阿里巴巴赴美上市或创纪录 估值超过千亿美元

　　中国电子商务巨头阿里巴巴集团6日向美国证券交易委员会提交了首次公开募股(IPO)申请，正式开启赴美上市进程。这一消息立即成为当天美国各大媒体的头条。阿里巴巴尚未明确是在纽约证券交易所还是在纳斯达克上市，也未明确其出售股份数量和定价。美国《华尔街日报》说，阿里巴巴预计将成为历史上最大的IPO之一，上市后公司的估值超过1000亿美元。

　　阿里巴巴提交的上市招股说明书显示，该公司计划通过IPO融资10亿美元。不过，业内人士表示，招股说明书通常会不断修改，融资额将做出调整。美国彭博社预计，阿里巴巴可能最多融资200亿美元，超过2008年信用卡巨头维萨公司196.5亿美元的融资额。彭博社还说，阿里巴巴的市场价值估计将达到1680亿美元，比标准普尔500指数中95%以上的公司的规模都要大，阿里巴巴也将成为仅次于谷歌的市值第二大的互联网公司。知情人士透露，阿里巴巴计划出售12%的股份，按其估值推算，这次IPO融资额将为200亿美元左右。

　　根据招股说明书提供的数据，阿里巴巴2013年通过旗下淘宝网、天猫商城和团购网站聚划算三大电商平台完成的交易额达到15420亿元人民币。“阿里巴巴拥有庞大体量”，位于美国伊利诺伊州的奥博维斯资产管理公司高级分析师杰夫·帕说，它们出售了天量价值的东西，创造了一个独特的盈利模式。

　　通常，从提交IPO申请到正式上市还得经历数月。期间，拟上市公司将对招股说明书进行修改，并在正式路演中接触投资者，然后确定股价。阿里巴巴一名工作人员对《环球时报》说，阿里巴巴在提交招股书之后就进入静默期，不便对此事做出评论。

　　在向美国证交会提交的招股说明书中，阿里巴巴对其治理结构做了说明。来自阿里巴巴及其关联公司的28名高管将组成一个合伙人团队，这个团队拥有提名多数董事的“专属权”。英国《金融时报》援引企业治理分析集团GMIRatings研究部门主管休伊特的话称，这意味着一切都将取决于那几位独立董事们的素质。阿里巴巴董事会将有9名董事，阿里巴巴只提名其中3位：阿里巴巴董事局主席马云、董事局执行副主席蔡崇信和软银首席执行官孙正义。

　　据了解，将从此次IPO中受益的主要股东包括持有阿里巴巴22.6%股份的雅虎，以及持有该公司34.4%股份的日本电信集团软银。软银高管已表示计划继续持有相应股份。而雅虎则计划出售部分股份，该公司目前在阿里巴巴董事会的董事将会离职。马云本人持有阿里巴巴8.9%的股份。

　　美国彭博社说，阿里巴巴是踏着投资者对中国科技和网络公司的新一波追捧热潮来到美国的。今年第一季度已经有八家中国此类公司在美国上市。而此前上市的26家网络公司，包括百度、奇虎360等的股价在过去12个月内上涨了60%。美国《纽约时报》称，中国电子商务巨头拥抱全球资本市场，这代表了蓬勃发展的中国互联网产业时代的到来。

　　投中集团分析师李玲7日对《环球时报》表示，许多美国投资者之前没办法直接投资阿里巴巴，也会采取其他方式，比如买雅虎和软银的股票。通过上市，阿里巴巴的知名度将在全球范围内扩大，对国际化的战略会有帮助。上市若成功，会有利其抢占美国和欧洲的电商市场，对中概股也会有推进作用。