基金老鼠仓事件之所以屡禁不止,“硕鼠”是抓了一只又一只的原因来自于多方面。
第一,基金经理独特的投资优势,决定了其对信息的独享性。由于基金经理掌握着较多的资源,诸如股票池、仓位调整、资金等,从一定程度上影响着股票的变动。基金经理一时的疏忽大意,或降低对自己的要求,就有可能会造成信息流失。
第二,基金经理频繁变动,造成基金经理管理责任缺位。
第三,激励机制的局限性,制约着基金经理的管理动力,甚至造成众多明星基金经理频繁跳槽,从事私募基金管理。
第四,基金管理公司内控机制的缺失,也是造成基金经理出现此类事件的原因之一。
第五,处罚力度不强,不能起到根本的震慑作用。 (据中金)