大成产业：2015年第二季度报告

　　大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)

　　2015 年第2 季度报告

　　2015 年 6 月30 日

　　基金管理人：大成 基 金 管 理 有 限公 司

　　基金托管人：中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司

　　报告送出日期：2015 年 7 月 21 日

　　大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)2015 年第 2 季度报 告

　　第 2 页 共 10 页

　　§1 重要提示

　　基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，

　　并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。

　　基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 7 月 17 日复 核了 本

　　报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证 复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈

　　述或者 重大 遗漏 。

　　基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。

　　基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本

　　基金的 招募 说明 书。

　　本报告 中财 务资 料未 经审 计。

　　本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。

　　§2 基金产品概况

　　基金简 称 大成产 业升 级股 票(LOF)

　　场内简 称 大成产 业

　　交易代 码 160919

　　基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）

　　基金合 同生 效日 2014 年12 月 26 日

　　报告期 末基 金份 额总 额 864,438,015.12 份

　　投资目 标

　　本基金 重点 投资 于与 产业 升级主 题相 关的 行业 和企

　　业， 在 严格 控制 风险 的前 提下， 力争 把握 标的 行业 投

　　资机会 实现 基金 资产 的长 期稳健 增值 。

　　投资策 略

　　本基金 采取 “自 上而 下” 的方式 进行 大类 资产 配置 ，

　　根据对 宏观 经济 、 市 场面 、 政策 面等 因素 进行 定量 与

　　定性相 结合 的分 析研 究， 确定组 合中 股票 、 债 券、 货

　　币市场 工具 及其 他金 融工 具的比 例。

　　业绩比 较基 准

　　沪深 300 指 数收 益率 ×80 % ＋中证 综合 债券 指数 收益

　　率 ×20 %

　　风险收 益特 征

　　本基金 是股 票型 基金 ， 其 预期收 益及 风险 水平 高于 货

　　币市场 基金 、 债 券型 基金 与混合 型基 金， 属于 风险 水

　　平较高 的基 金。

　　基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司

　　基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司

　　§3 主要财务指标和基金 净值 表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位： 人民 币元 大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)2015 年第 2 季度报 告

　　第 3 页 共 10 页

　　主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）

　　1.本期 已实 现收 益 739,879,325.94

　　2.本期 利润 321,008,467.01

　　3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3010

　　4.期末 基金 资产 净值 1,353,443,168.22

　　5.期末 基金 份额 净值 1.566

　　注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣

　　除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。

　　2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数

　　字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较

　　阶段

　　净值增 长率

　　①

　　净值增 长率

　　标准差 ②

　　业绩比 较基

　　准收益 率③

　　业绩比 较基 准

　　收益率 标准 差

　　④

　　①－③ ②－④

　　过去三 个月 11.78% 3.14% 9.07% 2.09% 2.71% 1.05%

　　3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较

　　注：1 、本 基金 于2014 年12 月 26 日 由基 金景 福转 型，截 至报 告期 末， 本基 金转型 后基 金合 同生

　　效未满 一年 。 大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)2015 年第 2 季度报 告

　　第 4 页 共 10 页

　　2、 按 基金 合同 规定， 基金 管理人 应当 自基 金转 型之 日起 6 个月 内使 基金 的投 资 组合 比例 符合 基 金

　　合同的 约定 。 建 仓期 结束 时，本 基金 的投 资组 合比 例符合 基金 合同 的约 定 。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介

　　姓名 职务

　　任本基 金的 基金 经理 期限

　　证券从 业年 限 说明

　　任职日 期 离任日 期

　　王文祥 先生

　　本 基 金 基

　　金 经 理 、

　　研 究 部 总

　　监

　　2014 年12 月

　　26 日

　　- 8 年

　　清华大学工学硕士。

　　2007 年7 月至2014 年

　　3 月任职于长城基金

　　管理有限公司，历任

　　研究部行业研究员，

　　基金经理助理及长城

　　双动力股票型证券投

　　资基金、长城久恒平

　　衡型证券投资基金基

　　金经理 。2014 年 3 月

　　加入大成基金管理有

　　限 公司，现任研究部

　　总监。2014 年7 月 26

　　日至 2014 年 12 月 25

　　日任景福证券投资基

　　金基金 经理 。2014 年

　　12 月26 日起 任大 成产

　　业升级股票型证券投

　　资基金 （LOF ） 基 金经

　　理。具有基金从业资

　　格。国 籍： 中国

　　注： ：1 、 李 林益 先生 自 2015 年7 月7 日 起增 聘为 大 成产业 升级 股票 型证 券投 资基金(LOF) 基 金经

　　理。上述 事 项已 按法 规要 求及公 司相 关制 度办 理， 变更 流 程合 法合 规。

　　2、任 职日 期、 离任 日期 为 本基金 管理 人作 出决 定之 日。

　　3、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。

　　4.2 管理人对报告期内 本 基金 运作遵规守信情况的 说明

　　本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成产 业升 级股

　　票型证 券投 资基 金 （LOF ） 基金合 同》 和其 他有 关法 律法规 的规 定， 在基 金管 理运作 中， 大成 产业

　　升级股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 的 投资 范围 、 投 资 比例、 投资 组合、 证券 交 易行为 、 信 息披 露等

　　符合有 关法 律法 规、 行业 监管规 则和 基金 合同 等规 定，本 基金 没有 发生 重大 违法违 规行 为， 没有大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)2015 年第 2 季度报 告

　　第 5 页 共 10 页

　　运用基 金财 产进 行内 幕交 易和操 纵市 场行 为以 及进 行有损 基金 投资 人利 益的 关联交 易， 整体 运作

　　合法、 合规 。本 基金 将继 续以取 信于 市场 、取 信于 社会投 资公 众为 宗旨 ，承 诺将一 如既 往地 本着

　　诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金财 产， 在规范 基金 运作 和严 格控 制投资 风险 的前 提下 ，

　　努力为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行 情况

　　根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理

　　有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合

　　严格按 照制 度的 规定 ，参 与股票 、债 券的 一级 市场 申购、 二级 市场 交易 等投 资管理 活动 ，内 容包

　　括授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等与 投资 管理 活动 相关 的各 个 环节 。研 究部

　　负责提 供投 资研 究支 持， 投资部 门负 责投 资决 策， 交易管 理部 负责 实施 交易 并实时 监控 ，监 察稽

　　核部负 责事 前监 督、 事中 检查和 事后 稽核 ，风 险管 理部负 责对 交易 情况 进行 合理性 分析 ，通 过多

　　部门的 协作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。

　　4.3.2 异常交易行为的专项 说明

　　公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的

　　行为进 行分 析。2015 年 2 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 30 笔 同 日反向 交易 ，原 因

　　为投资 策略 需要 ；主 动型 投资组 合与 指数 型投 资组 合之间 或指 数型 投资 组合 之间存 在股 票同 日反

　　向交易 ，但 不存 在参 与交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 股当 日成 交量

　　5% 的交 易情 形； 投 资组 合 间债券 交易 存 在 1 笔 同日 反向交 易； 投资 组合 间相 邻交易 日反 向交 易的

　　市场成 交比 例、 成交 均价 等交易 结果 数据 表明 该类 交易不 对市 场产 生重 大影 响，无 异常 ；投 资组

　　合间虽 然存 在同 向交 易行 为，但 结合 交易 价差 分布 统计分 析和 潜在 利益 输送 金额统 计结 果表 明投

　　资组合 间不 存在 利益 输送 的可能 性 。

　　4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析

　　二季度 ，市 场行 情发 生了 剧烈变 化， 本基 金未 能幸 免，净 值受 到了 较大 影响 。到6 月初 ，基

　　金资产 主要 配置 在代 表未 来的 “新 蓝筹 ” ， 到 6 月2 日累 计上 涨54.48% 。 基 于并购 、 转型 预期 带

　　来相关 资产 阶段 性泡 沫化 ，在预 期还 未兑 现之 时， 遭遇市 场去 杠杆 ，触 发既 有估值 体系 坍塌 。本

　　基金采 取了 降低 仓位 和调 整结， 以应 对潜 在的 风险 。基于 企业 长期 价值 变化 趋势， 将短 期估 值合

　　理性和 流动 性提 升到 更重 要的位 置 。 由 于此 前品 种 流动性 较差 ， 调仓 过程 中 ， 基 金净 值回 撤较 大。 大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)2015 年第 2 季度报 告

　　第 6 页 共 10 页

　　4.4.2 报告期内基金的业绩 表现

　　截止本 报告 期末 ，本 基金 份额资 产净 值 为 1.566 元 。本报 告期 内 基 金份 额净 值增长 率为

　　11.78% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率 为 9.07%，高 于 业绩比 较基 准的 表现 。

　　4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望

　　尽管市 场产 生了 剧烈 的调 整 ， 但 是， 我国 经济 所处 的 发展阶 段和 趋势 并没 有发 生根本 性变 化；

　　我国经 济转 型所 需的 资源 禀赋、 技术 积累 、人 员储 备和制 度准 备并 未发 生根 本性变 化。 基于 以上

　　两点， 我们 对市 场整 体并 不悲观 ，下 跌只 是给 了一 个冷静 思考 、深 入研 究的 窗口期 ，以 求能 以更

　　低的价 格， 更从 容的 布局 。当前 ，估 值体 系处 于不 稳定阶 段， 我们 判断 ：伴 随着国 家干 预带 来去

　　杠杆软 着陆 、并 购重 组的 推进、 制度 变革 的落 地， 估值体 系有 望进 入相 对稳 定阶段 。在 估值 体系

　　还未稳 定之 前， 我们 将保 持审慎 ，策 略上 偏防 守， 精选个 股为 主 。

　　4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明

　　无。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组 合情 况

　　序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）

　　1 权益投 资 1,173,748,085.50 81.34

　　其中： 股票 1,173,748,085.50 81.34

　　2 基金投 资 - -

　　3 固定收 益投 资 - -

　　其中： 债券 - -

　　资产 支持 证券 - -

　　4 贵金属 投资 - -

　　5 金融衍 生品 投资 - -

　　6 买入返 售金 融资 产 - -

　　其中： 买断 式回 购的 买入 返售

　　金融资 产

　　- -

　　7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 192,492,334.11 13.34

　　8 其他资 产 76,781,244.99 5.32

　　9 合计 1,443,021,664.60 100.00

　　5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合

　　代码 行业类 别 公允价 值（ 元）

　　占基金 资产 净值 比例

　　(%)

　　A 农、林 、牧 、渔 业 - - 大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)2015 年第 2 季度报 告

　　第 7 页 共 10 页

　　B 采矿业 - -

　　C 制造业 763,721,869.36 56.43

　　D

　　电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应

　　业

　　- -

　　E 建筑业 47,920,181.88 3.54

　　F 批发和 零售 业 - -

　　G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 18,904,000.00 1.40

　　H 住宿和 餐饮 业 892.80 0.00

　　I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 211,634,449.56 15.64

　　J 金融业 19,212,185.00 1.42

　　K

　　房地产 业

　　60,900,000.00 4.50

　　L

　　租赁和 商务 服务 业

　　- -

　　M 科学研 究和 技术 服务 业 51,454,506.90 3.80

　　N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -

　　O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -

　　P 教育 - -

　　Q 卫生和 社会 工作

　　- -

　　R 文化、 体育 和娱 乐业

　　- -

　　S 综合 - -

　　合计 1,173,748,085.50 86.72

　　5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细

　　序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）

　　占基金 资产 净值

　　比例（ ％）

　　1 002303 美盈森 2,334,684 88,204,361.52 6.52

　　2 002380 科远股 份 1,485,319 87,158,518.92 6.44

　　3 000008 神州高 铁 2,751,201 86,552,783.46 6.40

　　4 002414 高德红 外 1,949,734 76,663,540.88 5.66

　　5 002384 东山精 密 3,011,404 66,582,142.44 4.92

　　6 600050 中国联 通 9,000,000 65,970,000.00 4.87

　　7 600340 华夏幸 福 2,000,000 60,900,000.00 4.50

　　8 300011 鼎汉技 术 1,500,000 53,130,000.00 3.93

　　9 300284 苏交科 2,524,755 51,454,506.90 3.80

　　10 002375 亚厦股 份 1,999,945 47,918,682.20 3.54

　　5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合

　　本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)2015 年第 2 季度报 告

　　第 8 页 共 10 页

　　5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细

　　本基金 本报 告期 末未 持有 债券。

　　5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细

　　本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。

　　5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细

　　本 基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。

　　5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细

　　本基金 本报 告期 末未 持有 权证。

　　5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明

　　5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细

　　本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。

　　5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策

　　本基金 为提 高投 资效 率更 好地达 到本 基金 的投 资目 标， 在 风险 可控 的前 提下 ， 本着谨 慎原 则，

　　参与股 指期 货投 资。

　　5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明

　　5.10.1 本期国债期货投资政 策

　　本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。

　　5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细

　　本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。

　　5.10.3 本期国债期货投资评 价

　　本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。

　　5.11 投资组合报告附注

　　5.11.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期未出 现被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日

　　前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。

　　5.11.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。

　　5.11.3 其他资产构成

　　序号 名称 金额（ 元）

　　1 存出保 证金 1,451,726.29 大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)2015 年第 2 季度报 告

　　第 9 页 共 10 页

　　2 应收证 券清 算款 75,216,765.17

　　3 应收股 利 -

　　4 应收利 息 46,732.65

　　5 应收申 购款 20,354.86

　　6 其他应 收款 -

　　7 待摊费 用 45,666.02

　　8 其他 -

　　9 合计 76,781,244.99

　　5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细

　　本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。

　　5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明

　　序号 股票代 码 股票名 称

　　流通受 限部 分的 公允 价值

　　（元）

　　占基金 资产 净值

　　比例（%）

　　流通受 限情 况说 明

　　1 002303 美盈森 88,204,361.52 6.52 重大事 项

　　2 000008 神州高 铁 86,552,783.46 6.40 重大事 项

　　3 002414 高德红 外 76,663,540.88 5.66 重大事 项

　　4 002375 亚厦股 份 47,918,682.20 3.54 重大事 项

　　5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分

　　由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位： 份

　　报告期 期初 基金 份额 总额 1,385,425,880.75

　　报告期 期间 基金 总申 购份 额 62,379,060.17

　　减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 583,366,925.80

　　报告期 期末 基金 份额 总额 864,438,015.12

　　§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况

　　7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况

　　单位： 份

　　报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 7,500,000.00

　　报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -

　　报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - 大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)2015 年第 2 季度报 告

　　第 10 页 共 10 页

　　报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 7,500,000.00

　　报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份

　　额比例 （% ）

　　0.87

　　7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细

　　本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。

　　§8 影响投资者决策的其 他重 要信息

　　1 、基 金管 理人 于 2015 年5 月5 日发 布了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的

　　公告》 ，经 大成 基金 管理 有限公 司第 六届 董事 会第 六次会 议审 议通 过， 刘明 先生不 再担 任公 司副

　　总经理 。

　　2 、 基 金管 理人 于 2015 年5 月 16 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更 的

　　公告》，经大 成基金管 理 有限公司第六 届董事会 第 七次会议审议 通过，肖 冰 先生不再担 任公司副

　　总经理 。

　　§9 备查文件目录

　　9.1 备查文件目录

　　1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成产业 升级 股票 型证 券投 资基金 （LOF ） 的文 件；

　　2 、《 大成 产业 升级 股票 型 证券投 资基 金（LOF ）基 金 合同》 ；

　　3 、《 大成 产业 升级 股票 型 证券投 资基 金（LOF ）托 管 协议》 ；

　　4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；

　　5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。

　　9.2 存放地点

　　本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的住 所。

　　9.3 查阅方式

　　投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查

　　阅。

　　大成基 金管 理有 限公 司

　　2015 年7 月21 日