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中小股东联手反对 中华企业60亿增发被否

2014年08月26日 07:14    来源: 每经网-每日经济新闻    

  中华企业(600675,收盘价5.26元)8月初才发布的修订版定增预案在股东大会上遭遇滑铁卢。8月25日,该议案及其项下10个子预案全部被股东大会否决;与此同时,与定增预案相关的7个预案也被一同否决。

  《每日经济新闻》记者注意到,中华企业此次定增预案拟募集资金总额不超过60亿,不过发行底价仅为4.25元/股,与公司今年来的最低股价4.52元相差无几。

  增发方案被否

  中华企业公告显示,出席此次股东大会现场会议和网络投票的股东及代理人共360人,代表股份7.83亿股,占公司有表决权股份总数的41.94%。其中,出席现场会议的股东及股东代表194人,代表股份7.53亿股,占公司有表决权总股份的40.31%。通过网络投票的股东166人,代表股份3043.91万股,占公司有表决权总股份的1.63%。

  此次股东会上,总共表决了15个大项的议案,其中有8个大项议案、9个子项议案被否决,具体包括批准公司与上海地产(集团)有限公司签订附条件生效的《中华企业股份有限公司与上海地产(集团)有限公司之非公开发行股份认购协议》等。

  值得注意的是,表决议案中有10项因涉及关联交易,大股东上海地产(集团)有限公司回避表决。这其中有9项因同意票数未达投票总数的三分之二而遭否决。这也意味着,中华企业这笔高达60亿元的定增预案以夭折告终。

  《每日经济新闻》记者注意到,在6月28日,中华企业发布了定增预案,但该预案发布后却未得到市场认可,公司股价持续阴跌。因此也才有了后续的修改版议案。

  发行价过低或是被否原因

  在25日股东大会上被否决的定增预案,正是本月9日才发布的定增议案的修订版,《每日经济新闻》记者注意到,修改版的定增预案与前次预案仅仅增加了相关资产的财务数据、评估结果等内容。涉及的发行价与发行数量等核心内容都没有变化。

  修改后的议案内容主要为:以4.25元/股的发行底价发行不超过14.12亿股,发行对象为包括控股股东在内的不超过10名特定对象。募资总额不超过60亿,募集现金不超过40亿元。其中,28.62亿元拟用于上海徐汇区小闸镇项目,11亿元拟用于补充公司流动资金。

  其中,中华企业控股股东上海地产集团将以其持有的上海房地产经营(集团)有限公司10%股权、上海凯峰房地产开发有限公司10%股权和上海地产馨虹置业有限公司100%股权参与认购。三项资产的评估值分别为2.68亿元、4.48亿元和13.21亿元。其余部分将由其他对象以现金进行认购。

  募集资金投向的上海徐汇区小闸镇项目为大型中高端住宅社区,根据评估,此项目可实现净利润38.64亿元,投资净利率为44.55%。这个盈利能力看起来着实不错的项目为何在股东大会被否决。

  预案显示,此次发行底价仅为4.25元/股,与中华企业今年的股价最低点4.52元/股相差无几,而目前公司的股价是5.26元/股,比之当时的发行价已经上涨了23.76%。


(责任编辑: 邢晓宇 )

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