“类余额宝”产品扎堆出现 业内人士并不看好

　　支付宝和天弘基金发布的最新数据显示，截至2014年1月15日15点，余额宝规模已超过2500亿元，客户数超过4900万户，超越盘踞基金排名首位7年之久的华夏基金，成为新的行业第一。

　　相比2013年年末1853亿元的规模，15天时间余额宝规模就净增长35％，用户数新增600万，平均每分钟净申购300万元，增长势头超过此前任何一个时间段。

　　20多只“类余额宝”扎堆上市

　　10多天前，天弘基金排名劲升为行业第二时，很多人都认为其成为行业第一指日可待。可谁也没想到，短短15天，天弘基金就一举成为国内最大的基金管理公司。

　　一石激起千层浪。在余额宝取得成功之前，基金公司对“互联网金融”可以说是不屑一顾。对于资产管理规模动辄几百亿元的基金公司来说，网上卖基金给“屌丝”似乎只是一场游戏而已。

　　随着余额宝“宝粉”越来越多，其带来的“互联网金融基金”的影响，令互联网金融一夜之间进入了“大跃进”时代。

　　华夏基金副总经理吴志军在12月中旬的一场类似余额宝的产品推介会上坦言，余额宝的成功使其他基金公司都比较着急，纷纷去找有流量的网站合作，希望在互联网金融市场占据一席之地。

　　余额宝的成功，不但激起了基金公司投身对互联网的浓厚兴趣，也引起了网络公司们的“羡慕嫉妒恨”，纷纷拉上基金公司模仿余额宝产品设计，推出“类余额宝”产品。昨日，苏宁云商旗下的南京苏宁易付宝网络科技有限公司（以下简称“易付宝”）推出的余额理财产品“零钱宝”正式上线。在此之前，百度也曾推出了自己的互联网理财产品。

　　据不完全统计，目前市场上仅直接取名为“XX宝”的理财产品已达20余只，这其中的数据还没包括一些产品设计和内容介绍上完全模仿余额宝，只是自己重新取了新名字的理财产品。

　　打通理财消费“闭环”

　　在国泰君安证券董事长万建华眼中，“余额宝”耀眼光环的背后，其实是简单到不能再简单的传统货币基金。货币基金做了这么多年一直平淡无奇，突然就被“余额宝”演绎出巨大的规模效应，靠的是什么？

　　业内人士认为，余额宝主要依靠对市场的敬畏和一点点小智慧：互联网支付平台上的嵌入直销，兼顾收益和流动性的产品设计，拥抱互联网上的海量用户，顺应了利率市场化的趋势，迎合了长期压抑的客户理财需求。

　　万建华认为，“余额宝”用半年时间实现2000亿元的资产吸纳，与其说是天弘和支付宝创造了一个贴心的产品设计，倒不如说是市场和用户自己做了一次满意的产品选择。

　　对于目前市面上扎堆出现的“类余额宝”产品，业内人士并不看好。分析目前余额宝的核心功能，可以发现，除了每天能给消费者发放理财收益，还打通了消费支付应用场景，余额宝可以随时随地和12306购火车票、缴水电煤气费、还信用卡、转账、当面付等生活场景无缝结合，还可以购买淘宝理财平台上不同公司各种类型理财产品。打通了理财消费的“闭环”，成为其核心竞争力。

　　大数据助力“屌丝理财”

　　天弘基金数据显示，余额宝用户平均年龄仅28岁，18—35岁是最为活跃的用户群，占总用户数的82.8%。其中，23岁的“宝粉”数量最为庞大，达到205万人。余额宝虽然从未靠补贴等形式给予用户高收益的承诺，但天弘基金依靠稳健可靠的固定收益投资能力，却给用户带来了实在、可观的收益水平。根据WIND数据，截至1月14日，天弘增利宝自成立以来每万元收益总值为309.24元，在所有A类货币基金中排名第一。

　　天弘基金副总经理周晓明表示，货币基金的管理难度主要是流动性和收益性的关系，管好流动性，收益性和安全性也会好，流动性管理是主要挑战。余额宝的客户定位于大量普通的个人客户，客单量小，行为比较分散，汇集成可预知、可预测的数据，借助大数据分析，相比于传统货币基金来说，余额宝对流动性把握更为准确。随着规模加大，一方面，流动性管理难度会加大；另一方面，规模大的货币基金议价能力也会比较强。

　　余额宝规模

　　总体规模超过2500亿元

　　客户数超过4900万户

　　天弘基金数据显示，余额宝用户平均年龄仅28岁，18-35岁是最为活跃的用户群，占总用户数的82.8%。其中，23岁的“宝粉”数量最为庞大，达到205万人

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　　银行理财产品收益率小幅回落

　　据新华社太原1月15日电 进入1月份，银行“年关”过后，理财产品收益率出现小幅回落，但是市场上仍不乏预期收益率超过5％，甚至6％的高收益产品。业内人士认为，春节前的银行理财收益率依然可观，投资者可以选择中长期高理财产品锁定收益。

　　记者走访了解到，尽管银行理财产品收益率出现下降，但是收益率依然较高。一家股份制银行在售的预期收益率为6％、起售日期为1月10日的银行理财产品，已被抢购一空。不少银行在售的银行理财产品预期收益率超过5％，也吸引了不少投资者咨询、购买。

　　业内人士认为，春节前，银行理财产品的预期收益率可能还会出现小幅冲高，但期限短、门槛低的高收益理财产品的数量相对减少，对于投资者来说，春节前选择银行理财产品仍可获得不错的收益率。一些银行理财顾问还认为，过了1月份，银行理财产品的收益率将明显回落，对于普通投资者来说，再等到银行理财高收益产品或许要到6月份。

　　银率网分析师建议，目前手中有闲置资金的投资者可以先把资金投入货币基金中，同时关注未来两周的银行理财产品市场，适时选择适合自己风险承受能力以及资金流动性要求的理财产品，如若资金流动性要求较低，建议配置中长期的理财产品，锁定高收益。