改革预期升温 关注受益板块

　　证券主持 尹武

　　昨日,在权重板块带动下,两市大幅反弹终结六连阴,市场人气有所恢复……

　　昨日沪指涨1.48%,重回半年线上方,两市再现涨停潮,近40只个股涨停。天津自贸概念股风云再起,天津海运、津滨发展、天津松江、天津港等6股涨停。

　　近期伴随市场调整,蓝筹白马股有所启动,市场逐渐从此前小盘题材股的单一行情向蓝筹股、题材同步前行转换。鉴于三季报正在公布,年报预期开始升温,业绩稳健增长且收益改革红利的蓝筹股受到关注。

　　随着证监会表态“将尽快发布实施”,市场普遍预期优先股的制度发布已经近在眼前。从筹备情况来看,并不限于此前市场广泛猜测的银行业,有投行人士表示,银行、电力、能源等行业均有企业涉及,其中银行、电力等行业有望率先试水。昨天电力板块强势上涨,豫能控股、明星电力涨停,国投电力、湖北能源等个股全线上扬。

　　目前拥有多项政策优势的天津东疆保税港区将有望成为自贸区的第二块试验田。而作为自贸区核心地位的天津东疆保税港区,目前正逐步向天津自由贸易区的方向转型。

　　十八届三中全会定于11月9日至12日在北京召开,改革将成为这次会议的最大看点。随着三中全会日期的确定,市场存在维稳要求,改革预期再度升温,再加上前期连续下跌令做空动能得以释放,宏观经济尚未看到回落迹象,因此短期杀跌空间或不大,震荡甚至短线反弹可期。反弹的高度以及热点的持续性,将取决于三中全会的改革力度。

　　从昨天的盘面看,改革受益的板块表现较好,石油、电力、供气供热等涨幅居前,另外铁路基建、卫星导航、电信运营等也是受益政策利好。国海富兰克林表示,展望四季度,预期四季度市场走势较为平稳,周期股和成长股均存在机会。但有业绩支撑的成长型个股,仍然有望获得明显的超额收益。建议继续关注十八届三中全会,重点观察流动性变化。品种方面,重点看好中低端消费、环保、医疗保健和信息消费等方向;周期股方面,建议关注铁路等受政策拉动、以及受益于新改革措施的品种。

　　华讯投资认为,改革预期是这轮行情的内在动力,近期市场强烈的调整和昨天上涨都是改革预期强弱的情绪化显现。后市受益改革方向的板块和个股有望继续表现,建议关注大盘低价股。