多家股份制银行票据业务权限上移

    军令如山！号称“最严同业监管”的新规落地半个月，商业银行已经开始着手调整同业业务的结构和流程。

　　在近日下发的《关于规范金融机构同业业务的通知》（业界俗称“127号文”）中，从“单家商业银行对单一金融机构法人的不含结算性同业存款的同业融出资金，扣除风险权重为零的资产后的净额，不得超过该银行一级资本的50%”，以及“单家商业银行同业融入资金余额不得超过该银行负债总额的三分之一”两个方面控制了同业资产与负债规模。

　　作为同业业务中利润最薄的票据业务，自然成为了各行压缩的对象。工行票据营业部相关人员告诉《证券日报》记者，自从《通知》下发以后，业务确实有一些影响，股份制银行大多将业务权限上收总行，各分行成为了一个营销渠道，而利润率最低的业务已经被叫停。

　　分行权限上收总行

　　票据业务的初衷，即银行签发票据可以获得手续费收入且可以规避信贷规模的监管，能够带来保证金存款。股份制银行通过农村中小机构增加信贷额度、降低资本消耗，而农村中小金融机构实现了资产规模的快速扩张。相关企业也可以享受到手续简单、获得较低成本的短期融资等利益。

　　而由于银行开立承兑汇票属于表外业务，不占用贷款规模，此前许多银行利用票据业务逃避信贷规模，一些银行与没有真实贸易背景的企业配合，虚开承兑汇票，埋下巨大隐患。

　　2012年，银监会下发了《加强票据业务管理的若干规定》，规定银行为客户办理票据业务时，只能向在本银行开立银行结算账户的客户出售支票和商业承兑汇票，并建立严格的登记制度，记载和保存购票客户的详细身份信息和所购银行票据凭证信息。在此之后，票据业务的审批权也从各个支行网点上收到一级分行。

　　“127号文以后，票据业务的审批权已经上收到总行，对股份制银行影响最大，分行没有审批权，基本就成为了一个营销渠道端口，而此前城商行基本就是总行直接对接业务，所以没有受到什么影响”，工行票据营业部人士表示。

　　据知情人士透露，某国有大行的流量票据业务已于节前通知暂停。流量票据业务即快进快出，加快票据流转的滚动操作。这种业务可以提高资金使用效率，但是由于是在短期内找寻匹配利差进行买票卖票，所以收益甚微。

　　“各家银行对票据业务起做门槛不同，有的银行规定利润点在5个bp以上才行，有的银行1个bp就可以，城商行业务就比较灵活，往往1个bp的利润就可以，不过在监管政策下来之后，各银行业务结构也都有所调整，许多利润低的业务被暂停了”，上述人士指出。

　　压缩规模 业务难做

　　央行数据显示，截至2013年12月末，16家上市银行票据贴现余额8086亿元，同比减少1259亿元，同比下降13.47%。而2013年金融机构期末贴现余额同比仅下降4.1%。受到整体金融市场和监管政策影响，上市银行尤其是城市商业银行和国有银行显著调整了票据资产规模，股份制银行则出现不同经营策略。

　　而从买入返售票据数据来看，2013年，16家上市银行买入返售票据余额合计2.26万亿元，同比减少2279亿元，减少9.15%。

　　其中，国有银行买入返售票据余额5250亿元，同比减少367亿元，同比下降6.54%，而2012年同期为同比增长136.89%。股份制银行买入返售票据余额15539亿元，同比减少2232亿元，同比下降12.56%，六家银行都出现减少，而2012年同期为同比增长78.64%。城市商业银行买入返售余额1849亿元，同比增加320亿元，同比上升20.94%，而2012年同期为同比增长261.07%。

　　今年1月份，甚至有银行被传出暂停票据直贴与转贴业务。对此，上述工行票据营业部人士告诉记者，业务都还在继续做，不过比以前困难的多，本来大行做票据业务就有许多门槛，农信社想和大行做业务就需要找股份制银行做过桥，过桥就有通道费，再加上原本的利润率就低，所以特别难做。

　　某股份制商业银行金融同业部人士也表示，银行对承兑汇票进行贴现后就转入表内，占用贷款规模，需要100%计提资本占用。而在如今信贷规模十分宝贵，对于低收益率的票据业务，银行显然动力不足。

　　“127号文”还规定，买入返售资产不包括商业汇票，这也使得各家银行不能继续做商业承兑汇票，“这部分业务以前各家银行都有，但是量很小，叫停了不会有大影响”，业内人士表示。

　　买入返售与卖出回购不平衡

　　2013年，16家上市银行买入返售票据余额合计2.26万亿元，卖出回购票据余额合计835亿元，买入返售业务与卖出回购业务发展极度不平衡。2011年，16家上市银行买入返售票据净额约为1.04万亿元，2012年这一数据飙升至约2.2万亿元，2013年为2.18万亿元。

　　工商银行票据营业部副总经理肖小和则认为，但利用票据绕规模的现象仍然存在。根据测算，票据市场利用票据业务绕规模的总量不容忽视，根据对上市银行票据贴现余额、买入返售余额和卖出回购余额测算后的保守估计，2013年票据市场利用票据绕规模的总量超过1万亿元。虽然这一数字低于2012年的同期规模，说明市场形势和监管政策的制约对于此类操作取得了一定的效果，但仍然有相当部分的买入返售操作存在绕规模现象，相关业务风险不容忽视。