证监会：新股抽查将成常态

　　针对IPO重启之后9家新股发行暂缓的情况,中国证监会昨天做出官方回应,称9家公司暂缓原因不尽相同,有证监会要求的,也有主动提出暂缓的。暂缓发行有利于保护投资者。发言人同时表示,首次公开发行股票应主要考虑发展需要,对老股转让所占比例应该有所限制。

　　据悉,证监会这次加强新股发行过程监管,只是奠定新股发行注册制改革基础的一个动作,后续还会继续推进,证监会还将继续对新股发行过程进行抽查。 记者杨欣

　　证监会新闻发言人张晓军昨天表示,对于新股发行过程中存在的问题,证监会正在抓紧研究,制定相关规则,确保市场的平稳运行。类似15日公布的证监会对IPO过程的监管和抽查,将成为常态化工作,同样贯彻于后续的新股发行工作中。加大过程监管力度,也是注册制改革中的一方面政策,后续还会源源不断地推出。

　　有主动提出暂缓发行

　　张晓军表示,从2013年12月31日开始,有9家公司暂缓发行的情况,其中有5家陆续恢复,4家仍处于暂缓发行状态,原因不尽相同,有证监会要求的,也有主动提出暂缓的。

　　其中,奥赛康在完成定价并发布发行公告后,市场有很多议论,证监会就此及时与发行人与主承销商沟通,发行人和主承销商决定暂缓发行并及时发布公告;慈铭股份暂缓发行,是因为证监会调阅了路演推荐材料,发现有需要进一步核实的情形,证监会要求其调整进程;晶方科技暂缓发行,是因为接到信访材料,有些情况要进行核查,为保护投资者,证监会要求其暂缓发行;其他的都属于自主决定暂缓发行。

　　从头两家公司发行情况来看,证监会观察到几个现象:一是网上申购的投资者中,以自然人为主,资金占比超过95%;二是两市当中的自然人投资者,参与申购新股的比例不高;三是申购资金主要来自于场外增量资金;四是两只新股申购前的两个交易日,A股净买入,未出现为申购新股而抛售老股的情况。

　　张晓军还表示,证监会近期制定的发行监管措施,都是新股发行意见和证券发行承销管理办法中的明确规定,不是所谓新政,也不是行政干预股票价格的措施,是对已有措施的落实,是市场化改革的必然要求,是保护投资者利益的重要体现。奥赛康暂缓发行有利于保护投资者。

　　坚持市场化方向

　　据悉,对新股发行路演情况进行抽查,若发现发行人、主承销商发布除招股说明书里的其他违规信披的情况,证监会将中止其发行,对发行人和主承销商的违法违规行为依法处理。而对发行人、主承销商是否按照改革意见发行新股进行抽查,是证监会监管的常态工作。

　　张晓军表示,新股发行改革将继续坚持市场化方向。此次改革突出以信披为中心的监管理念,在加强事前监管的同时,更重视事中事后监管,市场化改革不意味着放任自流。

　　老股转让比例应该有限制

　　针对奥赛康在股票发行过程中,报价询价是否存在违法违规行为,张晓军表示,奥赛康老股发行量超过31亿元,这个情况值得重视,新发行上市公司的筹集资金应该用于公司经营发展,一级市场发行资金被老股东拿走违背新股发行初衷。目前证监会正在现场检查,还没有结论。

　　张晓军昨天表示,新股发行三高问题是热议话题,市场认为应该严格监管,但是新股发行定价高的成因非常复杂,证监会一直在跟进研究,目前来说没有“一招鲜”。证监会采取多项举措,老股转让就是措施之一。

　　据他介绍,2012年新股发行体制改革时就提出了这项措施,本次改革增加这项内容。有些公司出现了老股转让大幅度超过新股发行数量的情况,原因包括:一是募投方案都是两三年前制定的,近两年业绩增长较快;二是新股定价过高;三是发行审核中,从严把握募集资金投向。

　　目前证监会正在研究改进措施,发行融资应该满足实际需要为原则,同时加大相关信息披露要求。首次公开发行股票应主要考虑发展需要,对老股转让所占比例应该有所限制。

　　从目前已经发行的48家公司的情况来看,有10家未发行老股,其他公司的老股转让占比平均为38.3%。

　　9家被暂缓发行或

　　曾发暂缓公告的公司情况

　　汇金股份本次拟发行不超过1670万股,老股转让数量不超过1250万股。

　　东方网力首次公开发行不超过1750万股,询价区间38.57~48.72元。

　　绿盟科技发行不超过 2500 万股,其中公开发售不超过 1875 万股老股,询价区间为48.6~59.4元。

　　恒华科技发行1208万股,其中新股632万股,老股转让数量为576万股,询价区间为29~30元。

　　慈铭体检发行不超4000万股,其中拟公开发行300万股至4000万股,公司股东拟公开发售不超过3700万股,询价区间39.16~43.68元。

　　奥赛康发行不超过7000万股,其中新股不超过2000万股、老股转让不超过5000万股。发行价72.99元。

　　博腾股份拟发行不超过3225万股,存量发行部分预计为1800万股,发行后总股本不超过1.29亿股。

　　登云股份首次公开发行新股不超过2300万股,公司股东公开发售股份不超过2207万股,发行价格确定为10.16元/股。

　　岭南园林首发数量为2143万股,发行价每股22.32元,1071万股的老股转让部分占到此次总发行量的一半。 记者杨欣