网贷平台浓妆艳抹的坏账率

　　俞 悦

　　去年，一家知名且有影响力的P2P平台宣称坏账率为1.52%，招来众多人士“拍砖”；年底“高大上”、收益率不高的陆金所在公开场合承认坏账率在5%至6%；红岭创投接连爆出的大额坏账则以“土豪”般的气概兜底，P2P平台坏账率背后的“猫腻儿”引起了业内人士及投资者对网贷行业坏账率的担忧。

　　P2P平台报出的坏账率普遍在2%以下，很多平台宣称坏账率为零，这与行业的现实并不相符。不可否认的是有的平台故意压低坏账率，在计算方法上的原理就是，做大分母减少分子。如预期期限设置时间不等，有的1个月、3个月、9个月，有的长达1年，而行业认可的标准应为90天。坏账的基数也不同，多数平台以累积成交额为基数，而不是以待还余额为基数。还有的平台以自有资金、风险准备金及担保方核销坏账，坏账自然消失了。

　　“大部分平台报出的坏账率是一个数据，其实，自己还有另一本真实的账。如果把真实的坏账率披露出来，投资者还不都跑了？”一位P2P平台负责人一语中的，道出了平台“浓妆艳抹”坏账率的缘由。在蓬勃发展的互联网金融中，目前P2P暴露出来的问题是最多的。据网贷之家最新数据显示，4月份问题平台的数量较上月有所减少，但也有52家平台出现问题，问题平台发生率为2.78%。频频爆出的问题平台、跑路平台已经让投资者如惊弓之鸟，平台哪敢将真实的数据“捧”出来！

　　信息披露整体的不透明已成为制约网贷行业发展的障碍，这也与监管政策迟迟没有推出有着关系。近来，央行规范互联网金融意见将出台的传闻见诸媒体。至于具体到P2P监管的细则，业内人士预测尚需在互联网金融监管政策的大框架下，由各级网贷行业协会推进实施。

　　P2P平台、投资者及业内人士大都希望实现网贷平台的透明，以统一的口径，向监管层披露平台的风险管理体系和核心信息，让投资者了解平台的运营情况，引导网贷行业健康稳定发展。