看清四个关键词 投资银行理财产品不再蒙查查

　　本人已研读本协议书、对应其的产品说明书和风险揭示，充分了解并清楚知晓本理财产品的风险，愿意承担相关风险。

　　■王云涛/制图

　　■新快报记者 黎华联

　　在理财产品合同中，消费者都要签上这样的字样：“本人已研读本协议书、对应其的产品说明书和风险揭示，充分了解并清楚知晓本理财产品的风险，愿意承担相关风险。”在签订理财合同时，抄上这句话，表示了消费者对产品已经完全了解，一旦投资者签字后，产生纠纷实际上很容易处于被动状态。

　　读懂理财产品合同，才是实现收益的第一道防线。但投资者或嫌合同太复杂，或因太艰涩而不想去研究其中的条款。其实，搞清楚理财产品合同中的四个关键词，投资者便可明明白白掏钱。

　　关键词　　1

　　期限

　　募集期尾声购买 减少资金收益损失

　　一般来说，与理财产品相关的一些时间节点主要包括投资期限、募集期限、产品起息日、资金到账日。

　　购买银行理财产品，投资者除了费用成本外，还存在时间成本。募集期间，一般不会计息。例如产品是3月15日到3月30日是募集期，4月1日成立，那么从4月1日起，该产品才会计息。如果投资者过早介入，如3月15日就认购，那么有长达15天的时间就会损失资金的收益。所以，同类型产品，较短的产品成立周期对于投资者而言是最为有利的。不怕该产品在短时间内一抢而空，投资者在募集期的最后一天认购会比较好，其间可以投资“宝宝类”等获得一定的收益。

　　理财产品一般来说不得提前赎回，所以要做好准备在投资期间资金被占用的准备。

　　产品在投资期间的最后一天，也就是到期日停止运行。虽然目前大多数理财产品都能当天到账，但是，银行是在“到账日”才会把本金和投资收益返还到投资者账户，这中间会有时间差，而这个时间差同样是不计收益。银行理财产品说明书一般规定资金到账日在5个工作日内。投资者同样需要留意这些期限做好资金安排，同时算算银行真正占用资金的时间，比较各产品不计息时间长短，以使得资金的收益最大化。

　　关键词　　2

　　产品

　　在银行签约不一定是银行产品 认清公章防“飞单”

　　银行在售理财产品通常有三种来源，第一种是银行自行设计和推出的产品，由于银行具备更高的风险防控能力，加之这种资金池管理分散投资最终体现的是综合收益，因此更具有保障性，投资方向多为银行间拆借、票据业务等，此类产品的风险较小。第二种是银行购买的结构性理财产品，这类产品收益波动较大。第三种是代理产品，这类产品种类很多，包括保险等，其中绝大部分为信托类产品。

　　“飞单”频发，投资者如何避免受到银行销售人员的误导呢？理财师提醒，只要认清合同上的公章，一般不会有差错。凡是银行自身发布的产品，或与相关公司签订了代销合同的产品，在理财合同上均会盖有银行公章。而“飞单”的合同一般则只有相应金融机构的公章。投资者切忌因为在银行签约就把理财产品当作是银行正式发售的。

　　投资方向不同 风险高低有差别

　　人民币理财产品募集到的资金将投放于哪个市场，具体投资什么金融产品，决定了理财产品本身风险的大小及收益率是否能够实现。因此在购买前，要看清资金的投资方向。不同银行理财产品有着不同的投资领域，

　　理财产品大致可分为债券型、信托型、挂钩型及QDII型产品。简单来讲，如理财产品投资于债券，总体而言风险较小，风险程度视投资债券的级别而定，债券型具有最低的风险水平，同时收益率也较低。适合投资风格较保守的投资者。

　　信托型产品，则视实际资金借款方的还款能力而定，若经营不确定性较大的企业经营失败可能较大，理财产品的风险也就相对较高，反之则低；

　　外汇结构性存款和结构性理财产品。适合追求高收益，有较强风险承受能力的投资者。QDII产品以投资港股、欧美股票、商品基金，适合对直接参与海外市场有信心，能够承受本金损失风险的投资者。

　　关键词　　3

　　风险

　　风险提示在说明书末尾 选择产品宜对号入座

　　任何一个理财产品，只要有收益，一定有风险，理财产品风险包括市场风险、流动性风险、利率风险、汇率风险、管理风险、信用风险等。所以风险是首先要关注的，在理财产品说明书上都会标明该款产品的风险等级。

　　理财产品说明的风险等级，从“极低”、“低”、“中等”、“较高”至“高”依次分为5级。如果是R4和R5级别，风险较高，对于理财知识欠缺的人，一般不建议购买。

　　按常规情况，风险提示一般出现在说明书的末尾，而且在多数情况下，潜在的风险和可能发生的亏损会被隐藏在小字号的说明文字里。

　　另外，很多银行销售的产品是代销产品，如信托、保险、基金等。这些产品盈亏不是由银行控制的，银行只是收取代销费。有时，理财产品的发售方往往弱化这一风险提示，更多强调投资收益。

　　现在投资者购买理财产品前都要做风险测评，投资者尽量选择和自己风险偏好相对等的理财产品。

　　关键词　　4

　　收益

　　银行所提预期收益一般按年算

　　短期产品需另计

　　很多理财产品预期收益较高，投资者便有了购买该产品的欲望。银行理财产品的产品收益可分为保本保收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型。

　　只有保本保收益型产品的收益率是可以提前确定的，而其他两种类型的产品只能看预期收益率能够实现的概率。保本浮动收益类和非保本浮动收益型理财产品，都有零收益的风险。

　　银行在宣传时提到的收益只是预期，即是在实际情况中收益可能高于也可能低于预期，由于金融市场的千变万化最终实现的收益很可能与预期是有偏差的，理财产品的实际收益率取决于投资标的的市场表现。投资者要明白最高收益只是一种预期的可能性，不代表银行对实际收益的保证。

　　还需要指出的是许多银行提到的都是年收益率，由于一些产品的实际运行期限没有到一年，或6个月，或3个月，当然收益是比按一年为期限算的收益要低。

　　提前赎回要支付一定费用

　　宜谨慎选择

　　提前终止条款通常分为银行有权提前终止和客户有权提前终止两种。提前终止一般是银行的“权利”，银行提前终止一款产品的原因一般是受到外力的影响。有极少数理财产品设计了投资者有权提前终止。不过，投资者享受这项权利都需要支付一定的费用，结果自然是收益率降低。

　　目前更为合理的终止条款设计为“事件触发型的自动提前终止”，即产品收益或亏损达到某一条件，为其提前终止条件。这种条件相对于银行拥有提前终止权而言，更利于消费者。

　　而在购买时，投资者也务必搞清楚应该支付的费用。在多数理财产品说明书上，会标明产品的最终收益为产品投资收益扣除相关费用，相关费用则包含申购费用、银行管理费、托管费、超额业绩报酬等。