随着利率市场化的加速推进和互联网金融的蓬勃发展，直销银行独具特色的金融服务模式将得到更多的认可，存在一定市场空间。
直销银行将会成为银行传统电子渠道转型的可选模式之一。针对金融需求简单、闲暇时间有限、偏好网络服务的客户群，采取直销银行模式，提供同质的、可标准化的金融产品和服务，既可实现低成本运营下的“薄利多销”，又可有效解决线下覆盖面不足的问题。
直销银行与互联网企业将在竞争中走向合流。相对而言，银行在账户开立、风险控制、专业化产品设计、多元投资渠道等方面拥有优势；互联网企业技术实力较强，在客户拓展、市场营销、数据分析和产品创新等方面比银行更有效率。但双方也存在较强的互补性，业务、数据、技术、资本等方面的合作空间广阔，直销银行未来在发展过程中，需要充分借鉴互联网思维，把简单化的产品、线上化的操作、便捷化的体验做到极致，并根据客户行为习惯的变化，实现快速的产品创新。
直销银行模式更适合中小型银行。从国外直销银行的发展历程看，直销银行发展初期在客户拓展、成本节约等方面效果明显，但因产品较为单一、潜在风险积累、客户发掘的广度和深度受限等因素，其持续发展的后劲不足，往往在发展到一定阶段后不得不向全能银行转型。从国内情况看，中小型银行区域扩张难度较大、物理网点布局成本较高，发展直销银行可有效弥补线下网点不足，是低成本拓展客户的有效方式。但对于大型银行而言，网点覆盖广泛，客户资源丰富，相对独立模式的直销银行暂时不是很迫切的选择，若专门设立直销银行，与现有经营体系整合难度较大，容易与传统业务形成一定重复覆盖和业务交叉，引起资源浪费和内部竞争。
值得关注的是，直销银行模式规模扩张和功能拓展空间或许有限。最近有关部门拟对强弱实名电子账户进行界定，纯网上开立的弱实名电子账户功能将只能用于购买本行理财产品，资金进出也只能通过绑定的银行结算账户。功能相对较多的强实名账户，依然要通过银行柜台进行身份认证后才能开立。在互联网金融监管逐步走向规范的背景下，依托于电子账户的直销银行模式，其业务范围、发展规模、便捷功能等都会受到限制，可能会触及“天花板”。
（原文来源经济日报 作者：中国农业银行战略规划部 马锦）
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