利好频袭分级基金飙升 鹏华系分级基金整体高溢价
住建部3月30日下午发布二套房贷款放宽通知,央行、住建部、银监会联合下发通知,对拥有一套住房且相应购房贷款未结清的居民家庭购二套房,最低首付款比例调整为不低于40%。使用住房公积金贷款购买首套普通自住房,最低首付20%;拥有一套住房并已结清贷款的家庭,再次申请住房公积金购房,最低首付30%。市场人士表示,该消息也直接利好地产板块,A股市场迅速对此消息作出反应,截至3月30日收盘,数只地产行业的分级基金B份额盘中封涨停。其中值得注意的是,鹏华地产B目前1.546倍的价格杠杆是同类B份额中最高的。集思录数据显示,鹏华地产分级整体溢价2.467%,也具备显著的溢价套利交易机会。
在一系列利好因素的刺激下,周一沪指再度刷新7年新高,风口上的分级基金再现普涨,在二级市场的火热交易推动下,多只分级基金出现整体高溢价。集思录数据显示,截至2015年3月30日,鹏华地产B有2200多万股封在涨停板上,整体溢价率达2.467%,鹏华资源整体溢价率0.6%,投资者可关注整体溢价率高企带来的套利机会。
业内人士指出,分级基金的溢价套利,主要发生于某一板块或市场短期大幅上涨,资金追捧相关分级基金的B类份额,使得分级基金A类份额和B类份额相对于基础份额的整体溢价率大幅超出正常水平(一般为2%),在存在份额配对转换机制的情况下,套利资金将通过申购基础份额并分拆为A类份额和B类份额并在场内卖出的操作实施套利操作,以在短期内获取溢价收益。
今年来,股市一路创下新高,分级基金再度成为投资者抢筹行情的利器,wind数据显示,截至3月30日,鹏华传媒B、鹏华信息B、鹏华国防B今年以来的涨幅分别为114.73%、101.85%和47.9%。