中银产业债一年定期开放债券型证券投资
基金更新招募说明书摘要
(2015 年第 2 号)
基金管理人: 中银基金管理有限公司
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
二零一五年十月
中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
重要提示
本基金经 2013 年 11 月 25 日中国证券监督管理委员会【2013】1500 号文注册募集,基
金合同于 2014 年 9 月 4 日正式生效。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基
金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金
份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认
和接受,并按照《基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有
关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅
基金合同。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册,
但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保
证,也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证
本基金一定盈利,也不保证最低收益。
投资有风险,投资者根据所持有份额享受基金的收益,但同时也要承担相应的投资风险。
投资者认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书,全面认识本基金产品的风险收益特
征,并承担基金投资中出现的各类风险,包括:因政治、经济、社会等环境因素对证券价格
产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金投资者连续大量赎
回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金
投资中小企业私募债券,中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开
方式发行的债券。由于不能公开交易,一般情况下,交易不活跃,潜在较大流动性风险。当
发债主体信用质量恶化时,受市场流动性所限,本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募
债,由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失,本基金的特定风险详见招募说明书“风
险揭示”章节等等。本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,本基金的
预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。投资者应充分考虑
自身的风险承受能力,并对于认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立
决策。
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基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本
基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出
投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2015 年 9 月 4 日,有关财务数据和净值表现截止
日为 2015 年 6 月 30 日。本基金托管人中国工商银行股份有限公司已复核了本次更新的招募
说明书。
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一、 基金合同生效日期
2014 年 9 月 4 日
二、 基金管理人
(一)基金管理人简况
名称:中银基金管理有限公司
注册地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 45 楼
办公地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 26 楼、45 楼
法定代表人:白志中
设立日期:2004 年 8 月 12 日
电话:(021)38834999
联系人:高爽秋
注册资本:1 亿元人民币
股权结构:
股 东 出资额 占注册资本的比例
中国银行股份有限公司 人民币 8350 万元 83.5%
贝莱德投资管理(英国)有限公司 相当于人民币 1650 万元的美元 16.5%
(二)主要人员情况
1、董事会成员
白志中(BAI Zhizhong)先生,董事长。上海交通大学工商管理专业硕士,高级经济
师。历任中国银行山西省分行综合计划处处长及办公室主任,中国银行宁夏回族自治区分行
行长、党委书记,中国银行广西壮族自治区分行行长、党委书记,中国银行四川省分行行长、
党委书记,中国银行广东省分行行长、党委书记等职。现任中银基金管理有限公司董事长。
李道滨(LI Daobin)先生,董事。清华大学法学博士。2000年10月至2012年4月任职于
嘉实基金管理有限公司,历任市场部副总监、总监、总经理助理和公司副总经理。现任中银
基金管理有限公司执行总裁。
赵春堂(ZHAO Chuntang)先生,董事。南开大学世界经济专业硕士。历任中国银行
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国际金融研究所干部,中国银行董事会秘书部副处长、主管,中国银行上市办公室主管,中
国银行江西省分行行长助理、副行长、党委委员,中国银行个人金融总部副总经理等职。现
任中国银行财富管理与私人银行部副总经理(主持工作)。
宋福宁(SONG Funing)先生,董事。厦门大学经济学硕士,经济师。历任中国银行
福建省分行资金计划处外汇交易科科长、资金计划处副处长、资金业务部负责人、资金业务
部总经理,中国银行总行金融市场总部助理总经理,中国银行总行投资银行与资产管理部助
理总经理等职。现任中国银行投资银行与资产管理部副总经理。
葛岱炜(David Graham)先生,董事。葛岱炜先生于1977年—1984年供职于Deloitte
Haskins & Sells(现为普华永道)伦敦和悉尼分公司,之后,在拉扎兹(Lazards)银行伦敦、
香港和东京分公司任职。1992年,加入美林投资管理有限公司(MLIM),曾担任欧洲、中
东、非洲、太平洋地区客户关系部门的负责人。2006年贝莱德与美林投资管理有限公司合并
后,加入贝莱德。现任贝莱德投资管理有限公司董事总经理,主要负责管理贝莱德合资企业
关系方面的事务。
荆新(JING Xin)先生,独立董事。中国人民大学会计学博士。曾任中国人民大学会
计系副主任,中国人民大学审计处处长等职。现任中国人民大学商学院副院长、会计学教授、
博士生导师、博士后合作导师,兼任财政部中国会计准则委员会咨询专家、中国会计学会理
事、全国会计专业学位教指委副主任委员、中国青少年发展基金会监事、安泰科技股份有限
公司独立董事、风神轮胎股份有限公司独立董事。
赵欣舸(ZHAO Xinge)先生,独立董事。美国西北大学经济学博士。曾在美国威廉与
玛丽学院商学院任教,并曾为美国投资公司协会(美国共同基金业行业协会)等公司和机构
提供咨询。现任中欧国际工商学院金融学与会计学教授、副教务长和金融MBA主任,并在
中国的数家上市公司和金融投资公司担任独立董事。
雷晓波(Edward Radcliffe)先生,独立董事。法国INSEAD工商管理硕士。曾任白狐技
术有限公司总经理,目前仍担任该公司的咨询顾问。在此之前,曾任英国电信集团零售部部
门经理,贝特伯恩顾问公司董事、北京代表处首席代表、总经理,中英商会财务司库、英中
贸易协会理事会成员。现任银硃合伙人有限公司合伙人。
2、监事
赵绘坪(ZHAO Huiping)先生,监事。国籍:中国。中央党校经济管理专业本科、人
力资源管理师、经济师。曾任中国银行人力资源部信息团队主管、中国银行人力资源部综合
处副处长、处长、人事部技术干部处干部、副处长。
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乐妮(YUE Ni)女士,职工监事。国籍:中国。上海交通大学工商管理硕士。曾分别
就职于上海浦东发展银行、山西证券有限责任公司、友邦华泰基金管理公司。2006年7月加
入中银基金管理有限公司,现任基金运营部总经理。具有14年证券从业年限,11年基金行业
从业经验。
3.高级管理人员
李道滨(LI Daobin)先生,董事、执行总裁。简历见董事会成员介绍。
欧阳向军(Jason X. OUYANG)先生,督察长。国籍:加拿大。中国证券业协会-沃顿
商学院高级管理培训班(Wharton-SAC Executive Program)毕业证书,加拿大西部大学毅伟
商学院(Ivey School of Business, Western University)工商管理硕士(MBA)和经济学硕
士。曾在加拿大太平洋集团公司、加拿大帝国商业银行和加拿大伦敦人寿保险公司等海外机
构从事金融工作多年,也曾任蔚深证券有限责任公司(现英大证券)研究发展中心总经理、
融通基金管理公司市场拓展总监、监察稽核总监和上海复旦大学国际金融系国际金融教研室
主任、讲师。
张家文(ZHANG Jiawen)先生,副执行总裁。国籍:中国。西安交通大学工商管理硕
士。历任中国银行苏州分行太仓支行副行长、苏州分行风险管理处处长、苏州分行工业园区
支行行长、苏州分行副行长、党委委员。
4.基金经理
白洁(BAI Jie)女士,中银基金管理有限公司副总裁(VP),上海财经大学经济学硕士。
曾任金盛保险有限公司投资部固定收益分析员。2007 年加入中银基金管理有限公司,曾担
任固定收益研究员、基金经理助理。2011 年 3 月至今任中银货币基金基金经理,2012 年 12
月至今任中银理财 7 天债券基金基金经理,2013 年 12 月至今任中银理财 21 天债券基金基
金经理,2014 年 9 月至今任中银产业债基金基金经理,2014 年 10 月至今任中银安心回报债
券基金基金经理。具有 10 年证券从业年限。具备基金、证券、银行间本币市场交易员从业
资格。
5、投资决策委员会成员的姓名及职务
主席:李道滨(执行总裁)
成员:陈军(助理执行总裁)、杨军(资深投资经理)、奚鹏洲(固定收益投资部总经
理)、李建(固定收益投资部副总经理)
列席成员:欧阳向军(督察长)
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6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
三、 基金托管人
(一)基金托管人基本情况
名称:中国工商银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间:1984 年 1 月 1 日
法定代表人:姜建清
注册资本:人民币 349,018,545,827 元
联系电话:010-66105799
联系人:洪渊
(二)主要人员情况
截至 2015 年 3 月末,中国工商银行资产托管部共有员工 203 人,平均年龄 30 岁,
95%以上员工拥有大学本科以上学历,高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职
称。
(三)基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者,中国工商银行自 1998 年在国内首家提供托管服
务以来,秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨,依靠严密科学的风险管理和内部控制
体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队,严格履行资产托管人职
责,为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托
管服务,展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产
品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、
企业年金基金、QFII 资产、QDII 资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、
证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、
QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全的托管产品体系,同时在国内率先开展绩效评估、
风险管理等增值服务,可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至 2015 年 3 月,中
国工商银行共托管证券投资基金 428 只。自 2003 年以来,本行连续十一年获得香港《亚
洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、
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《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 45 项最佳托管银行大奖;是获得奖项最
多的国内托管银行,优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
四、 相关服务机构
(一)基金份额发售机构
1、场外销售机构
(1)直销机构
中银基金管理有限公司直销中心
注册地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 45 楼
办公地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 26 楼、45 楼
法定代表人:白志中
电话:(021)38834999
传真:(021)68872488
联系人:徐琳
(2)其他销售机构
(1)中国银行股份有限公司
注册地址: 北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址: 北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人: 田国立
客户服务电话: 95566
网址: www.boc.cn
联系人: 宋亚平
(2)申万宏源证券有限公司
注册地址: 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址: 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人: 李梅
联系人: 黄莹
客服电话: 95523
公司网站: www.swhysc.com
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基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其他符合要求的机构销售基金,并及时公
告。
2、场内销售机构
场内销售机构是指具有基金销售业务资格、并经深圳证券交易所和中国证券登记结算有
限责任公司认可的深圳证券交易所会员单位,具体名单详见基金份额发售公告或相关业务公
告。
(二)登记机构
名称: 中国证券登记结算有限责任公司
注册地址: 北京西城区太平桥大街 17 号
办公地址: 北京西城区太平桥大街 17 号
法定代表人: 周明
电话: (010)58598839
传真: (010)59378835
联系人: 任瑞新
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称:上海市通力律师事务所
住所:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人:韩炯
电话:(021)31358666
传真:(021)31358600
经办律师:黎明、孙睿
联系人:孙睿
(四)审计基金财产的会计师事务所
名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
执行事务合伙人:吴港平
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电话:010-58153000
传真:010-85188298
联系人:汤骏
经办会计师:徐艳、许培菁
五、 基金的名称
中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金
六、 基金的类型
契约型、上市开放式(本基金自基金合同生效日起每封闭一年集中开放申购与赎回一次)
七、 基金的投资目标
在严格控制投资风险并保持资产流动性的基础上,通过对产业债券积极主动的投资管
理,追求基金资产的长期稳定增值。
八、 基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的国
债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中小企业私募债、中期票据、短期
融资券、超级短期融资券、资产支持证券、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、债
券回购、银行存款、货币市场工具等,以及股票、权证等权益类品种和法律法规或中国证监
会允许基金投资的其它金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可
以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为:基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%,其中
产业债的投资比例不低于本基金非现金资产的 80%。应开放期流动性需要,为保护基金份
额持有人利益,开放期开始前三个月至开放期结束后三个月内不受前述比例限制。本基金还
可投资于可转债转股所得股票以及权证等中国证监会允许基金投资的非固定收益类金融品
种。本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的 3%。开放期内,基金持有现
金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5%,在封闭期内,本基金
不受上述 5%的限制。
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本基金所指产业债,具体包括公司债、企业债、短期融资券、中期票据、商业银行金融
债与次级债、可分离交易可转换债券的纯债部分等除国债、中央银行票据及政策性金融债之
外、非国家信用的固定收益类金融工具,但不包括城投债。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可
以将其纳入投资范围。
九、 基金的投资策略
本基金采取自上而下和自下而上相结合的投资策略,在严格控制风险的前提下,实现风
险和收益的最佳配比。
1、类属配置策略
本基金定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风险、流动性风险及其经风险调整
后的收益率水平或盈利能力,通过比较或合理预期不同类属债券类资产的风险与收益率变
化,确定并动态地调整不同类属债券类资产间的配置比例,确定最能符合本基金风险收益特
征的资产组合。
2、久期配置策略
本基金认真研判中国宏观经济运行情况,及由此引致的货币政策、财政政策,密切跟踪
CPI、PPI、M2、M1、汇率等利率敏感指标,通过定性与定量相结合的方式,对未来中国债
券市场利率走势进行分析与判断,并由此确定合理的债券组合久期。
(1)宏观经济环境分析:通过跟踪、研判诸如工业增加值同比增长率、社会消费品零
售总额同比增长率、固定资产投资额同比增长率、进出口额同比增长率等宏观经济数据,判
断宏观经济运行趋势及其在经济周期中所处位置,预测国家货币政策、财政政策取向及当前
利率在利率周期中所处位置;基于利率周期的判断,密切跟踪、关注诸如 CPI、PPI 等物价
指数、银行准备金率、货币供应量、信贷状况等金融运行数据,对外贸易顺逆差、外商直接
投资额等实体经济运行数据,研判利率在中短期内变动趋势,及国家可能采取的调控政策;
(2)利率变动趋势分析:基于对宏观经济运行状态以及利率变动趋势的判断,同时考
量债券市场资金面供应状况、市场主流预期等因素,预测债券收益率变化趋势;
(3)久期分析:根据利率周期变化、市场利率变动趋势、市场主流预期,以及当期债
券收益率水平,通过合理假设下的情景分析和压力测试,最后确定最优的债券组合久期。当
预期市场总体利率水平降低时,本基金将延长所持有的债券组合的久期值,从而可以在市场
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利率实际下降时获得债券价格上升收益;反之,当预期市场总体利率水平上升时,则缩短组
合久期,以规避债券价格下降的风险带来的资本损失,获得较高的再投资收益。
3、期限结构配置策略
本基金将综合考察收益率曲线和信用利差曲线,通过预期收益率曲线形态变化和信用利
差曲线走势来调整投资组合的头寸。
在考察收益率曲线的基础上,本基金将确定采用集中策略、哑铃策略或梯形策略等,以
从收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化中获利。一般而言,当预期收益率
曲线变陡时,本基金将采用集中策略;当预期收益率曲线变平时,将采用哑铃策略;在预期
收益率曲线不变或平行移动时,则采用梯形策略。
4、产业债投资策略
(1)产业债选择策略
本基金在债券投资中以产业债投资为主。更加关注债券的信用风险,利用有效严格的内
部风险控制系统,选取合格的产业债作为投资标的,在规避信用风险的同时,取得较好的投
资收益。本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。通过内部的信用分析方法对可
选债券品种进行筛选过滤,通过自上而下地考察宏观经济环境、国家产业发展政策、行业发
展状况和趋势、监管环境、公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、现金流
水平等诸多因素,通过给予不同因素不同权重,采用数量化方法把主体所发行债券分为 6
个信用级别,其中,1-3 级资质较好,可以长期持有,被视为配置类资产;4-5 级则资质稍
差,可以短期持有,被视为交易类资产;而规避类则资质很差,信用风险很高,限制对其投
资。
信用债收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险收益的信用利差。基准收益率主
要受宏观经济政策环境的影响,信用利差收益率主要受该信用债对应信用水平的市场信用利
差曲线以及该信用债本身的信用变化的影响。因此,产业债的投资策略可细分为基于信用利
差曲线变化的投资策略、基于产业债个券信用变化的投资策略。
1)基于信用利差曲线变化的投资策略
首先,信用利差曲线的变化受到经济周期和相关市场变化的影响。如果宏观经济向好,
企业盈利能力增强,现金流好转,信贷条件放松,则信用利差将收窄;如果经济陷入萧条,
企业亏损增加,现金流恶化,信贷条件收紧,则信用利差将拉大。其次,分析产业债市场容
量、产业债债券结构、流动性等变化趋势对信用利差曲线的影响;同时政策的变化也影响可
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投资产业债的投资主体对产业债的需求变化。本基金将综合各种因素,分析信用利差曲线整
体及分行业走势,确定不同风险类别的产业债的投资比例。
2)基于个券信用变化的投资策略
除受宏观经济和行业周期影响外,产业债发行人自身素质也是影响个券信用变化的重要
因素,包括股东背景、法人治理结构、管理水平、经营状况、财务质量、融资能力等因素。
本基金将通过公司内部的信用债评级系统,对债券发行人进行资质评估并结合其所属行业特
点,判断个券未来信用变化的方向,采用对应的信用利差曲线对产业债定价,从而发掘价值
低估债券或规避信用风险。
(2)产业债信用风险控制措施
本基金实施审慎的风险控制措施,以便有效评估和控制组合信用风险暴露。通过建立信
用风险评估体系和精选交易对手,严格控制各信用级别持仓量、组合持仓分布等重要指标,
控制投资风险。
5、流动性管理策略
为合理控制本基金开放期的流动性风险,并满足每次开放期的流动性需求,本基金在投
资管理中将持有债券的组合久期与封闭期进行适当的匹配。
6、息差策略
当回购利率低于债券收益率时,本基金将实施正回购并将融入的资金投资于信用债券,
从而获取债券收益率超出回购资金成本(即回购率)的套利价值。
7、资产支持证券(含资产收益计划)投资策略
本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资
产所在行业景气情况等因素,预判资产池未来现金流变动;研究标的证券发行条款,预测提
前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响,同时密切关注流动性变化对标的证
券收益率的影响,在严格控制信用风险暴露程度的前提下,通过信用研究和流动性管理,选
择风险调整后收益较高的品种进行投资。
本基金可根据市场发展,精选投资夹层工具,在控制风险的前提下谋求收益增强。
8、中小企业私募债券的投资策略
中小企业私募债券本质上为公司债,只是发行主体扩展到未上市的中小型企业,扩大了
基金进行债券投资的范围。由于中小企业私募债券发行主体为非上市中小企业,企业管理体
制和治理结构弱于普通上市公司,信息披露情况相对滞后,对企业偿债能力的评估难度高于
普通上市公司,且定向发行方式限制了合格投资者的数量,会导致一定的流动性风险。因此
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本基金对中小企业私募债券的投资将重点关注信用风险和流动性风险。本基金采取自下而上
的方法建立适合中小企业私募债券的信用评级体系,对个券进行信用分析,在信用风险可控
的前提下,追求合理回报。本基金根据内部的信用分析方法对可选的中小企业私募债券品种
进行筛选过滤,重点分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、
现金流水平等诸多因素,给予不同因素不同权重,采用数量化方法对主体所发行债券进行打
分和投资价值评估,选择发行主体资质优良,估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资。
十、 业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:1 年期定期存款利率(税后)+1%。每个封闭期首日,1 年期
定期存款利率根据当日中国人民银行公布并执行的利率水平调整。
本基金选择一年期定期存款利率(税后)+1%作为业绩比较基准主要考虑如下:本基金
是债券型基金,主要投资于各类固定收益类金融工具,强调基金资产的稳定增值,以 1 年期
定期存款利率(税后)+1%作为业绩比较基准,符合本基金的风险收益特征,且与本基金每
封闭满 1 年开放一次的运作方式相匹配。
如果今后法律法规发生变化,或者中国人民银行调整或停止该基准利率的发布,或者有
更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基
金的业绩比较基准的指数时,本基金管理人在与基金托管人协商一致,并履行适当程序后调
整或变更业绩比较基准并及时公告,而无需召开基金份额持有人大会。
十一、 风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,本基金的预期收益和预期
风险高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
十二、 投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人——中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 9 月
29 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2015 年 6 月 30 日。
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(一) 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号 项目 金额(元)
(%)
1 权益投资 430,939,573.10 12.97
其中:股票 430,939,573.10 12.97
2 固定收益投资 2,507,313,224.90 75.47
其中:债券 2,507,313,224.90 75.47
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
- -
融资产
6 银行存款和结算备付金合计 337,447,444.73 10.16
7 其他各项资产 46,565,558.52 1.40
8 合计 3,322,265,801.25 100.00
(二)报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值比例
代码 行业类别 公允价值(元)
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 9,880,000.00 0.41
C 制造业 87,832,881.42 3.68
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
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中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
J 金融业 333,226,691.68 13.95
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 430,939,573.10 18.04
(三) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 601318 中国平安 1,563,294 128,096,310.36 5.36
2 600016 民生银行 11,234,978 111,675,681.32 4.67
3 600030 中信证券 1,670,000 44,939,700.00 1.88
4 000060 中金岭南 2,299,824 42,753,728.16 1.79
5 600837 海通证券 1,680,000 36,624,000.00 1.53
6 000831 五矿稀土 1,099,897 28,135,365.26 1.18
7 600150 中国船舶 199,992 10,299,588.00 0.43
8 600547 山东黄金 400,000 9,880,000.00 0.41
9 601166 兴业银行 400,000 6,900,000.00 0.29
10 601939 建设银行 700,000 4,991,000.00 0.21
(四)报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)
比例(%)
1 国家债券 1,404,200.00 0.06
2 央行票据 - -
3 金融债券 80,510,000.00 3.37
其中:政策性金融债 80,510,000.00 3.37
4 企业债券 503,005,023.10 21.05
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5 企业短期融资券 1,003,404,000.00 41.99
6 中期票据 892,189,000.00 37.34
7 可转债 26,801,001.80 1.12
8 其他 - -
9 合计 2,507,313,224.90 104.93
(五) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例
(%)
13 申通集
1 101353009 1,000,000 103,830,000.00 4.35
MTN002
15 包钢集
2 011599192 1,000,000 100,460,000.00 4.20
SCP003
15 中普天
3 011599280 1,000,000 100,060,000.00 4.19
SCP002
14 中船
4 011451002 700,000 70,441,000.00 2.95
SCP002
13 中铝业
5 101355009 600,000 62,940,000.00 2.63
MTN001
(六) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
(七)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
(八)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
(九)报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1、本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。
2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
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3、本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。
(十)投资组合报告附注
1、本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2、本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
3、其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 93,398.75
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 46,472,159.77
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 46,565,558.52
4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
值比例(%)
1 113501 洛钼转债 10,039,680.00 0.42
2 128009 歌尔转债 1,900,596.60 0.08
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差
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十三、 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证
基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2014 年 9 月 4 日,基金合同生效以来基金投资业绩与同期业绩比
较基的比较如下表所示:
业绩比较基
净值增长 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③
准差④
自基金合同生效
起至 2014 年 12 7.10% 0.28% 1.29% 0.01% 5.81% 0.27%
月 31 日
2015 年 1 月 1 日
至 2015 年 6 月 30 3.27% 0.46% 1.74% 0.01% 1.53% 0.45%
日
自基金合同生效
起至 2015 年 6 月 10.60% 0.40% 3.06% 0.01% 7.54% 0.39%
30 日
十四、 基金费用概览
(一)与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
1)基金管理人的管理费;
2)基金托管人的托管费;
3)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
4)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
5)基金份额持有人大会费用;
6)基金的证券交易费用;
7)基金的银行汇划费用;
8)基金上市费用及年费;
9)证券账户开户费用、银行账户维护费用;
10)按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
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2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1)基金管理人的管理费
本基金收取浮动年管理费,即本基金管理费的适用费率(m)是根据业绩考核周期内的
基金份额净值增长率(R)和一年期定期存款基准利率(r)的大小来决定的。
基金份额净值增长率(R) 管理费率(m)
R≤(r+1%) 0.20%
(r+1%)
(r+2%)
R>(r+4%) 0.90%
其中,R=(NAV1+∑D)/NAV0 – 1
NAV1 为第 N 个封闭期最后一日的未扣除管理费的基金份额净值;NAV0 为第 N-1 个
开放期最后一日的基金份额净值(若 N=1,则 NAV0=1.000);∑D 为以第 N 个业绩考核周
期内的任一日为除息日的份额红利的总和;R 的计算,保留到小数点后 4 位,小数点后第 5
位四舍五入。本基金的业绩考核周期为自每个封闭期首日起(包括该日)至该封闭期最后一
日(包括该日)的期间。
1年期定期存款利率根据每个封闭期首日中国人民银行公布并执行的利率水平调整。
本基金在封闭期内不计提管理费,在每个开放期首日对管理费进行一次性计提并支付,
由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月起2 个工作
日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
本基金对非业绩考核周期的存续期不收取管理费,即每个开放期期间不收取管理费。
管理费的计算方法如下:
H=E×m÷365×第N 个业绩考核周期实际天数
其中,
H 为在第N 个开放期首日应计提的基金管理费
E 为第 N 个封闭期最后一日的基金资产净值(未扣除管理费)
m 为第 N 个封闭期适用的基金管理费率。
2)基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如下:
H=E×0.2%÷当年天数
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中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支
取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述“1、基金费用的种类中第 3)-10)项费用”,根据有关法规及相应协议规定,按
费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失;
2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3)《基金合同》生效前的相关费用;
4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
4、基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况,履行适当程序后调整基金管理费率
和基金托管费率。降低基金管理费率或改变浮动管理费率收取的条件以及降低基金托管费,
无须召开基金份额持有人大会。基金管理人应当依照有关规定最迟于新的费率实施日前在
指定媒体上刊登公告
5、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
(二)与基金销售有关的费用
1、申购费用
本基金申购费用由投资人承担,不列入基金财产。
本基金的申购费率如下:
单笔申购金额 M 申购费率
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M<100 万元 0.80%
100 万元≤M<200 万元 0.50%
场外申购
200 万元≤M<500 万元 0.30%
M≥500 万元 1000 元/笔
场内申购 由销售机构参照场外申购费率执行
2、赎回费用
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收
取。赎回费归入基金财产的比例为赎回费总额的 100%。
本基金的赎回费率如下:
持有期限(Y) 赎回费率
场外赎回 Y<30 天 0.75%
Y≥30 天 0
场内赎回 0
注:Y<30 天指在一个开放期内持有期限小于 30 天。
投资人通过日常申购所得基金份额,持有期限自登记机构确认登记之日起计算。
3、本基金份额净值的计算,保留到小数点后 3 位,小数点后第 4 位四舍五入,由此产
生的收益或损失由基金财产承担。T 日的基金份额净值在当天收市后计算,并在 T+1 日内公
告。遇特殊情况,经中国证监会同意,可以适当延迟计算或公告。
4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟于新的费率
或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
5、销售机构可以在法律、行政法规及中国证监会允许的范围内对基金销售费用实行一
定的优惠,并应按《信息披露办法》的要求进行公告。
(三)其他费用
本基金其他费用根据相关法律法规执行。
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中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
十五、 对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、
《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的
要求,结合本基金运作的实际情况,对本基金的原招募说明书进行了更新,主要更新的内容:
如下:
(一) 在“基金管理人”部分,对法定代表人、董事会成员、基金经理、投资决策委员会成
员的姓名及职务等信息进行了更新;
(二) 在“基金托管人”部分,对基金托管人的主要人员情况、基金托管业务经营情况、基
金托管人的内部控制制度、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
等信息进行了更新;
(三) 在“相关服务机构”部分,对基金份额发售机构的相关信息进行了更新;
(四) 在“投资组合报告”部分,根据《信息披露内容与格式准则第 5 号》及《基金合同》,
披露了本基金最近一期投资组合报告的内容;
(五) 在“基金的业绩”部分,披露了基金自合同生效以来的投资业绩;
(六) 在“其他应披露事项”部分,列明了前次招募说明书公布以来的其他应披露事项。
中银基金管理有限公司
2015 年 10 月 19 日
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