易方达出海捞金未果 8只QDII基金6只亏损

　　近日，海外市场较为平稳，全球股指震荡小幅下跌。就在上周，市场对加息担忧加剧，美股小幅调整； QDII投资占比较大的香港市场本周依然维持弱势，大幅下跌2.85%。中国日报网注意到，海外市场出现调整，尤其是香港市场的不佳，令QDII基金整体下跌0.80%。这让大部分出海捞金的基金，两手空空。

　　据华泰证券3月11日披露的研究报告统计，权益类产品方面，上周(2月27日至3月5日)股票指数型QDII和普通股票型QDII期间分别下跌1.54%和0.86%。细分区域来看，上周投向美股的品种表现相对稳健，而投向H股和新兴市场的产品表现较差。来自Wind数据统计，可对比的114只QDII基金，有60只占比超过半数的基金亏损。显然，这与同期国内公募基金相比，业绩不尽如人意。

　　对比发现，拥有强大海外“捞金”阵容的易方达基金，旗下8只QDII基金(ETF联接人民币、ETF联接美元现汇、ETF联接美元现钞分开统计)有6只亏损，远远超过同期QDII基金的平均亏损比例。

　　由张胜记管理的易方达恒生H股ETF联接美元现汇、易方达恒生H股ETF联接美元现钞、易方达恒生H股ETF联接人民币跌幅居前，年内回报率分别为-5.31%、-5.31%、-4.68%，上述3只基金均投资中国香港，包括目标ETF、境外交易的跟踪同一标的指数的公募基金、恒生中国企业指数成份股及备选成份股、跟踪恒生中国企业指数的股指期货等金融衍生品、固定收益类证券等。同时由张胜记管理的易方达恒生H股ETF，同期回报率为-4.32%，该基金投资于标的指数成份股、备选成份股、境外交易的跟踪同一标的指数的公募基金、依法发行或上市的其他股票、固定收益类证券等。

　　显然，今年以来香港市场的表现不济让参与其中的易方达QDII基金很不好过。张胜记表示，当下最主要的投资风险是跟踪指数的波动风险，投资者需要认真分析跨境ETF所跟踪的指数，比如纳斯达克指数、新兴市场指数、黄金主题、资源主题等，投资特征非常不同；其次的风险是国别风险，美国、欧洲、日本、俄罗斯或其他新兴国家股市的整体变化，会影响标的指数的表现；最后是外汇风险，相对人民币有升值空间的货币资产投资价值更高些，否则还要承担外币贬值的损失。

　　此外，张胜记管理的易方达标普消费品美元现汇，今年以来也出现亏损，回报率为-0.04%，该基金投资瞄准的是全球，主要投资于标普全球高端消费品指数成份股及备选成份股，也可以投资于其他股票及股票存托凭证、股票型基金等。由张坤管理的易方达亚洲精选，年内回报率为-3.41%，该基金主要投资于亚洲企业，追求在有效控制风险的前提下，实现基金资产的持续、稳健增值。当然，新兴市场的整体走差，也让这只基金的光景惨淡。

　　除上述6只亏损基金外，易方达旗下另外两只QDII基金同样游离在亏损边缘。王超管理的易方达黄金主题年内回报率0.79%、张胜记管理的易方达标普消费品人民币年内回报率0.59%。

　　“受益于改革红利，在三季度A股市场整体飙涨之时，基金也依靠大幅加仓获取了丰厚果实，多数基金仓位都在80%以上，股基业绩全线飘红。而与此形成鲜明对比的是，随着美股、港股与国际油价的不断下挫，远洋出海的QDII再次遭遇了重创。”有业内人士表示，距离一季度结束只剩下半个月的时间了，易方达旗下的这6只QDII基金能否扭亏，我们拭目以待。