不同海外市场及大宗商品市场今年以来跌宕起伏,让已渐渐形成多元化投资风格的QDII基金悲喜各异。数据的统计,截至9月30日,71只有业绩可比的QDII基金中,今年前三季度平均净值增长率为0.85%,但在40只基金取得正收益的同时,仍有31只产品出现不同程度的亏损。最赚钱QDII和最大亏损的产品间,今年以来业绩差距接近50%,分化显著。
业内人士指出,作为投资者配置海外市场的重要渠道,QDII基金的投资表现正日渐成熟,也为投资者提供了多样化的选择。但由于海外市场的复杂性,配置QDII基金却不能如投资A股基金般简单秉持长期持有策略,而应提前做好研究,并根据海外市场的变化趋势调整配置。
港股仍是投资“利器”
数据显示,在纳入业绩统计的QDII基金中,富国中国中小盘以26.13%的收益率位居榜首,为今年最赚钱的QDII产品,广发亚太则以25.87%的收益率紧随其后。值得关注的是,这两只基金的主要投资配置均在港股市场。
以富国中国中小盘QDII基金为例,该基金主投香港上市中国概念中小盘股票。其中报显示,第一大重仓行业为非必需消费品,该基金配置该行业市值占净值的24.58%,紧随其后的是公共事业、金融和信息技术行业。这些重配获得了丰厚回报,至昨日收盘,其重仓股敏实集团今年以来涨幅达92.59%,另一重仓股舜宇光学科技今年以来涨幅也达57%左右。正是上述重仓股的优异表现为该基金业绩领涨奠定了坚实基础,这也充分显示出选股对基金业绩的重要性。
针对下一阶段的港股投资,富国中国中小盘基金经理张峰表示,未来股市将在区间运行,在投资上需重视个股的选择。“虽然经济整体运行环境平淡,但仍有亮点可循:美国经济复苏逐渐确定,将会对发展中国家经济,包括中国经济,带来正面影响;下半年三中全会的召开,将使我国经济政策和方针逐步明朗,不确定因素逐步降低。这两点都会对下半年港股和A股市场的运行起到正面作用。”张峰说。
指数基金成配置重点
除了港股市场外,美国股市今年走强,也令跟踪美股指数的QDII基金受益匪浅。数据显示,大成标普500 、广发纳斯达克100、国泰纳斯达克500、博时标普500 和长信标普100 等QDII指数基金前三季度收益率均超过15%,跻身业绩前十强。
业内人士指出,对于QDII基金来说,除了港股市场之外的海外市场,具体上市公司调研成本昂贵,且调研效果不佳,因此,选择跟踪指数是比较好的选择。而具体到投资者资产配置,通过指数化方式投资海外市场,一方面可以规避个股投资的巨大风险,另一方面也便于对市场趋势的把握。
不过,相较于投资港股、美股指数的QDII基金,投资于商品市场的QDII基金今年则损失惨重。来自的数据显示,在前三季度亏损幅度超过10%的7只QDII基金中,有6只均以投资大宗商品为主,尤其是投资黄金的QDII基金,包揽了亏损榜的前四名。其中,跌幅最大者前三季度亏损23.91%,与富国中国中小盘的收益率相比,业绩差距达到50%左右。
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