三大期指现减仓 资金欲作壁上观

　　在经历了大涨之后，昨日（8月11日）市场迎来窄幅震荡，中证500期指主力合约的贴水点数，至尾盘再度扩大至234.73点。需要指出的是，虽然距离交割尚有一周多的时间，但昨日IF1508合约和IF1509合约主力席位进出数据显示，移仓或许已经提前展开。

　　此外，《每日经济新闻》记者发现，沪深300、中证500和上证50期指昨日均出现减仓，虽然有移仓动作，但数量并不大，显示有资金平掉仓位退出观望。

　　中证500期指贴水放大

　　在经历了8月10日的大涨之后，昨日市场迎来了震荡。其中，沪深300指数微跌0.43%，报收于4066.67点，当天振幅1.67%；中证500指数则是微涨0.49%，报收于8435.33点，全天振幅2.32%；上证50指数跌幅相对略大，为1.03%，报收于2590.71点，振幅1.73%。对应来看，沪深300期指主力合约昨日跌幅1.5%，报收于4001.2点；中证500期指主力合约的跌幅则有1.86%，报收于8200.6点；上证50期指主力合约同样录得下跌，跌幅1.2%，报收于2562.4点。

　　按照上述数据来看，昨日沪深300期指、中证500期指、上证50期指的主力合约分别较其现货指数构成贴水，贴水分别为65.47点、234.73点、28.31点。这一贴水点数较前一个交易日（8月10日）的51.57点、64.09点、42.26点有增有减，其中中证500期指主力合约的贴水变化最大，由此前的64.09点扩大到了234.73点，但相较以前的数值，仍然在常规范围内。

　　值得注意的是，中证500期指主力合约在昨日下午3点到3点15分的时间段里，回落得比较明显，在3点时还为8232.8点，收盘就变成了8200.6点，这也是其贴水变大的原因之一。

　　总体来看，昨日的期指交投变化并不大，沪深300期指、中证500期指、上证50期指的成交量分别为189.85万手、11.58万手、22.71万手，盘后的持仓数据分别为10.56万手、1.91万手、2.9万手，除了上证50期指，其余期指略有所下降。

　　部分资金选择退出观望

　　对于昨日具体的席位变化，《每日经济新闻》记者注意到，IF1508合约昨日多空双方减仓均比较厉害，多空前20主力席位减仓数量分别为5855手和5914手，而在前一个交易日（8月10日），多空双方的前20主力席位还分别发力加仓3404手和4678手，大有移仓提前上演之势。

　　从席位表现来看，昨日多方永安期货席位减仓比较坚决，减少了2189手多单，排名位列第10，这也是其8月10日大力减仓动作的延续。此外，光大期货席位和锦泰期货席位分别减仓1419手和1090手，它们是减仓的最大贡献者。空头方面，排名前四的席位昨日均出现了过千手的减仓，中信期货席位、海通期货席位、华泰期货席位、国泰君安席位的减仓数量分别达1037手、1341手、1021手、1370手。

　　IF1509合约中，虽然多空前20席位的持仓总数均出现了上升，分别增加了3595手和3262手，但是在IF1508合约中大幅减仓的席位却并没有在IF1509合约中进行补回，比如说永安期货席位在IF1509合约当中，也同样减掉了手中398手的多单，光大期货席位在IF1509合约多方中的持仓变化不大，昨日为535手，前一个交易日为536手。空方阵营中，上述大幅减仓的四个席位只有华泰期货席位补充了652手空单，是加码最多的席位，但也仍然比不上其在IF1508合约中的减仓数量。

　　对于上述现象，业内人士表示，资金一方面在主力合约中减仓，另一方面并没有在次月合约中补回仓位，与此同时整体上又有大量仓位在2个合约中展开了移动，这或许说明在交割日前对于行情如何演绎，资金存在犹豫的情绪，从而选择了退出观望。