“以房养老”是舶来品 中国试点必须本土化

　　2013年9月13日,中国政府网全文公布近日由国务院印发的《关于加快发展养老服务业的若干意见》,明确提出:“开展老年人住房反向抵押养老保险试点”。之后,网上热议不断,政府、金融机构、子女、父母等不同角色褒贬不一。其实,站在各自的立场上,大家的观点都有一定依据,似乎都无可厚非。那么,如何正确认识国家“以房养老”这一政策呢?其关键是是否既有大的视野,又有求实的态度。

　　首先来看以房养老的本质。以房养老的本质是一种理财行为。它的极端假设是房子归老人所有,老人可以用市场化的方法颐养天年。一般来讲,老年人若没有专利和专著等产权所带来的现金流的话,老年人属于消费者。但是支撑老年人较高心理感受的消费的物质形态多种多样,但有两样极端的物质形态离不开。一是现金,二是房产。现金的流动性、分割性、便携性、转换性强,适合老年人拥有;而房地产则相反。俗话说,人终究是“赤条条来、赤条条去”。所以,水平最高的养老理财是临死的时候所有的物质都被自己消费完了。这正是“以房养老”的“理论支撑”。很容易使我们看到“以房养老”的本质。

　　有人总结了政府关于养老的倡导口号:“1985年说:计划生育好,政府来养老”、“1995年说:计划生育好,政府帮养老”、“2005年说:养老不能靠政府”、“2012年说:延迟退休好,自己来养老”、“2013年说:以房养老试点”,于是人们不禁会问:“下一步呢?”很显然,这个总结本身就在暗示政府似乎在“忽悠人”。事情没有这么简单,要正确看待政府的态度和倡导,既不能说政府这些口号提得很恰当,也不能说政府推脱责任。

　　作为政府,出台政策提出口号都应当有前瞻性和体系性,不能前后矛盾、左右矛盾。政府的水平恰恰就在于想常人所不能想,见常人所不能见。政府决策不仅当时英明,还要有长效机制。事实上,近若干年来,政策的系统性和长效性为各层各界人诟病。所以,政府是不是应当优化“申论”考试,找出更有效的方案,去筛选顶尖人才?不过,在市场化改革的取向下,养老的确不能全靠政府。政府的作用在于分析、决策,为养老提供有效的机制设计与政策支持。至于倡导的前后不一致,就权当“摸着石头过河”。但今后政府应当用“搭桥过河”的水平要求自己。

　　为了“以房养老”的政策惠及民生而不被吐槽,政府必须对“以房养老”的相关政策正确解读,正确引导,提前防范风险,激发政策的闪光点,收纳政策的负面效果。

　　“以房养老”是个舶来品,中国必须本土化才能用。发达市场经济国家房地产产权明晰,人员流动性大,父母与子女辈的经济关系与日常生活各自的独立性较强。然而,我国不仅存在70年土地产权之困,还讲究数代同堂式的“养儿防老”。如果向前看,随着中国户籍制度的松绑,人口流动性将更多从属于工作机会、个人偏好,子女和父辈的地域关系将越来越“松散”,养老模式将发生重大变化。从这一点来讲“以房养老”政策的出台,决策英明,抓住了中国养老的趋势。那些家庭经济状况适中、子女不便与老人在一起、老人希望异地养老的,都可以积极尝试这种养老模式。

　　这种养老模式能否平稳顺畅,很大程度上要取决于价格风险规避机制的设计。银行之所以愿意做“倒按揭”,主要原因是银行认为目标房产价格稳定,甚至有较好的增值空间。然而,中国的城市结构、功能、规划在变动之中,城乡正在不断融合,加之房地产价格的“位址效应”的存在,房地产的价格将会处于需要不断重新估值的过程之中。这种预期和认识会降低养老者与银行之间达成交易的需求。解决这一问题,可以尝试通过“房地产期权价格”制度,锁定房地产的价格风险,促进更多的老年人实现“以房养老”的梦想。

　　如果市场对“以房养老”的政策有良好的预期,可能会产生两大效应。一是刺激潜在养老者积极购房,刺激市场上房地产的投资性需求,甚至投机性需求;二是加速家庭关系的松散化。既然房子可以养老,从儿女来讲,精神负担大大减小,特别是中国所特有的微妙的“婆媳关系”,子女可能会大力支持这种模式。从老年人来讲,随着医疗教育水平、医疗水平的改善,品味的多样化,父母相当于年轻了若干岁,父母也希望寻找自己独立的养老空间。宁愿“以房养老”,也不愿意“儿、媳养老”。家庭关系将会加速松散。

　　中国的大国崛起,还处于青年时期。因而城市依然是年轻人奋斗的场所,但这个场所不一定适合养老。根据中国人口众多、山地不少、耕地不多、城乡二元的国情,阶段性实施集中养老、山区养老、农村养老等多重养老模式结合的战略,则可以大大提高中国的资源配置模式。相信,随着养老地医疗配套的完善,“医疗物联网”设施的构建,适合中国国情的更有效率的养老方案会被创新出来。中国也将在未来一段时期,形成候鸟居住地,年龄小的孩子随父母一起在城市繁华地段,父母退休后,将会迁移到适合养老的聚集地。

　　要防止“以房养老”推进中可能存在的一些问题。一个是打着“以房养老”的旗号,“挂羊头卖狗肉”,套取政策红利。中央在对“以房养老”给以优惠政策的同时,必须对养老方案给出相应的“指标化管理”,必须达到“养老”的目的与相应的水准;二是防止年轻人“以房代情”。“亲情养老”是中国特有的人文情怀。所以,在中国,老年人的基本生活需求达到以后,物质对于老年人的“边际效应”会迅速递减,而亲情的“边际效应”则会大大增加。所以,物质往往难以弥补老人的“念子之情”。子女务必尽可能常来到父母身边看看。

　　(作者为经济学博士 现任北京大学软件与微电子学院金融信息工程系教授)

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