票据理财再度来袭 配置财产又添新工具

　　票据理财来势汹汹，一发不可收拾。认真观察，发现这股浪潮都剑指同一理财平台，新浪微财富。

　　2014年7月9日晚，新浪微财富官方平台发布新品，再度携手金银猫，打造两款收益率为7.8%的票据理财产品，投资起点均为1元，将于次日10点10分上线。据官方微信称，此款产品系微财富金银猫票据第7期。

　　与票据理财高调登场相呼应的是互联网宝宝军团的日渐“衰落”和银行系宝宝的多方“围剿”。在用户理财需求高烧不退的今天，应理性看待理财产品，合理配置财产是“正路”。

　　票据理财异军突起

　　微财富官方微信指出，此次联手金银猫推出的票据产品其申购总金额约为112万元，共拆分成60万和52万两张票据产品，对应的理财期限分别为78天和162天。

　　记者梳理发现，这不是新浪微财富第一次与金银猫合作，也不是第一次挂钩票据产品。但每一款票据理财产品的出世都大手笔地搅动互联网理财这一池春水。

　　2014年5月22日，新浪微财富首都携手金银猫强势推出一款年化收益率8.8%的票据贷产品，总额80万，上线25秒全部售罄，该产品也成为票据理财项目首创。

　　仅仅一个多月后，历史记录就被打破。2014年7月4日巴西世界杯1/4决赛开赛首日，微财富与票据宝联合推出的第一期票据产品，在9.8%的年化收益率吸引下，上线18秒就被抢购一空，25秒的记录在瞬间变为历史。

　　而就在7月4日当晚，票据宝与新浪微财富打造了“世界杯票据夜场”，将购买的产品与当天巴西对阵哥伦比亚的比赛结果挂钩，猜中结果者则有资格购买收益率为8.8%的票据理财产品，而猜错者则只能购买年化收益率为6.8%的产品。

　　票据理财产品的疯狂不仅仅体现在新浪微财富上，数月前，招财宝的“票据袋”也频频上演秒杀戏码，据悉，速度最快的产品募集时间仅仅耗费了47秒。

　　记者最新获悉，金银猫再度爆出新款理财产品“商票贷”，其票面金额为152万，募集金额为149万，于7月10日10点上线。据内部人士向《第一财经日报》记者透露，该产品上线17分钟即售空，但由于第三方支付存延时问题，页面显示30分钟售罄。

　　互联网宝宝受两面夹击

　　当票据理财产品9.8%、8.8%、7.8%收益大旗高高飘扬并行的是互联网宝宝类理财产品的“跌跌不休”以及银行类宝宝的“咄咄逼人”。

　　公开数据显示，7月9日互联网金融主要理财产品收益率几乎全线下跌，破4指日可待。曾经的老大，余额宝更是以4.191%的7日年化收益率成为“宝宝”军团的老么。在16款主要宝宝产品中，对接国金通用金腾通的佣金宝以5.20%的7日年化收益率位居榜首，也是收益率坚挺在5%以上的唯一一个“宝宝”。

　　日前，天弘基金披露信息，称二季度末余额宝规模达5741.60亿元，较一季度末增长了6%。但是让人无法忽视的是，其增长速度不及一季度的十分之一。

　　受收益率的“调动”与“暗示”，之前看好宝宝的理财者现在大有蠢蠢欲动之势，用户资金出逃也成为当前业界关注重点之一。当然，对互联网宝宝“叫嚣”的不仅仅是票据理财一款产品，还有银行系宝宝。

　　据新浪财经数据显示，7月10日在售预期年化收益率在6.1%(含)以上的银行理财产品共计22款。其中收益率在7%(含)以上的有3款：重庆三峡银行发行的“库区创收83号A款人民币理财产品”和“库区创收83号B款人民币理财产品”，以及天津银行发行的“汇富计划197期人民币理财产品(北京专属)”，预期年化收益率均为7%。

　　理财是配置财产而非增值

　　无论收益率怎样动荡，用户的理财需求大有燎原之势，愈烧愈旺。统计显示，截至6月底，86家基金公司旗下各类基金总规模达到3.548万亿元，比去年底的2.931万亿增加6170亿元，增幅达21%。

　　业内人士指出，虽然以余额宝为代表的宝宝军团收益下跌不止，但是人们的理财需求依旧旺盛，在收益率敏感指数较高的当下，人们对于打出高收益的票据理财产品热衷也就不难理解。

　　为一博用户芳心，各大机构可谓是八仙过海各显神通，其中招数“质量”也参差不齐。

　　对于当前用户追捧的动辄7%、8%的票据理财产品，业内人士指出，其收益率存在 “虚高成分”，部分超高收益率是以“相加、合作、回馈”的形式出现，而非理财产品本身的收益率。此外，有的平台模糊概念，购买日与起息日相差一周左右，导致用户白白损失了7天的收益。

　　针对互联网宝宝“T 0”的高度灵活优势，今年4月末，中信银行与信诚基金联姻诞生

　　薪金宝成就了银行系宝宝的一段佳话。薪金宝也因此成为首只能在ATM机上取现的货币基金。这一做法一度打破了银行理财产品灵活性缺乏的魔咒。

　　业内人士指出，用户在面对种类繁多、花样不断、收益各异的理财产品时要保持冷静，不能为“收益率”是瞻，同时应明确理财并非投机，合理配置资产当属首位。

　　“理财不是买高收益产品帮你增值，而是配置好你的财产，人生不同阶段对于理财产品需求不同，理财是一个过程。” 金银猫负责人对《第一财经日报》记者表示，目前投资人对理财存有两大极端，一个极端是比较保守，将七成的资产投放于认为安全度较高的房产之上，对结余资产投注产品要求不高，收益率略高于活期即可；另外一个极端集中于没有购房能力的用户群之中，属风险爱好者，偏向于买高风险产品。“这种行为存有放手一搏的嫌疑，虽然回报率较高，但是高回报也高风险。”