从央行降息看互联网金融

　　2015年5月10日，央行宣布降息，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.1%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.25%。这是近6个月之内央行第三次降息，消息一出，就给中国的理财市场造成不小的震动。

　　中国国家统计局在4月15日公布的数据显示，一季度中国GDP增速放缓至7%，为2009年第一季度以来最低(为全球金融危机严重时期以来最低)；此外，央行数据显示，2015年3月末，企业融资成本为6.83%，相比国务院总理李克强所说的5%的企业平均利润率仍高出约180个基点，企业融资成本超过利润率，实体经济发展环境仍待改善。因此，中央采取货币宽松政策，希望能进一步缓解经济下行压力。

　　本次央行降息将直接影响到投资产品，利好较大的主要有地产、基建、有色、煤炭、水泥建材钢铁、证券等资产负债率较高或资金流动性压力较大的行业；同时，降息意味着利息可能减少，使银行的存款流转到消费和投资方面，所以，通过此次降息会促进消费，预计消费者信心指数在未来会有所上升，有利于经济总体向上发展。

　　那么对于当前市场上的理财新宠——互联网金融，央行降息又会带来什么样的影响呢？

　　首先，余额宝等“宝宝”类的互联网理财产品收益明显下滑，不少人士担心，其收益会跌破“4%”，因此，把钱继续存进余额宝已经不是最具性价比的投资方式。“基准利率是所有固定收益率产品的基石，基准利率下行，使得实际融资利率以及利率预期下滑，银行协议存款等货币类产品的收益也相应下降，因此货币类收益产品收益率下滑是必然现象。余额宝是货币基金，随着降息，其收益率必然会下滑。”

　　但对最近颇受投资者喜爱的P2C来说，央行降息却是一大利好。首先，P2C连接的是个人与企业，降息将有利于改善实体经济，降低企业的融资成本，企业利润上升，资产质量提高，坏账率也会随之降低，因此，投资人面对的风险也会因此变小。

　　其次，降息将导致银行存款量的下降，银行的放贷能力依然无法普及到中小企业。同时，市场上性价比较好的理财产品少，老百姓手中积累了较多的闲散资金，需要寻找合适的投资渠道。在这种情形下，选择相对有利的理财方式如连接投资人与贷款企业的P2C平台等，或将让投资者成为最大赢家。当然，目前市场鱼龙混杂，如何选择一个在风控和收益两手都硬的P2C平台，对于普通投资者来说，也是一个挑战。

　　据悉，今年6月，江苏一家本土的互联网金融公司—宜诚财富借势当前经济形式，推出最新众筹项目。该项目是选择一家优质企业，以债权众筹的形式向公众募集资金。为了更好地保证客户利益，在正式上市此项目之前，宜诚财富在5月先针对公司内部员工进行了试发行，反响很好。从前期宜诚公司内部试发行的情况看，本款产品安全性较高、收益相对较好，相信必将给百姓投资提供一个性价比较高的投资选择。

　　名词解释

　　众筹：翻译自国外crowdfunding一词，即大众筹资或群众筹资，具有低门槛、多样性、依靠大众力量、注重创意的特征，是指一种向群众募资，以支持发起的个人或组织的行为。其模式为通过团购+预购的形式，向网友募集项目资金。

　　债权众筹：投资者对项目或者公司进行投资，获取一定比例的债权，未来获取利息收益并收取本金。（摘自百度百科）