞量化指数、易方达沪深300量化等。其近一年来的净值增长率分别为30%、20%、31%、19%；近6个月净值增长率分别为31%、31%、31%、26%。其中，工银瑞信量化策略和易方达沪深300量化近6月来的涨势喜人。从各自重仓的银行股情况来看，工银瑞信量化策略重仓2只，分别是招商银行和兴业银行，易方达沪深300量化重仓4只，分别是浦发银行、招商银行、农业银行和华夏银行。而从这些基金所重仓的银行股盘面情况来看，都没有出现大的涨幅，显然后市一旦银行股打开上升空间，仍有大把潜力可挖。

　　“当人们预期某个板块轮动将迎来牛市时，采取简单的买入并持有相关板块ETF或量化基金的策略，既可以避免买的股票跑不赢板块指数或者买的基金落后于板块指数，也可以避免频繁操作产生的交易成本，一举多得。”华泰证券分析师告诉《投资者报》，如果投资人对未来的银行板块仍然抱有预期，借道一些重仓银行股的ETF或量化基金提前埋伏应是不错的选择。