互联网金融插上腾飞的“翅膀”

　　■阎 岳

　　存款利率上限放开的一大好处就是银行有了更大的自主经营权，包括新产品的开发、差异化定价等，银行业将真正的进入差异化竞争时代。另一个好处则是会刺激互联网金融的发展，给这个行业插上腾飞的“翅膀”。

　　目前，互联网金融继续高速发展。同时，互联网企业与传统金融企业也正在加速联姻。近一段时间以来，百度金融事业部陆续与工商银行、中国银行、中信银行、广发银行等多家银行机构建立合作关系，合作方向涉及联名信用卡、电子商务平台、大数据、金融支付等多个领域。其他互联网巨头也与传统金融企业开始金融融合。

　　这是互联网金融发展的一个新趋势。而存款利率上限的放开将推动这一趋势向纵深发展。

　　利率管制其实就是对价格的控制，必然会导致金融产品单一化，结果供给和需求都不能充分满足经济社会发展的需要。因此，利率市场化是能够真正满足日益多样化的金融需求、促进经济发展的主渠道。

　　央行副行长易纲介绍称，随着经济社会发展，金融资源的配置需求已经高度多样化了。从企业类型看，有大型企业、中小企业和微型企业；从所有制看，有国有、私营和外资企业。从存款需求角度看，有用于养老的，有给子女结婚准备的，也有随时需要支取的，需求和用途各有不同。在这种情况下，只有利率市场化了，带动金融产品多样化发展，进行差异化定价，才能满足多样化的需求。

　　7月18日，《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》正式出台，互联网金融有了自己的发展“健康指南”。这是今年互联网金融发展的一件大事，另一件大事就是存款利率上限放开带给互联网金融无尽的发展空间。

　　在10月26日举行的“2015长三角互联网金融高层对话”论坛上，上海市常务副市长屠光绍表示，互联网金融下一步的发展，要面对更好地服务实体经济、金融体系改革创新、行业健康规范发展以及营造发展环境四个方面的问题。他认为，普惠金融是互联网金融最能施展优势和发挥作用的一个领域，支持中小微企业、创意型企业的发展，是互联网金融最大的优势。引领着产业结构转型升级的“四新经济”，过去传统的金融服务很难覆盖到，同样也是互联网金融服务的优势领域。

　　发展条件具备，发展空间巨大，最新消息显示，中国互联网金融协会近期有望挂牌。互联网金融可以甩开膀子大干一场了。

　　央行调统司司长盛松成此前撰文指出，目前银行理财产品余额已突破20万亿元，其中表外理财超过14万亿元，表外理财等影子银行成为我国金融市场的一支重要力量。很多短期资金成为国内游资，在各金融市场寻找套利机会。

　　互联网金融也是影子银行的一部分。统计数据显示，截至2014年年底中国的互联网金融规模已经突破10万亿元。

　　随着存款利率上限的放开，互联网金融将在优化资源配置方面显现出巨大的能量。在利率市场化条件下，互联网金融推出的产品的价格杠杆功能将进一步增强，推动金融资源向真正有资金需求和发展前景的行业、企业配置，有利于发挥市场在资源配置中的决定性作用。央行官员曾明确表示，互联网金融体系有利于更加有效地甄别谁是合格的融资者。

　　在中国经济转型升级、政府鼓励“大众创业、万众创新”的时代，在利率市场化的推动下，互联网金融将进入一个全新的发展时期。