博时卓越：2014年第二季度报告 _中国经济网—

　　博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）2014 年第 2 季度报告

　　博时卓越品牌股票型证券投资基金

　　（LOF）

　　2014 年第 2 季度报告

　　2014 年 6 月 30 日

　　基金管理人：博时基金管理有限公司

　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　报告送出日期：2014 年 7 月 18 日

　　博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）2014 年第 2 季度报告

　　 §1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重

　　大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 7 月 17 日

　　复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚

　　假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金

　　一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔

　　细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

　　 §2 基金产品概况

　　基金简称博时卓越品牌股票（LOF）

　　场内简称博时卓越

　　基金主代码 160512

　　交易代码 160512

　　基金运作方式契约型上市开放式

　　基金合同生效日 2011 年 4 月 22 日

　　报告期末基金份额总额 187,819,715.20 份

　　投资目标本基金主要通过投资于 A 股市场经过严格筛选的具有投资价值

　　的品牌上市公司的股票，力争通过主动操作，获取较长期限内

　　的资本增值和资本利得。

　　投资策略在大类资产配置上，本基金强调通过自上而下的宏观分析与自

　　下而上的行业、公司分析和估值分析有机结合进行前瞻性的决

　　策。

　　业绩比较基准沪深 300 指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%

　　风险收益特征本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合基金、

　　债券基金与货币市场基金，属于高风险/收益特征的开放式基

　　金。

　　基金管理人博时基金管理有限公司

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司

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　　 §3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　主要财务指标报告期(2014 年 4 月 1 日-2014 年 6 月 30 日)

　　1.本期已实现收益 1,228,575.56

　　2.本期利润 7,809,358.93

　　3.加权平均基金份额本期利润 0.0402

　　4.期末基金资产净值 227,439,785.25

　　5.期末基金份额净值 1.211

　　注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

　　除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于

　　所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　业绩比较基

　　净值增长率净值增长率业绩比较基

　　阶段准收益率标 ①－③ ②－④

　　 ① 标准差② 准收益率③

　　准差④

　　过去三个月 3.50% 0.72% 1.32% 0.70% 2.18% 0.02%

　　注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%。

　　由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金

　　合同要求，基准指数每日按照 80%、20%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数

　　的时间序列。

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

　　率变动的比较

　　注：本基金合同于 2011 年 4 月 22 日生效。本基金于 2011 年 5 月 30 日完成了基金份额的集中

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　　申购。按照本基金的基金合同规定,自集中申购份额确认之日起 3 个月内使基金的投资组合比例符合

　　本基金合同第十一条“（二）投资范围”、“（五）投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时

　　各项资产配置比例符合合同约定。

　　 §4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　任本基金的基金经理期限证券从业年

　　姓名职务说明

　　任职日期离任日期限

　　 2004 年起在招商局国际

　　有限公司工作。2006 年 9

　　月加入博时基金管理有

　　限公司，历任研究部研究

　　研究部总经员、研究部研究员兼基金

　　理兼股票投经理助理、研究部资本品

　　资部 GARP 组主管兼基金经理助理、

　　聂挺进 2010-3-19 - 8

　　组投资总特定资产管理部投资经

　　监、基金经理、裕泽证券投资基金基

　　理金经理。现任研究部总经

　　理兼股票投资部 GARP 组

　　投资总监、博时卓越品牌

　　股票基金、博时价值增长

　　混合基金基金经理。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其

　　各项实施细则、《博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他相关法律

　　法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用

　　基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基

　　金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意

　　见》和公司制定的公平交易相关制度。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　　2014 年二季度，上证指数底部震荡，创业板指数先抑后扬，经济下行的大背景下，

　　企业盈利压力加大，市场没有呈现出明显的投资主线，资金向迷你成长股集中。

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　　我们从去年底开始组合布局的主要方向在消费（包括农业）、能源、先进制造业、

　　医疗保健四大领域，以应对转型社会所呈现出的行业价值变化。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　截至 2014 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.211 元，累计份额净值为 1.267 元，

　　报告期内净值增长率为 3.50%，同期业绩基准涨幅为 1.32%。

　　4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　2014 年二季度，随着经济失速迹象出现，政府采取了“宽财政、适度宽松货币”的

　　政策组合稳增长，但是周期股和金融股并没有延续一季度反弹的态势，相反，流动性宽

　　松预期催生了题材类个股的反弹。但是，我们认为调结构依然是政府的工作重点，随着

　　中报陆续披露，盈利增速下滑将抑制市场反弹。

　　我们基金的选股主要集中在以下三个范畴：1、真正具备国际竞争力的，具有稳定

　　高分红能力，盈利质量高的价值股，如汽车家电及其相关服务业；2、去粗存精，寻找

　　真正有成长空间和行业壁垒的成长股；3、适当布局逆周期投资品。

　　虽然我们认为今年全年市场仍然处于有波动无趋势的状态，但我们对组合的收益率

　　水平充满信心，我们会不断调整组合个股的风险收益比，通过勤奋的努力和开放性的思

　　考，为投资者提供更好的超额回报。

　　 §5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　占基金总资产

　　序号项目金额（元）

　　的比例（%）

　　1 权益投资 192,398,169.54 79.89

　　其中：股票 192,398,169.54 79.89

　　2 固定收益投资 - -

　　其中：债券 - -

　　资产支持证券 - -

　　3 贵金属投资 - -

　　4 金融衍生品投资 - -

　　5 买入返售金融资产 - -

　　其中：买断式回购的买入返售金

　　 - -

　　融资产

　　6 银行存款和结算备付金合计 45,914,357.81 19.07

　　7 其他资产 2,509,341.12 1.04

　　8 合计 240,821,868.47 100.00

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　占基金资产净值

　　代码行业类别公允价值（元）

　　比例（%）

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　　A 农、林、牧、渔业 7,858,146.24 3.46

　　B 采矿业 - -

　　C 制造业 149,727,021.71 65.83

　　电力、热力、燃气及水生产和供应

　　D 13,462,124.79 5.92

　　业

　　E 建筑业 8,449,790.40 3.72

　　F 批发和零售业 - -

　　G 交通运输、仓储和邮政业 - -

　　H 住宿和餐饮业 - -

　　I 信息传输、软件和信息技术服务业 10,517,005.68 4.62

　　J 金融业 - -

　　K 房地产业 2,384,080.72 1.05

　　L 租赁和商务服务业 - -

　　M 科学研究和技术服务业 - -

　　N 水利、环境和公共设施管理业 - -

　　O 居民服务、修理和其他服务业 - -

　　P 教育 - -

　　Q 卫生和社会工作 - -

　　R 文化、体育和娱乐业 - -

　　S 综合 - -

　　合计 192,398,169.54 84.59

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　占基金资产净

　　序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）

　　值比例（%）

　　1 600315 上海家化 536,079 19,647,295.35 8.64

　　2 601965 中国汽研 1,109,918 13,729,685.66 6.04

　　3 600517 置信电气 1,089,828 11,072,652.48 4.87

　　4 002250 联化科技 763,936 10,847,891.20 4.77

　　5 002065 东华软件 522,714 10,517,005.68 4.62

　　6 000333 美的集团 440,032 8,501,418.24 3.74

　　7 002051 中工国际 521,592 8,449,790.40 3.72

　　8 000513 丽珠集团 178,215 8,417,094.45 3.70

　　9 002041 登海种业 282,261 7,858,146.24 3.46

　　10 600742 一汽富维 377,265 7,798,067.55 3.43

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

　　明细

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　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属投资。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　本基金本报告期末未投资股指期货交易。

　　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　本基金本报告期末未投资国债期货交易。

　　5.11 投资组合报告附注

　　5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体除上海家化联合股份有限

　　公司（600315）外，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开

　　谴责、处罚的情形。

　　上海家化于 2013 年 11 月 20 日收到中国证券监督管理委员会上海监管局下发的《关

　　于对上海家化联合股份有限公司采取责令改正措施的决定》（沪证监决[2013]49 号），

　　指出公司与吴江市黎里沪江日用化学品厂发生采购销售、资金拆借等关联交易中存在未

　　及时披露等问题，对公司提出相应的整改要求。

　　对该股票投资决策程序的说明：

　　根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前

　　景，由基金经理决定具体投资行为。

　　5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股

　　票。

　　5.11.3 其他各项资产构成

　　序号名称金额（元）

　　1 存出保证金 120,306.64

　　2 应收证券清算款 2,343,216.34

　　3 应收股利 -

　　4 应收利息 9,744.45

　　5 应收申购款 5,826.51

　　6 其他应收款 -

　　7 待摊费用 30,247.18

　　8 其他 -

　　9 合计 2,509,341.12

　　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

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　　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

　　5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　 §6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　报告期期初基金份额总额 165,746,906.20

　　报告期期间基金总申购份额 47,485,942.23

　　减：报告期期间基金总赎回份额 25,413,133.23

　　报告期期间基金拆分变动份额 -

　　报告期期末基金份额总额 187,819,715.20

　　 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　　单位：份

　　报告期期初管理人持有的本基金份额 2,553,075

　　报告期期间买入/申购总份额 -

　　报告期期间卖出/赎回总份额 -

　　报告期期末管理人持有的本基金份额 2,553,075

　　报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比

　　 1.36

　　例（%）

　　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　　报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

　　 §8 影响投资者决策的其他重要信息

　　博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创

　　造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2014 年 6 月

　　30 日，博时基金公司共管理四十七只开放式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托

　　管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，公募基金资产规模逾 1041 亿元人民币，

　　累计分红超过 628 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金

　　资产管理规模在同业中名列前茅。

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　　1、基金业绩

　　根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中，截至 6 月 30 日，博时医疗

　　保健股票基金、博时卓越品牌股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中

　　排名前 1/4，、博时主题行业股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排

　　名前 1/3。标准指数股票型基金中，博时沪深 300 指数、博时上证超大盘 ETF、博时深

　　证基本面 200ETF 三只基金今年以来净值增长率在 150 只同类基金中排名前 1/2。混合基

　　金方面，今年以来博时裕益收益率在 35 只灵活配置型同类基金中排名前 1/2，博时平衡

　　配置在 16 只股债平衡型同类基金中排名前 1/2。

　　固定收益方面，博时信用债纯债今年以来收益率在 101 只长期标准债券型基金中排

　　名前 1/4，博时安丰 18 个月定期开放基金排名前 1/3，博时安盈债券基金（A 类）在 6

　　只中短期标准债券型基金中排名前 1/2。

　　海外投资方面业绩方面，截至 6 月 30 日，博时亚洲票息收益债券基金在同类可比 7

　　只 QDII 债券基金中排名第 1，博时大中华亚太精选今年以来收益率在 9 只 QDII 亚太股

　　票型基金中排名第 2，博时抗通胀在 8 只 QDII 商品基金中排名第 2。

　　2、客户服务

　　2014 年二季度，博时基金共举办各类渠道培训活动 213 场，参加人数 5318 人。

　　3、其他大事件

　　2014 年 6 月 16 日，大智慧在上海举办“智慧财经巅峰榜”，博时基金荣获“十佳基

　　金公司”奖项，基金经理张溪冈荣获智慧财经巅峰榜“最佳基金经理”奖项。

　　 §9 备查文件目录

　　9.1 备查文件目录

　　9.1.1 中国证监会批准博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）设立的文件

　　9.1.2《博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）基金合同》

　　9.1.3《博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）托管协议》

　　9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

　　9.1.5 博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）各年度审计报告正本

　　9.1.6 报告期内博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）在指定报刊上各项公告

　　的原稿

　　9.2 存放地点：

　　基金管理人、基金托管人处

　　9.3 查阅方式

　　投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

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　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

　　博时一线通：95105568（免长途话费）

　　博时基金管理有限公司

　　 2014 年 7 月 18 日