招行A+H配股即将启动 最多可获350亿元募集资金

　　招商银行15日晚公告称，公司H股配股申请已获证监会核准。这意味着该行已完成A+H配股所需全部监管审批，酝酿近两年的再融资即将启动。通过此次融资，该行最多可获350亿元募集资金，将全部用于补充资本。市场人士认为，招行再融资不会对市场造成过大压力。在解决困扰发展的资金问题后，未来招行盈利增速或会高于股份制银行平均水平。

　　配股融资方案显示，公司将按每10股不超过2.2股的比例向全体股东配售，A股和H股配股比例相同。其中，A股可配股份数量不超过3,886,548,794股，H股可配股份数量不超过860,305,160股。配股融资总额最高不超过人民币350亿元。

　　招行相关负责人表示，此次配股发行后，资本充足率将得以有效提升，其2013年一季度末8.6%的核心资本充足率与11.4%的资本充足率预计分别提高约1个百分点。新注入的资本金不仅可以帮助银行改善资本结构，更可以进一步增强银行竞争力，扫清招行发展的资金瓶颈，为双小业务、电子化渠道建设和其他核心业务发展提供资金支持。

　　分析人士指出，配股后未来几年招行无资本压力。招行此次融资为A+H配股发行，配售给招行现有股东，能兼顾境内外全体股东利益，全体股东均有权按股权比例进行自愿认购，若参与认购则老股东股权比例不会被摊薄。招行主要现有股东，包括四位大股东招商局、中远、中海及中交建都将积极参与认购，这为此次配股成功发行奠定了坚实基础。同时，配股融资兼顾了所有境内外股东利益，合理的折让预计不会对市场造成过度压力。

　　分析人士指出，招行配股获批短期内可能对市场心理层面有负面影响，但招行配股并不代表银行股新一轮再融资来临，未来银行股将更多通过加速转型节约资本或发行优先股的方式补充核心资本。