继去年5月,美国互联网公司第一大IPO——Facebook上市以来,其竞争对手Twitter的IPO也倍受市场关注,但与去年不同的是,目前美国互联网企业正陷入IPO的狂潮中,科技泡沫的魅影再次浮现,这是否会令Twitter的股价重演首日破发的一幕?
昨日(11月7日),《每日经济新闻》记者获悉,据彭博社报道,美国著名社交网站Twitter在本周三(6日)最终将其IPO的价格定为每股26美元,并于美国东部时间周四(7日)正式在纽约证券所交易上市交易,交易代码为TWTR。按每股26美元的价格来算,Twitter的市值也达将到141亿美元。
不少分析师认为,Twitter在IPO过程中,是非常谨慎的平衡投资者的需求,努力避免估值的失控,因此其股票的发行价格已经非常接近其非上市交易的最后成交价格。为了避免像Facebook那样上市首日破发,Twitter选择了在纽交所上市,而不是令Facebook饱受技术混乱之苦的纳斯达克交易所。
融资规模将达21亿美元
据悉,此次TwitterIPO将发行7000万股,募集资金18.2亿美元,如果算上1050万股的超额配售股,此次IPO的融资规模将达到21亿美元,成为美国历史上IPO融资规模仅次于Facebook的互联网公司。
按每股26美元的价格来算,Twitter的市值也达将到141亿美元,高于近期上市的团购网站Groupon和点评网YELP,但低于社交网站LinkedIn268亿 美 元 以 及Facebook1202亿美元的市值。
相比Facebook在IPO时定价的一波三折,Twitter的定价不断上涨,从两周前的17美元~20美元的定价区间,到一周前的23美元~25美元,最终以高于预期的定价发行,这表明投资者对科技企业的投资热情高涨。
值得一提的是,虽然Twitter的融资规模不及Facebook,但有Facebook破发的前车之鉴,也令不少投资者担心。目前,从华尔街分析师给出的评级来看,普遍预期还是较为乐观,认为上市后Twitter的价格能达到29美元~54美元。
美 国 红 点 创 投 (RedpointVentures)主管、谷歌前产品经理汤姆·汤古兹(TomTunguz)在其报告中的指出,对于一个科技企业来说,决定其价值,影响其估值的主要因素是收入,而不是盈利。因此,Twitter的收入情况对于投资者来说,还是具有一定吸引力的。
从Twitter的收入来看,尽管今年前9月,Twitter公布的亏损为1.339亿美元,高于去年同期的7070万美元。但公司收入增长却非常强劲,2012年公司总收入同比翻了三倍达到3.189亿美元,而今年前9月的收入已经超出了这一水平,达到了4.222亿美元,远高于去年同期的2.047亿美元。
从Twitter用户数量和来源来看,尽管去年9月到今年9月,Twitter的用户增长速度从前一年同期的65%下降到39%,有所放缓,但其移动终端用户量却增加非常快。在2013年第三季度,大约有四分之三的活跃用户都是通过移动终端访问Twitter,而去年同期这一比例为69%。此外,Twitter70%的广告收入都来自移动客户端,这一比例比Facebook更高,这也表明Twitter在数字广告市场的地位日渐强势。
5位亿万富翁将诞生
当然,每一轮IPO的成功,都会产生一批新的富翁,Twitter也不例外。随着TwitterIPO价格的确定,作为Twitter创始人和最初投资人的5位亿万富翁也将由此诞生。
据道琼斯旗下市场观察网MarketWatch统计,按每股26美元的价格算,Twitter董事长兼联合创始人,现年36岁的杰克·多西(JackDorsey),持有的大约2345.3万股,其市值达6.1亿美元。
而Twitter最大的股东是另一位联合创始人,现年41岁的埃文·威廉姆斯(EvanWilliams),其持股数大约为5690.98万股,持股市值高达14.8亿美元。
此外,Twitter的现任CEO,现年49岁,曾在谷歌担任过的高管的迪克·科斯特洛(DickCostolo),也持有大约767.5万股,其市值达2亿美元。
Twitter的普通合伙人,现年41岁 的 彼 得·菲 顿 (PeterFenton),不仅是Twitter的股东,也是eBay的早期投资者,2009年以来就开始投资Twitter,目前为止共持有大约3156.87万 股Twitter的股票,按每股26美元的价格来算,菲顿的持股市值高达8.21亿美元。
作为投资型股东,广和投资(UnionSquareVentures)的联合创始人弗雷德·威尔森(FredWilson),持有的大约2783.899万股的股票,市值也达到了7.2亿美元。而其他股东,包括RisviTraverse的子公司等持有的8520万股,总市值达22.1亿美元。