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股基仓位下限提高新现混合基金实为“老面孔”

2015年08月10日 08:21    来源: 中国证券报    

  上周主板市场震荡向上,上证综指、沪深300指数、深证成指全周依次累计上涨2.20%、2.36%和3.06%。尽管近期市场有所回暖,但投资者似乎仍持观望态度,基金的平均募集规模再度下降,发行周期变长。

  8月3日至8月7日,共有18只基金公告成立,其中包括7只股票型基金、4只混合型基金、1只货币基金、1只指数基金、3只指数分级基金、1只商品型基金和1只量化多空基金,共募集规模92.7亿元,平均募集规模是5.2亿元,仅为上周10.4亿元平均募集规模的一半,说明投资者持观望态度。

  截至周五,上周已经结束募集但仍未成立的基金共计8只,其中包括3只混合型基金、1只货币型基金、1只指数基金和4只指数分级基金,预计将于近期公告成立。其中,九泰锐智定增灵活配置型基金的认购天数长达43天,长盛上证50分级基金的认购天数也长达40天,募集期显著变长也一定程度地反映了市场人气的冷清。

  本期结束募集的4只指数分级基金分别为交银环境治理分级、银华中证“一带一路”分级、长盛上证50分级和长盛中证全指证券分级。

  截至上周五,在发基金数量有所下降,由前周的29只下降至上周的24只,投资者下周仍可认购。从类型上看,本期在发基金中包括4只股票型基金、9只混合型基金、2只债券型基金、4只指数型基金和5只股票指数分级基金。

  本期在发的5只股票指数分级基金与上周相同,并无新增。其中3只行业指数分级基金分别为鹏华国证钢铁行业分级、鹏华中证医药卫生分级和中融中证白酒分级,两只主题分级分别为鹏华新丝路分级和长信“一带一路”分级。

  根据现在的公开信息,本期在发基金的中的8只基金将于下周结束募集,关注这些基金的投资者应提前做好资金安排。这8只基金分别是:长信“一带一路”分级基金、广发中证全指消费ETF联接基金、广发中证全指原材料ETF联接基金、农银汇理工业4.0基金、创金合信沪港深研究精选基金、鹏华中证医药卫生基金、景顺长城改革机遇基金和招商体育文化休闲基金。

  根据最新公告,即将开始募集的基金共计10只,且认购起始日均为周一(8月10日),计划认购天数由两天至22天不等,其中包括1只股票型基金、5只混合型基金、两只债券基金、1只货币基金和1只指数分级基金。下周即将开始募集的股票指数分级基金是融通中证大农业分级,目前现有的覆盖大农业主题的分级基金数量较少,若想配置相关主题的投资者可以关注。

  值得一提的是,证监会去年对《基金法》进行调整,将股票型基金的股票仓位下限由原来的60%提升至80%,并给各基金公司一定的过渡调整期,从今年8月8日起正式实施。也就是说,不论新老股票型基金,从8月8日开始,股票仓位的占比均不得低于80%。

  根据观察我们发现,对于先前成立的60%-95%的老的股票型基金,大多数基金公司的做法是“改类型”,即将原有的股票型基金更改成混合型基金,同时也有少数基金的做法是“改契约”,即将原有的60%-95%股票占比调整至80%-95%。因此,近期混合型基金的数目有明显增加,而股票型基金的数量则相应大幅减少。投资者需要注意的是,新出现的这些混合型基金其实并非新发基金,而是原有的“老面孔”,其投资范围和投资策略都没有改变,只是依照最新的监管规定将其基金类型做了相应的调整。

  证监会在去年颁布的新《办法》中对《基金法》进行调整,将股票型基金的仓位下限从60%提高到80%,从8月8日开始实施。

  


(责任编辑: 康博 )

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