理财产品花样翻新 如何选到放心又暖心的产品？

　　随着金融创新越来越多，投资市场上的理财品种也如雨后春笋般，花样翻新，让投资者眼花缭乱。

　　如何在广阔的理财产品市场，选出适合自己的高性价比产品？

　　［理财产品］

　　银行理财产品要选中长期，互联网理财安全第一

　　马年的银行理财产品收益率一路下滑，而在羊年，这个趋势还将延续。如果要购买银行理财产品，尽量选择一些中长期产品，同时可以逢季末和年末银行产品收益率走高时适当购买。

　　预计央行仍将继续实施稳健的货币政策，在保持流动性总量适度充裕的同时着力引导市场利率，降低社会融资成本。在市场资金充裕的情况下，银行理财产品的预期收益率延续下降的概率比较大。这也是利率市场化趋势下的必然结果。

　　过去的一年，互联网“宝宝”们的7日年化收益率从“6时代”降到“4字头”，“宝宝们”集体步入了“小时代”。不过，作为日常活期储蓄的替代品，这些“宝宝”在保持高流动性的同时提供比银行存款更高的收益，还是值得肯定的，因此投资者依旧可以少量配置。

　　P2P理财是马年最热门的话题之一。从一年来的情况看，网贷行业，可谓是“冰火两重天”。在互联网金融的大潮下，网贷平台经历了爆发式的增长，风投及互联网巨头的注资也预示着网贷行业前景向好，目前我国已超越美国成为全球最大的网贷交易市场。但由于长期监管缺失，这个行业一直处于野蛮生长的状态，国内网贷平台频繁出现跑路失联、提现困难甚至倒闭的情况，并且已有愈演愈烈之势。

　　近日，银监会进行机构调整，新增设立银行业普惠金融工作部，牵头推进银行业普惠金融工作，P2P网贷将划归至该部门监管。未来监管细则有望出台，将会给P2P网贷行业提供更好的投资机会，投资者不妨保持关注。但在目前环境下还是安全第一，尽量选择银行或者一些大的理财平台的产品为宜。

　　［基金］

　　羊年“投基”，可增配权益类产品

　　面对已经站上3000点整数大关的股市，现在还是买入股票型基金产品的好时机吗？

　　多家机构认为，虽然近期市场出现了连续调整，但从中长期看，A股牛市逻辑没有发生变化。因此对于普通投资者而言，权益类投资应该是资金配置重点，而股票型基金更是重点中的重点。

　　当然，完整的基金投资策略中应该还要配置其他基金。由于去年以来央行货币政策逐步转向宽松，货币基金收益率也是一路下行，从6%到5%，甚至一度还跌到了4%的水平。未来货币基金还能够继续持有吗？理财专家认为，作为补充流动性的重要资产，货币基金依旧可以持有，只不过和股票基金的比例可以适当向后者倾斜。

　　去年11月下旬，大盘指数一路高歌猛进，沪指站上久违的3000 点，其间超九成主动管理型基金跑输大盘，各类指数基金却一跃成为赚钱利器，再次作为一种重要的投资工具，得到越来越多投资者的认同。牛市中，投资指数基金能够避免“涨了指数不赚钱”的尴尬局面。然而对于普通投资者来说，如果长期看好市场走势，最简单的做法就是选择一个代表性强的主流指数，如沪深300，买入后长期持有。

　　对于那些激进的投资者而言，选择一些有杠杆的分级基金也可以实现放大收益的目的。不过一份收益对应一份风险，要把握好操作节奏。有基金研究员总结了分级基金B类份额的投资策略——“低位埋伏，乘风而上，不宜追高，下手要快，撤退要狠”。

　　此外，多数投资经理认为货币基金可作为资产配置的首选。货币基金投资起点低，一般的货币基金1000元就能购买，目前收益率基本稳定维持在3.5%-4.5%之间，且具备每日计息的特点。货币型基金无申购赎回费，能即时赎回，T+1个工作日到账，随着基金业的创新步伐加快，有些货币基金目前已经可满足T+0到账。因此，从家庭理财的流动性配置方面考虑，配置一定比例的货币基金是不可或缺的。

　　［保险］

　　理财类保险产品中，寻找高性价比

　　在保险理财市场，稳健的投资者可以选择一些预期收益较高的互联网保险理财产品，尤其是各家保险公司近期推出的收益率较高的万能险，还有分红险产品，都是不错的投资配置对象。

　　央行降息后，未来银行理财产品的收益也将进入下行期，这为保险产品扩张市场创造了契机，因此，未来估计会有更多的理财保险产品出现。

　　“我们最近一款分红险产品卖得很好，今年公司业绩的开门红主要就是靠它来实现了。”记者日前在购买保险时，一家保险公司业务员对记者说，现在依旧是预期收益率较高的分红险产品最吃香。

　　记者了解到，从去年底开始，中国平安、泰康人寿等多家公司推出了以理财为主的保险产品，多是分红型或万能型产品。

　　与线下产品相比，网络上的保险理财产品收益率更高。2013年到2014年间，多家保险公司在互联网第三方平台上销售的产品一度出现7%甚至更高的预期收益率。

　　保险专家提出，在购买保险理财产品时，应重点关注并理解其保障功能，清楚其预期年化收益率并非代表最终实际收益率。目前，根据不同的投资方向，保险理财产品的收益率会有较大差异。

　　统计数据显示，投连险方面，沪指在2014年涨了52.87%，而74个偏股型投连险账户无一跑赢大盘。业绩最好的账户涨幅为50.06%，多数账户涨幅在10%到20%之间。

　　因此，预期高收益率产品并不一定能实现高收益，投资者还要在确定自己需求后再选择适合自己的产品，偏保障产品是如此，偏理财的产品也该如此。□本报记者 刘伟