海尔财务公司掘金产业链金融

　　产业链金融是金融机构以产业链核心企业为依托，针对产业链各个环节设计个性化、标准化的金融服务产品，为产业链上的企业提供综合解决方案。作为集团的财务公司，在这个命题里具备与生俱来的优势与得天独厚的环境。

　　海尔集团财务有限责任公司（以下简称“海尔财务公司”）作为海尔集团内部的筹资、结算、融资和管理中心，在充分发挥集团资金集中管理职能的同时，主动服务产业链，通过金融服务创新推动集团产业的协同发展。并且在小微信贷、电票融资等产业链金融服务方面积累了丰富的经验，有效助推了产业链客户的发展，信贷资产质量保持在了良好水平。未来海尔财务公司将进一步探索产业链金融服务的发展路径，提升金融服务质量，扩大服务范围，实现产业链金融服务的全面延伸。

　　完善产业链金融服务环境

　　搭建产业链管理体系。 海尔集团拥有完备的管理体系，包括客户管理系统、订单管理系统、物流管理系统、物料管理系统、核税通发票管理系统、账务管理系统、对账管理系统、预算管理系统、ECDS电票系统、网银系统等。海尔集团通过信息化的建设，打造了电子化平台系统，将整个产业链管理融为一体。目前，海尔集团对供应商全面开放内部系统，让供应商充分参与各个相关环节，实现信息有效沟通、资源共享，从而实现集体内外部相关信息的对接，有效提高工作效率。

　　打造产业链清晰主线。 海尔集团产业链条清晰，其中上游客户主要集中于以家电为核心的产业链条上，包括有色金属、化工、玻璃、模具、钣金、塑胶、制冷、电子、屏幕、压机、包装、电机、家居、板材、计算机、设备、运输等，涉及上游供应商客户数量为2400余家。

　　海尔集团下游约有3万家活跃的经销商，数量众多，2014年上半年新成立了200余家海尔专卖店。这些规模不一，经营模式由集团统筹管理的专卖店，承接着海尔集团“四网融合”战略落地的任务（“四网”包括营销网、虚网、物流网和服务网），需要直接感知、响应、引导用户需求。

　　扶助中小微企业发展。 海尔集团上下游客户大多为中小微企业。中小微企业由于自身资信特点，较难获得外部融资，有可能影响集团产业链稳定，因此扶助产业链上中小微企业发展，为其提供优质的融资金融服务，是海尔集团的责任。同时，中小微企业也是我国的市场主体，推助中小微企业的发展有利于市场的健康成长，实现发展共赢。同时，对中小微企业提供融资金融服务，也符合政府扶持政策。

　　发挥管理优势。 凭借对成员单位所在产业链的了解，以及对产业链发展情况的熟悉，海尔集团可以及时掌握产业链上相关企业面临的风险和存在的问题，并制定科学合理的金融服务方案。依靠成员单位在产业链中的核心地位及对上下游的影响和控制，集团可以有效控制上游供应商应收账款质押授信风险和下游经销商提货权质押授信风险，在满足上下游企业融资需求的同时，将授信业务风险降到最低。

　　此外，海尔财务公司信息系统同成员企业的信息系统契合度和集成度较高，可以通过开发建设完善的产业链融资管理系统，与集团的采购、销售等业务系统实现对接，通过系统固化产业链融资流程，在效率得到大幅提升的同时，保证了风险管理措施和内控制度得到贯彻落实。因海尔财务公司开展产业链金融服务范围相对固定，所以也不会将风险传导到其他金融机构，不会造成金融机构系统性风险。

　　为产业链上企业提供特色金融服务方案

　　海尔财务公司在原公司业务部的基础上，成立了供应链金融部，加上已经成立的经销商金融部，共同对海尔集团产业链线条进行梳理，识别产业链融资的特有风险，设计出具有针对性、标准化并兼具个性化的金融服务产品，为产业链上所有企业提供基于互联网的综合金融解决方案。同时结合海尔集团产业链特色和需求，财务公司积极变被动支持为主动服务，设计了一系列特色产品，针对各个产业链的不同环节提供金融服务，包括票据融资、保理、仓单融资、订单融资、福费廷、建店融资等。

　　以建店融资为例，根据海尔集团网络下沉、四网融合战略，海尔集团计划在三年内再拓展3000个物流仓储基地，配备9万辆送装服务车、18万服务人员，不断完善物流最后一公里服务。在这一规划下，海尔经销商积极配合，按照海尔集团统一规范，购建仓储基地和配套设备，扩充售后服务人员。然而此项目投入大，回收周期相对较长，因而经销商融资需求较为迫切。为解决经销商的资金需求，海尔财务公司计划向信用良好、市场开拓能力强、企业运营稳健的经销商提供购建店融资服务。根据客户的需求，海尔财务公司采用了边调研、边研发的方法研究建店融资业务方案，目前已形成一套业务框架思路，具体来说包括以下几点：

　　第一，严控客户准入。建店融资业务由于贷款额度大、贷款周期长，因此需要严格审核客户资质，主要包括客户情况、实际控制人情况及项目情况三大方面。在客户选择方面，为合作在一年以上、证照齐全、有固定经营场所、经营稳定以及信用状况良好的客户；在实际控制人方面，为中华人民共和国公民、年龄18周岁至65周岁、具有一定从业经验、无重大法律诉讼且信用状况良好；在项目方面，客户项目需取得海尔集团相关部门认可，建设类项目四证齐全，符合国家正规建设要求，建成的物业具备抵押资格，并且客户有一定比例的自有资金投入到本项目中。

　　第二，确立合理贷款方案。建店融资贷款期一般限定为3-10年，具体情况可根据客户资金需求情况而确定；在贷款金额上，除了参考评估项目的总投资金额外，还要综合考虑客户经销海尔产品的业务收入以及项目预计回报情况，确保客户以正常的经营收入作为第一还款来源；在贷款支付方式上，为确保专款专用，主要以受托支付方式为主，也可根据项目的施工情况，分批次、按进度支付款项；在还款方式上，与同项目的进展情况匹配，在项目建设期，可以只还利息，在项目进入运营期后，再根据预计收入情况，设置合理的本息还款计划。

　　第三，将贷款额度纳入综合授信管理。建店融资的贷款额度应纳入到客户的综合授信额度中统一管理。鉴于综合授信期限为一年，而建店融资的期限远长于此，操作时至少使得监督融资当年应还本息合计金额不超过综合授信额度。

　　第四，采取必要的担保措施。在项目建设初期申请贷款的，可采用土地使用权质押或在建工程抵押的方式进行担保，等项目建成后再转为固定资产抵押；对于已建成的项目或购买店铺、仓库的业务，则直接采用固定资产抵押的担保方式。

　　第五，实施贷后跟踪。在贷后跟踪上，除了常规借款人贷后跟踪方案，监控借款人的经营情况、信用状况外，还需加入对项目进行跟踪，主要包括监督项目资金使用合规情况、项目实际进度、资金实际投入情况、阶段性验收情况和项目竣工后的相关权证办理情况等。

　　搭建互联网金融服务平台

　　海尔财务公司结合海尔集团的整体战略和自身发展情况，将战略定位为“四个中心”，即资金集约管理中心、金融集成服务中心、产业协同利润中心、集团信用增值中心。海尔财务公司承接集团网络化战略，通过创新产融协同模式，为集团利益攸关方提供金融解决方案，搭建全球互联网金融价值交互平台，以期在此基础上形成岗位职责清晰、员工分工均衡明确、业务功能灵活可塑、风险控制贯穿全程、业务处理高质高效的新一代流程化“信贷工厂”操作模式。

　　搭建适应集团战略的互联网金融服务平台。 为实现战略目标，海尔财务公司从传统的财务公司金融服务切入，突破范围和边界，从内部产业链向外部生态圈延伸，从线下向线上拓展，实现线下金融到线上的融合。同时从基于B2B交易平台的经销商贸易融资模式切入，为上下游企业提供方便、安全、高效的产业链金融服务，真正实现产业链金融在虚实网中的融合。

　　基于集团内部完善的系统结构支持，以及财务公司成熟的信贷系统、核心系统、产业链管理系统、客户管理系统等系统框架，海尔财务公司通过系统对接，快速将企业内部的整体流程复制到支持产业链金融的业务之中。在这一方式过程中将企业的物流和信息流及时转化为现金流，实现全流程的系统内闭环风险操作。此外海尔财务公司以海融易平台、供应链融资业务平台、信贷系统、账务管理系统为基础，构建了票据贴现、应收账款保理业务的互联网式的运行平台。四个平台在对接关系及数据互动方式如图1所示。

　　初期，海尔财务公司主要对国内供应商客户提供网上业务的操作功能，并根据系统的推广及优化进度，逐步开放了对全球供应商提供互联网金融服务的解决方案。目前海尔财务公司对通过“海融易”融资平台进行业务操作的客户实现了单笔申请2小时内放款的承诺。

　　“信贷工厂”模式提效率。 信贷工厂作为一种全新的业务模式，依托先进的信息系统技术，尤其是实时、高效的现场信息采集、高度标准化、智能化的信贷评分卡系统和分段、集中式的审核审批模式，做到信贷业务的各个环节流水化运作、标准化管理，实现“高速批量作业、标准流程处理、精确风险控制”的管理目标，其核心在于致力打造“流程银行”，对客户实行专业化、标准化、流水线式的金融服务，是一种客户导向的批量风险管理模式。具体来说，就是以“流水线”的形式处理客户的贷款申请、审批、发放和风险控制，将客户信贷业务划分为营销、销售、业务申报、审批、支用、客户维护和贷后管理等环节。

　　海尔财务公司计划通过业务流程再造，以财务公司各项信贷产品要求为出发点，按照有利于创造价值的运行流程重新组装各个业务模块，大幅度提高业务效率，形成岗位职责清晰、员工分工均衡明确、业务功能灵活可塑、风险控制贯穿全程、业务处理高质高效的新一代流程化信贷操作模式，真正实现效率和风险的有效提升。

　　完善全流程风险控制机制

　　制定具有业务特色的风险控制制度。海尔财务公司建立了比较完备的风险制度体系。由于海尔产业链金融服务中业务性质和操作各有差异，海尔财务公司按照各业务特性和风险点，制定了包含各类业务的风险控制制度，形成了比较完备的风险制度体系。这些制度对各类产业链金融服务业务的开展提供了制度支持。

　　确立覆盖各个环节的风险控制政策。 海尔财务公司根据产业链金融服务的特点设立了相应的风险控制政策，对产业链融资服务流程中各环节要素进行了相关规定；并以全程风险控制理念为基础，建立了各项具体的风险管理措施，为全面开展产业链金融服务奠定了良好基础。风险控制政策具体从客户准入、规模控制、限额管理、客户集中度管理、全程风险控制、审批流程和风险预警等方面着手，确立各个环节中风险控制要点，将整个风险管理有机结合在一起。

　　利用信息平台建立全流程风险控制。 依托海尔集团的信息化系统，结合各类业务特点，海尔财务公司建立了涵盖业务准备、应收账款管理、申请放款、风险预警等方面的信息化风险控制机制。在业务准备阶段，确保客户操作的真实性和合法性，海融易系统平台通过KEY+手机密码验证的方式，验证提交人的身份。并通过对供应商进行信用评级管理，把控供应商的信用风险，并将信用级别与金融服务挂钩。通过对所有供应商进行统一授信管理，并将供应商的授信额度纳入集团成员企业的综合授信额度管理，确保集团成员企业的综合授信额度余额能够覆盖供应商的授信额度。

　　通过对信息化技术的利用，海尔财务公司整合了供应链金融服务的信息流，并对服务环节进行了规范化，提升了金融服务效率。例如，针对应收账款管理，供应链融资业务平台在处理应收账款时，需根据ERP-SAP系统中的发票信息，校验此发票的真实性、实时性、有效性，并在供应链融资业务平台中是否已经转让。

　　延伸产业链金融成效明显

　　一是降低上下游企业融资成本，提高产业链整体竞争优势。 财务公司开展产业链金融服务，可以实现对现金流、信息流和物流的统筹管理，提高产业链上下游企业授信程度，从时效和融资成本上均有显著性优势。财务公司通过对产业链企业的低成本融资服务，既能够缓解产业链上中小微企业融资难问题，也能够帮助集团公司获得业务聚集优势，最终有效提升整个产业链的竞争优势。

　　二是提高了金融服务的时效性和风控能力。 海尔集团的信息化系统涵盖了订单管理、物流管理、物料管理、财务管理、发票管理、ECDS电票管理、网银管理、信贷管理等，全面实现了对商流、物流、资金流的全体系管理。财务公司与相应系统的对接，实现了产业链各相关企业交易信息、发票入账情况、付款预算执行情况和应收账款余额以及风险抵押金等信息的时时更新，第一时间通过网络平台满足产业链企业的融资需求。

　　三是搭建良性融资体系，实现海尔信用的社会化流通。 海尔财务公司已实现了对集团公司供应商100%海尔电子银行承兑汇票的支付，电子票据业务已形成一整套的闭环操作，资金使用效率得到提升，良性运转的融资生态体系逐步成型。

　　同时海尔财务公司与工商银行、农业银行、建设银行、交通银行和招商银行五家银行的总行分别签订票据业务专项授信。此项措施加强了财务公司开具票据的流动性和承兑能力，推助海尔信用的社会化流通，也加强了产业链上下游企业票据的融资能力。 本文原载于《中国银行业》杂志2014年第12期。