老基金被赎回5900亿份 公募基金上半年缩水超12%

　　2013年上半年,基金业收获了业绩却输了规模。截至6月底,各类基金合计总规模为2.45万亿元,比去年底减少3434亿元,减少比例为12.28%。贯穿6月的“钱荒”中,货币基金因为流动性好而成为资金首先抛售的对象。数据显示,截至6月底,货币基金共计净赎回2797.84亿份,净赎回比例高达48.89%,占行业规模整体缩水的77.23%。

　　值得注意的是,公募基金二季度业绩规模出炉。在经历了前期严重“钱荒”的系统性风险后,公募基金行业面临着新一轮洗牌,多数基金公司的资产管理规模出现明显下滑,行业排名座次也发生了变化,业内人士认为,随着运营成本的提升,基金公司的盈亏平衡线通常被定位于200亿元甚至更高。统计显示,有37家公司资产规模低于200亿元。

　　两大因素致基金缩水12%

　　今年上半年尽管多数基金获得正收益,且新基金密集发行,但基金6月份出现的赎回潮导致基金规模缩水。截至6月底,基金合计总份额(剔除ETF联接基金重复计算部分)为2.8万亿份,比去年底减少3563亿份,减少比例为11.29%,各类基金合计总规模为2.45万亿元,比去年底减少3434亿元,减少比例为12.28%。

　　分析人士表示,上半年公募资产规模的下降或与基金份额遭遇大比例净赎回有关。数据显示,基金总份额从去年末的2.96万亿份,下滑至今年年中的2.37万亿份,净赎回规模达5900.08亿份,净赎回比例近20%。其中,货币基金规模大幅缩水,上半年该类基金共计净赎回2797.84亿份,净赎回比例高达48.89%。

　　货币基金的大量赎回因“钱荒”所致。业内人士透露,货基份额的大幅回落主要发生在第二季度,尤其是在6月份,机构大量赎回货基转投银行间市场。统计显示,货币基金上半年的资产净值规模缩水2679.90亿元,占行业规模整体缩水的77.23%。

　　整体上看,业内人士表示,基金业绩转好也是基金规模缩水的一大原因,“今年以来基金业绩不错,基民‘落袋为安’的情绪愈发严重,在基金取得正收益后,老基金的赎回比较频繁”。数据显示,老基金上半年共出现5900亿份净赎回,比例达20%。其中,货币基金、债券基金和开放式股票基金各赎回2798亿份、1384亿份和1017亿份,比例分别达到48.89%、33.39%和8.2%,三大类基金合计缩水5200亿份。

　　除去货币基金以外,债券基金也出现较大规模赎回,股票基金、混合基金也不同程度上遭遇了净值损失。由于上半年货币基金和债券基金规模明显缩水,再加上保本基金也大幅萎缩,使得三大类低风险产品占基金总规模的比例显著下降。截至6月底,债券基金、货币基金和保本基金合计总净值规模为7917亿元,占基金总规模的比例为32.25%,而去年底这三大类低风险基金总规模为10272亿元,占基金总规模的比例达到36.73%,上半年低风险产品市场占比下降4.48个百分点。

　　37家资产规模低于200亿元

　　虽然基金规模整体缩水超12%,但仍有6家基金公司资产规模在千亿以上。数据显示,华夏基金、嘉实基金、易方达基金、南方基金、博时基金和广发基金年中规模分别达到2267.12亿、1446.27亿、1270.53亿、1227.24亿、1065.25亿和1008.16亿。业内人士认为,随着运营成本的提升,基金公司的盈亏平衡线通常被定位于200亿元甚至更高。统计显示,有37家公司资产规模低于200亿元。

　　值得关注的是,银行系基金公司上半年喜忧参半。据统计,除了工银瑞信基金、招商基金、交银施罗德基金规模缩水较少外,建信基金、中银基金同期分别缩水425.93亿元、416.29亿元,缩水幅度近50%。而浦银安盛基金今年上半年总资产净值132.57亿元,对比去年年末,资产净值增长77.83亿元,跻身所有公募基金前三甲,资产净值增长率142.19%,在全行业净资产涨幅中排第二位。数据显示,浦银安盛今年上半年共新发包括股票和固定收益3只公募基金产品,首发规模均在同期新发同类基金中排名前列,其中浦银安盛6个月债基首发规模为54.5亿,是5月份新发债基规模冠军。

　　此外,排名调整过程中,嘉实基金由2012年年底的第三升至第二,华安基金则由去年第十跃升至第八,南方、博时、广发和工银瑞信维持原位。富国基金上半年上升势头明显,在剔除和纳入联接基金两种口径统计下,其名次分别上升6位和5位,排名第8和9位;此外,银华基金名次也有所上升,若剔除联接基金,其跻身前十。

　　上半年也有由业绩带动规模上升的案例。其中,华夏上半年规模增加172.75亿元,这估计与其新基金的持续发行相关。而上半年整体业绩突出的上投摩根基金,整体规模也出现128.66亿元的增长,不愧是今年的业绩赢家。同样,富国、汇添富、华宝兴业、中欧也有类似表现。

　　不过,基金公司同样是“几家欢喜几家愁”。数据显示,国金通用、方正富邦、富安达、浙商、纽银等公司,最新规模均有不同程度下降。其中,纽银基金规模从去年底的20.09亿元,迅速下降到目前的5.73亿元。