华富强债：2014年第二季度报告

　　华富强化回报债券型证券投资基金 2014 年

　　第 2 季度报告

　　2014 年 6 月 30 日

　　基金管理人：华富基金管理有限公司

　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　报告送出日期：2014 年 7 月 19 日

　　华富强化回报债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

　　并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 7 月 18 日复核了本

　　报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

　　述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

　　基金的招募说明书。

　　本报告财务资料未经审计。

　　本报告期间为 2014 年 4 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日。

　　§2 基金产品概况

　　基金简称 华富强化回报债券（场内简称：华富强债）

　　基金主代码 164105

　　交易代码 164105

　　契约型，本基金合同生效后三年内封闭运作，在深圳

　　基金运作方式 证券交易所上市交易，基金合同生效满三年后，转为

　　上市开放式基金（LOF）。

　　基金合同生效日 2010 年 9 月 8 日

　　报告期末基金份额总额 528,723,069.83 份

　　在控制风险的基础上，力争为持有人创造稳定的当期

　　投资目标

　　收益和长期回报。

　　本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、法规政

　　策、利率走势、资金供求关系、证券市场走势、流动

　　性风险、信用风险等因素，研判各类固定收益类资产

　　投资策略

　　以及参与新股申购、股票增发、可转换债券转股、要

　　约收购类股票等非固定收益类资产投资的预期收益

　　和预期风险，以确定各类金融资产的配置比例。

　　业绩比较基准 中证全债指数

　　本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的低风险

　　风险收益特征 品种，预期风险和预期收益高于货币市场基金，低于

　　混合型基金和股票型基金。

　　基金管理人 华富基金管理有限公司

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　　基金托管人 中国建设银行股份有限公司

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　主要财务指标 报告期（ 2014 年 4 月 1 日 － 2014 年 6 月 30 日 ）

　　1.本期已实现收益 734,624.39

　　2.本期利润 28,876,195.99

　　3.加权平均基金份额本期利润 0.0488

　　4.期末基金资产净值 560,499,064.63

　　5.期末基金份额净值 1.060

　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

　　除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于

　　所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　业绩比较基准

　　净值增长率 净值增长率 业绩比较基

　　阶段 收益率标准差 ①－③ ②－④

　　① 标准差② 准收益率③

　　④

　　过去三个月 4.85% 0.26% 2.94% 0.06% 1.91% 0.20%

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　　3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

　　益率变动的比较

　　注：根据《华富强化回报债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金投资于国债、央行票据、

　　金融债、企业债、公司债、短期融资券、资产支持证券、可转债、分离交易可转债、债券回购等

　　固定收益类证券的比例不低于基金资产的 80%。本基金还可以参与新股申购、股票增发和要约收

　　购类股票投资，并可持有因可转债转股所形成的股票、持有股票所派发的权证和因投资可分离债

　　券所产生的权证。本基金投资于非固定收益类证券的比例不超过基金资产的 20%。在封闭期结束

　　后，本基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值

　　的 5%。本基金建仓期为 2010 年 9 月 8 日到 2011 年 3 月 8 日，建仓期结束时各项资产配置比例符

　　合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富强化回报债券型证券投资基金基金合同》的

　　规定。

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　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　任本基金的基金经理期限 证券从

　　姓名 职务 说明

　　任职日期 离任日期 业年限

　　华东师范大学经济学学士，本

　　科学历。曾任上海君创财经顾

　　问有限公司顾问部项目经理、

　　上海远东资信评估有限公司集

　　华富强化回报

　　团部高级分析师、新华财经有

　　债券型基金基

　　2014 年 3 月 6 限公 司 信用 评 级部 高级 分析

　　尹培俊 金经理、华富 - 八年

　　日 师、上海新世纪资信评估投资

　　货币市场基金

　　服务有限公司高级分析师、德

　　基金经理

　　邦证券有限责任公司固定收益

　　部高级经理，2012 年加入华富

　　基金管理有限公司，曾任固定

　　收益部信用研究员。

　　注：这里的任职日期指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行

　　业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，

　　对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行

　　为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购

　　赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规

　　要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场

　　申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全

　　部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程

　　上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。

　　本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价

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　　同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　　二季度，债券市场整体表现突出。伴随着 4-5 月份经济数据的持续低迷，以及定向降准、再

　　贷款、存贷比口径调整等微刺激、稳增长政策的持续出台，市场在 4 月下旬开始呈现牛市氛围，

　　利率债、高等级信用债、城投债、高收益债、转债各类资产轮番表现。二季度，本基金减仓利率

　　债、适度加仓中长久期信用债、止盈部分阶段获利较好的可转债品种，较好地把握了各类资产轮

　　动的节奏，净值表现有所恢复。随着稳增长和货币政策的微调，市场对信用风险担忧有所下降，

　　二季度高收益债的表现超出我们的预期。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　本基金于 2010 年 9 月 8 日正式成立。截止 2014 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.0600 元，

　　累计份额净值为 1.1310 元。报告期，本基金本季度净值增长率为 4.85%，同期业绩比较基准收益

　　率为 2.94%。

　　4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　在定向政策发力的带动下，经济数据短期已经有所好转，展望下半年，在外需复苏拉动出口、

　　政府加快财政支出进度以及基建投资增速加快的情况下，能够一定程度上对冲房地产市场销售和

　　投资的低迷，经济有望企稳小幅回升。资金层面，定向降准将推动信用扩张，广义流动性将有所

　　回升，贷款、非标等资产可能分流货币市场资金，下半年银行间资金面宽松局面或略有收紧，但

　　货币政策基调仍偏松，下半年资金面仍有望维持相对宽松。

　　在经济回暖的背景下，短期市场情绪仍有利于风险资产进一步表现。利率债短期利好出尽，

　　预计将继续震荡整理；下半年信用债的资本利得空间已经相对有限，预计将以票息收益为主。策

　　略上本基金将继续以持有中高等级信用债为主，转债部分波段操作以获取超额收益，

　　本基金将在较低风险程度下，认真研究各个潜在投资领域的机会，稳健地做好配置策略，均

　　衡投资，降低业绩波动，力争为基金持有人获取合理的投资收益。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

　　1 权益投资 56,826,882.98 5.68

　　其中：股票 56,826,882.98 5.68

　　2 固定收益投资 868,907,825.11 86.90

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　　其中：债券 868,907,825.11 86.90

　　资产支持证券 - -

　　3 金融衍生品投资 - -

　　4 买入返售金融资产 - -

　　其中：买断式回购的买入返售

　　- -

　　金融资产

　　5 银行存款和结算备付金合计 37,210,005.76 3.72

　　6 其他资产 36,924,631.61 3.69

　　7 合计 999,869,345.46 100.00

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　占基金资产净值比例

　　代码 行业类别 公允价值（元）

　　(%)

　　A 农、林、牧、渔业 - -

　　B 采矿业 9,046,500.00 1.61

　　C 制造业 47,780,382.98 8.52

　　电力、热力、燃气及水生产和供应

　　D - -

　　业

　　E 建筑业 - -

　　F 批发和零售业 - -

　　G 交通运输、仓储和邮政业 - -

　　H 住宿和餐饮业 - -

　　I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

　　J 金融业 - -

　　K 房地产业 - -

　　L 租赁和商务服务业 - -

　　M 科学研究和技术服务业 - -

　　N 水利、环境和公共设施管理业 - -

　　O 居民服务、修理和其他服务业 - -

　　P 教育 - -

　　Q 卫生和社会工作 - -

　　R 文化、体育和娱乐业 - -

　　S 综合 - -

　　合计 56,826,882.98 10.14

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　占基金资产净值

　　序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）

　　比例（％）

　　1 600085 同仁堂 973,096 16,961,063.28 3.03

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　　2 601989 XD 中国重 3,300,000 15,906,000.00 2.84

　　3 002683 宏大爆破 370,000 9,046,500.00 1.61

　　4 600422 昆明制药 394,970 8,298,319.70 1.48

　　5 600143 金发科技 1,500,000 6,615,000.00 1.18

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

　　1 国家债券 - -

　　2 央行票据 - -

　　3 金融债券 30,000,000.00 5.35

　　其中：政策性金融债 30,000,000.00 5.35

　　4 企业债券 655,514,141.95 116.95

　　5 企业短期融资券 - -

　　6 中期票据 9,847,000.00 1.76

　　7 可转债 173,546,683.16 30.96

　　8 其他 - -

　　9 合计 868,907,825.11 155.02

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　占基金资产净值比

　　序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）

　　例（％）

　　13 哈高新

　　1 1380269 500,000 51,320,000.00 9.16

　　债

　　2 122618 12 统众债 500,000 50,750,000.00 9.05

　　3 113003 重工转债 431,030 48,947,766.80 8.73

　　4 122867 11 石城投 359,990 36,358,990.00 6.49

　　5 122200 12 晋兰花 340,000 33,762,000.00 6.02

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明

　　细

　　注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　注：本基金本报告期内未投资国债期货。

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　　5.9 投资组合报告附注

　　5.9.1 石化转债的发行主体中国石油化工股份有限公司（以下简称 “中国石化”）于 2014 年 1 月 12

　　日发布《中国石油化工股份有限公司公告》，公告称 2013 年 11 月 22 日凌晨，中国石化位于青岛经

　　济技术开发区的东黄复线原油管道发生破裂，导致原油泄漏，部分原油漏入市政排水渠道；当日上午

　　市政排水渠道发生爆炸，导致周边行人、居民、抢险人员伤亡的重大事故。国务院于近日将该起“山东

　　省青岛市 1122 中石化东黄输油管道泄漏爆炸”事故认定为一起特别重大责任事故，并对中国石化及当

　　地政府的 48 名责任人分别给予纪律处分，对涉嫌犯罪的 15 名责任人移送司法机关依法追究法律责任。

　　本基金投资于“石化转债（110015）”的决策程序说明：基于石化转债基本面研究以及二级市场

　　的判断，本基金投资于“石化转债”债券，其决策流程符合公司投资管理制度的相关规定。

　　报告期内本基金投资的前十名证券中其他九名证券发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或

　　在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.9.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　5.9.3 其他资产构成

　　序号 名称 金额（元）

　　1 存出保证金 36,221.57

　　2 应收证券清算款 20,019,753.55

　　3 应收股利 -

　　4 应收利息 16,839,315.13

　　5 应收申购款 1,488.69

　　6 其他应收款 -

　　7 待摊费用 27,852.67

　　8 其他 -

　　9 合计 36,924,631.61

　　5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　占基金资产净值比例

　　序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

　　（％）

　　1 113003 重工转债 48,947,766.80 8.73

　　2 113005 平安转债 32,963,583.80 5.88

　　3 110012 海运转债 24,282,699.00 4.33

　　4 110024 隧道转债 21,580,000.00 3.85

　　5 110018 国电转债 17,463,602.40 3.12

　　6 110015 石化转债 17,324,866.20 3.09

　　7 110022 同仁转债 6,290,900.00 1.12

　　8 127001 海直转债 2,496,132.80 0.45

　　9 128001 泰尔转债 1,268,981.16 0.23

　　10 110019 恒丰转债 928,151.00 0.17

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　　5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　报告期期初基金份额总额 674,014,129.43

　　报告期期间基金总申购份额 35,823.52

　　减:报告期期间基金总赎回份额 145,326,883.12

　　报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

　　报告期期末基金份额总额 528,723,069.83

　　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　　本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。

　　§8 备查文件目录

　　8.1 备查文件目录

　　1、华富强化回报债券型证券投资基金基金合同

　　2、华富强化回报债券型证券投资基金托管协议

　　3、华富强化回报债券型证券投资基金招募说明书

　　4、报告期内华富强化回报债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

　　8.2 存放地点

　　基金管理人、基金托管人处

　　8.3 查阅方式

　　投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站

　　查阅。

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